兵法雲：知已知彼，方能百戰百勝。投資者要想在股市中生存和發展，就必須跟莊。要跟莊，就必須摸清莊傢的底細，最重要的當然是莊傢的持倉量和成本。這兩樣是莊傢的最高機密，是不可能泄露的，我們怎樣才能從K線圖和成交量中巧算莊傢的持倉量和成本呢？據認真分析和研究，認為用換手率來計算應當是準確的。 換手率=成交量/流通股總數X100％。因為我們要計算的是從莊傢開始建倉到開始拉升時這段時間的總換手率，因此，根據經驗，以周線圖的參考意義最大。 參看個股的周K線圖，周均線參數可設定為2、10、20，當周K線圖的均線系統呈多頭排列時，就可以證明該股有莊傢介入。隻有在莊傢大量資金介入時，個股的成交量才會在低位持續放大，這是莊傢建倉的特征。正因為籌碼的供不應求，使股價逐步上升，才使周K線的均線系統呈多頭排列，我們也就可初步認定找到瞭莊傢。 無論是短線、中線還是長線莊傢，其控盤程度最少都應在20％以上，隻有控盤達到20％的股票才做得起來，少於20％除非大市極好，否則是做不瞭莊的。如果控盤在20％－40％之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉升難度較高；如果控盤量在40％－60％之間，這隻股票的活躍程度更好，空間更大，這個程度就達到瞭相對控盤；若超過60％的控盤量，則活躍程度較差，但空間巨大，這就是絕對控盤，大黑馬大多產生在這種控盤區。 為什麼會有這種規律呢？因為一隻股票流通量的20％一般是鎖定不動的，這些是絕對的長線投資者。而剩餘的80％流通籌碼中，隻有其中的20％是最活躍的浮動籌碼，如果你把這20％的籌碼收集完畢，市場上就很少浮籌瞭，所以能夠大體控盤。而最後的60％就是相對穩定的籌碼，若莊傢再吸納一半，即30％，那麼莊傢手中的籌碼就是50％的控盤，加上長線投資者的20％，等於莊傢控制瞭70％的籌碼。這樣，莊傢就能控制股價的運動方向。這也是大多數莊傢所采用的控盤程度。若莊傢控盤60％以上，外面的浮籌隻有20％。莊傢就可以隨心所欲的控制股價。投資者要跟莊時，最好跟持倉量超過50％的莊。當然持倉量越大越好，因為升幅與持倉量大體呈正比的關系。 一般而言，股價在上升時莊傢占的成交量為30％左右，而在下跌時為20％，而上漲時放量，下跌時縮量，我們可初步假設放量：縮量＝2：1，則在一段時間內，莊傢持倉量為（230％）－（120％）＝60％－20％＝40％，即在上升時換手率為100％，以及下跌時換手率亦為100％時，莊傢的控籌程度初算結果。 但這樣計算過於復雜，我們可粗略計算，在這段換手總率為200％的時間內，莊傢可能持籌40％，則當換手總率為100％時可吸納的籌碼應為（40％）／（200％）100％＝20％。 我們從周KD指標低位金叉以及周成交量在低位溫和放大之時開始計算，至你所計算的那一周為止，把各周成交量加起來為周成交量總量，然後再除以流通盤再乘以100％，即為換手總率。若換手總率為100％時，主力的持倉量為20％，若換手總率為200％時，莊傢的持倉量為40％，若換手總率為300％時，莊傢的持倉量為60％，若換手總率為400％時，莊傢的持倉量為80％。這是依據每換手100％，莊傢可吸籌20％的結果推算的，依此類推。 一般而言，當換手總率達到200％時，莊傢會加快吸籌，拉高建倉，因為低價籌碼已沒有瞭，這是短線介入的良機，而當換手總率達到300％時，莊傢基本都已吸足籌碼，接下來莊傢是急速拉升或強行洗盤，應從盤口去把握主力的意圖和動向，切忌盲目冒進而被動地從短線變為中線，這時，我們就要參考一下短線指標KDJ瞭，特別是60分鐘KDJ指標，若處於較高位置，可等待指標調低後再介入。這樣既可提高資金的利用率又可避免短線被套。 通過計算換手總率，我們就可大致判斷主力的建倉及鎖籌程度，這樣可使自己的利潤最大化、時間最短化。特別對分析那些剛上市不久的新股準確率較高。在平時的看盤中，我們可跟蹤分析那些在低位換手率超過300％的個股，然後綜合其日K線、成交量以及結合一些技術指標來把握介入的最佳時機，必有厚報。 接著，我們還要計算莊傢的成本，我們將采用下列兩種方法來估算： 1、若你用分析軟件則最簡單，用相應的鍵就可估算出換手率及成本價，這是最精確的算法； 2、一般而言，中線莊傢建倉時間大約在40－60天，即8－12周，取其平均值為10周，則從周K線圖上，10周均價線我們可客觀認為是主力的成本區這種算法有一定的誤差，但不會偏差10％。 作為一個莊傢，其操盤的個股升幅最少在50％以上，多數為100％。一般而言，一個股票從一波行情的最低點到最高點的升幅若為100％，則莊傢的正常利潤是40％，我們把主力的成本算出以後，然後在這價位上乘以150％，即為莊傢的最低目標位，不管道路是多麼曲折，股價遲早都會到達這個價位，因為莊傢若非迫不得已，絕不會虧損離場，莊傢資金大，進出兩難，有時，你也拋也拋不出去呢？這是莊傢永遠的心痛。 這就是我們所應算出來的莊傢的底細，我們看清瞭莊傢的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再懼怕莊傢的軟硬兼施，看清瞭股價的漲跌，不過是莊傢跟我們玩的心理遊戲，如此這般，豈有不勝之理？ 「拾荒網|10Huang.CN」精誠收集