如何用籌碼分佈圖捕捉大牛股◆一、籌碼分佈的基礎知識
“籌碼分佈”的準確的學術名稱應該叫“流通股票持倉成本分佈”，在指南針證券分析軟件中，它的英文名字叫“cyq”。
其實，“籌碼分佈”是一個很中國化的名字，因為在世界范圍內，可能隻有中國人管股票叫籌碼，或許也隻有中國人把投資股票叫“炒股”。而股票一加上“炒”字，就有瞭更多的人為操作的味道有瞭更多的博弈的味道。而如果把股票的倉位叫做“籌碼”，那就無異於把股市當成瞭賭場。這多多少少是對股市的不尊敬，但我們的股市有著濃厚的博弈色彩卻是事實。在股市的這場博弈中，人們要做的是用自己的資金換取別人的籌碼，再用自己的籌碼換取別人的資金，於是乎就賺瞭別人的錢。所以對任何一個炒股的人，理解和運用籌碼及籌碼分佈是極其重要的。
或許“籌碼分佈”和“CYQ”的稱謂，應該有一個更貼切的名字，但這個說法大傢已經用瞭幾年，成瞭一種習慣，想改也比較麻煩，所以就約定俗成，暫且如此稱謂吧。
“籌碼分佈”的市場含義可以這樣理解：它反映的是在不同價位上投資者的持倉數量。
◆二、籌碼的轉換過程研究與分析
股票價格的漲跌變化從表面上看仿佛隻是股價的變化，但是其內在的本質卻是市場中持股者手中籌碼的轉換變化。一輪行情的上漲與下跌均是由於市場中個股籌碼在不同價位進行不斷轉換造成的。要對市場中個股漲跌變化的本質進入深入瞭解就必須要對籌碼轉換的過程進行綜合分析。
所謂“籌碼的轉換過程”指的就是市場中持倉籌碼由一個價位向另一個價位轉換搬運的過程，籌碼轉換不僅僅描述的是籌碼在價格上的變化過程而且籌碼數量的轉換。
在市場中能夠造成個股籌碼不斷轉換主要的力量是來自市場中個股背後主傢的行為。市場主力的行為將直接影響到股票籌碼在不同的價格區域內的轉換過程。如果將籌碼轉換的過程簡單的比喻為“籌碼搬傢”，那麼市場主力就是“搬運工”，它們最本質的目的就是在籌碼由低到高的搬運過程中顯現利潤。
主力完成一輪行情的炒作由以下四個階段構成：吸籌階段、洗盤階段、拉升階段、派發階段。
吸籌階段：此時股票籌碼的價格處於相對低位，主力的主要任務是在該區間進行大量的收集廉價籌碼。市場主力在該區域所完成建倉量的多少將直接影響到其將來拉升股票高度能力的大小。收集的籌碼越多，控盤度越高，市場中的籌碼就越少，拉升時的拋壓就越輕，最後實現的利潤也就越大。反之，收集的籌碼越少，控盤度越輕，市場中的籌碼就越多，拉升時的拋壓就越重，最後實現的利潤也就越小。這也就造成瞭市場主力控盤度的大小與日後股票拉升時的累計漲幅成正比，這就造成瞭市場中跟莊的散戶投資者為什麼總是利用各種方法在挖掘具備“低位高控盤莊股”條件的個股。
洗盤階段：吸籌完畢後市場主力為瞭將盤面中的中線套牢或著短線跟風的浮動籌碼給洗出來必須進行必要的洗盤階段。洗盤的目的就是為瞭減少日後拉升過程中的獲利拋壓及自己顯現拉升後的利潤最大化。
其實，主力在吸籌階段及洗盤階段的整個過程就屬於一個籌碼轉換的過程，這個過程中主要是以市場主力買入，散戶賣出為籌碼轉換的主要轉移方向。當主力將這兩個過程完成之後在市場條件成熟之後將發動拉升行情，此後籌碼轉移的方向將相反。
通常主力在吸籌及洗盤階段時股票的價格總是很疲軟使得投資者心態焦躁而拋出，而當主力進入拉升及派發階段時股價往往呈現價增量漲以吸引市場投資者跟風派發的目的。
拉升階段：籌碼不斷滾動，但是隻要是以前累積收集的低位籌碼沒有向高位移動，那就可以判斷主力並沒有出貨！如果大傢發現低位的籌碼不斷減少，而高位不斷出現籌碼的累積現象，那就是主力在偷偷排發出貨瞭！這時大傢就需要警惕、小心瞭！
