一般地，KDJ指標總是跟著股價的上漲和下跌而上下波動，時而形成黃金交叉，時而形成死亡交叉，時而呈現超買現象，時而呈現超賣現象，這是大多數個股的一個共同點但是，在當前的股市裡，由於市場的復雜性，上述指標經常出現失靈現象不光KDJ指標會出現這種失靈現象，其他指標如MACD指標，RSI指標，DMA指標TRIX指標和移動平均線等等，也會經常出現失靈現象，究其原因，是由於主力故意采用反技術的方法進行操作的緣故為瞭克服上述缺點，經過長時間的研究，我們終於發現並推出以下絕技用KDJ指標去判別大牛股，小牛股，大熊股，小熊股，死盤股以及死亡股等等。現特將精彩個案推介如下超級大牛股的KDJ判別法所謂超級大牛股，主要特點是這類個股的上漲速度快，上漲幅度極大，調整幅度極小，這類個股的另一個現象是，KDJ指標的K值，D值和J值幾乎天天都在80,100之間上下波動，很少有，幾乎沒有，機會降至50以下，隻有J值才偶爾有一兩次機會下探一下50區域，但是，一旦這類個股的KDJ指標的各個數值真的下探至50區域以下時，則往往意味著這類個股的走勢已經告一段落，所以說，介入這類個股的最佳時機是當它的KDJ指標的所有數值均進入超買區之時，而非進入超賣區時舉例說明，2001年初，中國股市的超級大牛股600309煙臺萬華正式上市該股屬於化工類個股，主要從事，MDI,技術，是中國惟，一傢擁有這類技術的公司，而且也是全球六傢擁有這項技術的公司中的一員，該股的流通盤較小，加上擁有上述題材，為莊傢的炒作提供瞭廣闊的想象空間，於是，在該股上市的當天，眼光獨到的莊傢大舉收集籌碼，然後隨大盤的下調而洗盤，2001年3月6日，受B股的帶動，中國股市顯著回升，該股於是從這天開始，一路強勁上揚間完全沒有像樣的調整，此時，該股的KDJ指標的所有數值均天天在超買區，80100,徘徊，絲毫沒有下降的跡象，就這樣，一個月多一點時間，該股便翻瞭一倍，走勢之強，速度之快，控盤程度之高，實屬罕見綜上所述，一旦某隻個股