派發階段：低位籌碼向高位移動！
◆三、超級移動籌碼分佈
1、紅色的籌碼為獲利盤，藍色為套牢盤；
2、中間白顏色的線為目前市場所有持倉者的平均成本線，表明整個成本分佈的重心。如股價在其之下，說明大部分人是虧損的。
3、獲利比例：就是目前價位的市場獲利盤的比例。獲利比例越高說明越來越多的人處於獲利狀態。
4、獲利盤：任意價位情況下的獲利盤的數量。
5、90%的區間：表明市場90%的籌碼分佈在什麼價格之間
6、集中度：說明籌碼的密集程度。數值越高，表明越分散；反之越集中
7、籌碼穿透力：就是籌碼穿透力的含義是以今日股價穿透的籌碼數量除以今日換手率，穿越的籌碼數量和籌碼穿透力成正比，被穿越籌碼數量越多籌碼穿透力越大。
8、浮籌比例：當前價格周圍聚集的最容易參與交易的籌碼數量。定位為浮動籌碼。
◆四、超級移動籌碼分佈理論形成
1、市場主力是何時進場的？主力怎樣收集籌碼的？其成本是多少？何時拉升？怎樣完成出貨的？如果獲悉主力運作的動向，這些問題就迎刃而解瞭。要充分瞭解這些，我們就要知道市場成本的流動情況。這樣就引發瞭一個長期存在的市場事實，就是市場的持倉成本。可以這樣理解，如果聚齊全體流通盤的股東進行交易，然後大傢按照其買入成本把手中的股票放在k線相應的價位上，這樣股票就會堆積起來，某價位的股票多一些，就堆的高一些，反之，就矮一些。如果有人買掉手中的股票，就將從原來的價位位置拿掉，而重新堆積買方新建倉的價位上。這樣我們就可以形象的看到市場交易中所發生的成本流動情況。我們把移動成本分佈用一條條柱線來組成圖案，每一條線加起來正好是100%的流通盤。超級移動籌碼分佈就是用來監測主力運作的動向的新工具。它形象地反映瞭市場交易中所發生的成本流動情況。而且還充分考慮瞭主力對到以及大宗轉讓交易制度下成交量和交易成本的真實分佈情況，力求為讓投資者提供更準確的決策依據！
2、超級籌碼分佈形態表示
超級移動成本分佈顯著的特點就是形象性和直觀性。它通過橫向柱狀線與股價K線的疊加形象直觀地標明各價位的成本分佈量。在日k線圖上，隨著光標的移動，系統在K線圖的右側顯示若幹根水平柱狀線。線條的高度表示股價，長度代表持倉成本數量在該價位的比例。事實上一個上市公司流通盤最少也在千萬以上，這樣在形態上形成象一個群峰組成的圖案，這些山峰實際上是由一條條自左向右的線堆積而成，越長表明該價位堆積的股票數量越多，也反映瞭在此位置的成本狀況和持倉量，這些長短不一的線堆在一起就形成瞭高矮不齊的山峰狀態，也就形成瞭籌碼分佈的形態。隨著交易的不斷進行，這些籌碼（如果把一隻隻股票看成是一個個籌碼的話）在不同的價位進行流動，使得形態分佈發生變化，因而形成不同形態特征。 籌碼分佈圖怎麼看
在移動成本分佈圖上主要包含三種顏色的線條，白線、黃線和藍線。其中白線表示在當前股價下處於虧損狀態的籌碼（即交易者的買入價高於光標鎖定日的收盤價），黃線顯示當前股價處於盈利狀態的籌碼（即交易者的買入價低於光標鎖定日的收盤價）。藍色線是市場所有持倉籌碼的平均成本
在看盤的時候，可以在日K線圖右下側點“籌”字調入移動成本分佈。
移動成本分佈主要包括單峰密集和多峰密集兩中形態。
單峰密集是移動成本分佈所形成的一個獨立的密集峰形，它表明該股票的流通籌碼在某一特定的價格區域充分集中。單峰密集對於行情的研判有三個方面的實戰意義：
（1） 當主力為買方散戶為賣方時，所形成的單峰密集意味著上攻行情的爆發。
（2） 當散戶為買方主力為賣方時，所形成的單峰密集意味著下跌行情的開始。
（3） 當主力和散戶混合買入時，這種單峰密集將持續到趨勢明朗。
單峰密集往往是由於股價長時間圍繞某一價格波動，前期在上方套牢的籌碼基本在該價位割肉，而前期盈利的籌碼也已基本在該價位賣出。使當前所有持倉者的成本集中在該價位附近。在圖形上形成一個單一的峰形。
如華電國際
，既沒有出現大幅的上漲，也沒有出現大幅度的下跌，主要圍繞7.6元一線波動。經過長時間的換手後形成瞭單密集峰的形態。
多密集峰形態：股票籌碼分佈在兩個或兩個以上價位區域，分佈形成瞭兩個或兩個以上密集峰形；上方的密集峰稱為上密集峰；下方的密集峰稱為下密集峰；中間的密集峰成為中密集峰。
根據多密集峰的形態種類又可分為下跌多峰和上漲多峰。
下跌多峰是股票下跌過程中，由上密集峰下行，在下密集峰處獲得支撐，而上密集峰依然存在。然後再跌破支撐下行，再在下一密集峰上獲得支撐，如此反復,在圖形上形成瞭多個峰形的密集峰形態。
上漲多峰是股票上漲過程中，由下密集峰上行，在上密集峰處橫盤整理震蕩形成一個以上的上密集峰。
上漲多峰往往是由於主力資金資金在低位大量建倉後，然後不斷對倒拉升，在遇到阻力後讓股價橫盤整理，使其他交易者的持倉成本上移。然後再拉升、再橫盤整理，在圖形上形成多個密集峰。
如北京銀行
即是上漲多峰的形態。在去年快速殺跌至6元上方，買方主力開始大量買入，ddx三線在去年9月份上穿0軸後一直在上方運行，顯示主力連續建倉買入，建倉完畢後開始不斷拉升，拉升過程中出現瞭多次的橫盤整理。而在圖形上也形成上漲多峰的多峰密集形態。
結合dde指標來分析成本分佈的重要作用。
如建設銀行
的移動成本分佈圖形。從圖上看，該股在經過2008年的大跌後長時間築底，在4.7元以下形成瞭明顯的上升三角形趨勢。但由於主力資金始終壓制價格低位買入，股價未能形成向上突破。在上升三角形整理進入末端的時候，成本分佈上形成瞭非常明顯的低位單密集峰支撐，蓄勢非常充分。在6月1日DDX出現大紅柱，三線開始金叉上行後，股價終於迎來瞭爆發的時機。
此外，還可以用移動成本分佈進行斷弦的壓力位和支撐位分析。在當前價格下方有較為明顯的密集峰支撐時，股價下跌的概率就相對較小，可能的下跌空間也相對有限。而當前價上方有較重的密集峰時，短線上漲後就會遇到較重的壓力。上漲步伐將減慢。
如深發展
，出現瞭連續5根小實體K線的橫盤走勢。原因正是在經過三天的大反彈後已經遇到瞭上密集峰的壓力。橫盤正是為瞭消化壓力出現的結果。
運用籌碼分佈捕捉大牛股
籌碼分析即成本分析.基於流通盤是固定的.無論流通籌碼在盤中這樣分佈.累計量必然等於總流通盤.
可以說在也沒有什麼指標能象籌碼分佈這樣能把主力的一切行為表達的如此清晰瞭!操作中的使用價值主要表現在以下幾個方面.
1.能有效的識別主力建倉和派發的全過程.象放電影一樣把主力的一舉一動展現在大傢面前.
2.能有效的判斷該股票的行情性質和行情趨勢.在不理解一隻股票的籌碼分佈之前就說主力怎麼怎麼瞭.什麼主力在洗盤瞭.什麼在吸籌瞭.都是很無根據的.
3.能提供有效的支撐和阻力位.
總的來說.籌碼分佈是尋找中長線牛股的利器.對斷弦線客可能沒有太大的幫助.但籌碼分佈在股市的運用將開辟技術分析一片新天地!
本人習慣在每個月的月末都要把兩市的股票籌碼圖翻一遍.以便及時發現一隻底部籌碼集中的股票.這種股票並不是天天有的.有的需要個月.一年.幾年.一旦發現漲幅將是驚人的!
利用“獲利比例”指標研判個股走勢
在這裡我教大傢一個簡單易學的小技巧，不需要會看K線，也不需要會看什麼macd、kdj、rsi，你隻需要看完這篇文章，我相信你就能具備研判一隻股票未來趨勢的基本能力。
利用“獲利比例”指標研判個股走勢
（由於我一直是使用通達信看股軟件，這裡就隻講通達信的版本。）
市面上有很多收費軟件，裡面有很多公式指標，有的是挺好用。但是在免費的通達信軟件裡就已經有一個很實用的研判個股走勢的指標瞭，那就是顯示籌碼分佈的獲利比例指標。
獲利比例指標顯示的是一隻股票在所在價位的獲利情況，由於它不受未來參數的影響，所以用它來研判個股未來的趨勢的可信度十分的高。
那麼具體怎麼用呢？
大傢具體要記住以下的幾個階段
【1】
獲利比例在0%——6%
【2】
獲利比例在6%——20%
【3】
獲利比例在20%——50%
【4】
獲利比例在50%——80%
【5】
獲利比例在80%——100%
【1】
當一隻股票當天的收盤股價的獲利比例在0%——6%時，那麼就是一個股票的超跌區。一隻股票的獲利比例在6%以下的時候，那麼就是一個買入點。隻要你在這個時候買入，就可以安心持股瞭。就算它第二天繼續下跌，獲利比例從5%變成4%也不用怕，因為它已經是超跌瞭，你現在要做的隻是持股等待反彈。當然瞭，假如你買到一隻股票的獲利比例是接近0%時，那就幾乎是完美瞭。那麼反彈到什麼時候可以出貨呢？別急，我們繼續講下去。
【2】
當一隻股票當天的收盤股價的獲利比例在6%——20%時，那麼就是一隻股票的反彈區。一隻股票當下跌到一定程度，獲利比例在20%之下時，那麼這隻股票就會有反彈的動能。這個時候，我們可以做出兩種選擇：1、少量籌碼試盤。輕倉介入，假如這隻股票在接下來的一個交易日獲利比例上升，那麼十有八九這隻股票就會向上反彈，尤其是一些備受市場推崇的的題材股票，這個時候我們再正式進攻不遲。2、繼續觀望。因為在反彈區間下方還有一個超跌區，一些積弱已久的股票，尤其是大盤股，就算到瞭反彈區也不會反彈繼續下移到超跌區，就算有反彈也不牢靠，往往是一天行情。
【3】
當一隻股票當天的收盤股價的獲利比例在20%——50%時，那麼這就是一隻股票的弱勢區。這是我們做股票必須要避免去碰的。一隻股票，無論市場多麼看好它，它的前景有多美好，隻要你發現它的股價的獲利比例一直是在20%——50%徘徊，這樣的股票我們絕對不能碰，就算它在期間某一日突然拉個漲停板，而獲利比例卻沒有走出這個區間，也很可能隻是一日行情，我們絕對不能參與。此外，當一隻股票下跌，使我們被套的時候，到底什麼時候應該止損賣出還是持股等待反彈解套呢，這也可以利用獲利比例來操作，當它的獲利比例從90%之上急速下跌，沒有跌出50% 這個臨界點時，我們都可以持股觀望，當跌出瞭50%的時候，我們就應該果斷賣出。
【4】
當一隻股票當天的收盤股價的獲利比例在50%——80%時，那麼這就是一隻股票的強勢區，也可以叫做持股區。一隻股票，假如股價上升，獲利比例從50%之下上升到50%之上，這個時候我們也可以安心持股，就算中途有調整下跌，隻要它一直維持在獲利比例50%之上，我們都無需驚慌，這有可能是市場短期獲利盤的消化整理或者是主力故意洗盤所為，我們要做的就是持股等待，因為你這個時候賣出，可能就要錯過日後這個股票的再創前期新高的機會瞭。當然瞭，假如你之前錯過瞭低位介入的機會，在這個時候也可以進去做一波短線。
【5】
當一隻股票當天的收盤股價的獲利比例在80%——100%時，那麼這就是一隻股票的獲利區，同時也是風險區。這個時候你就不應該介入瞭，因為你已經錯過瞭最佳參與的買入點，再追風險很高。當然瞭，這並不意味著獲利比例80%之上就不能買，隻要你具備較好的短線操作能力，或者整個大盤的趨勢向好，也可以參與進去做一波超短操作，設置好盈利點和止損點，隻要到瞭自己的設定的目標，快進快出，絕對不能超短做成瞭長線。其中特別要註意的是，當獲利比例高達95%之上，甚至100%時，你絕對不能在這個時候買股票，因為要獲利的人都基本都獲利瞭，你再進去就是在高位接人傢的賣盤，這就叫主動買套。很多人追高買股票，高位被套，很多都是因為在獲利比例95%之上的時候，跟風買入的。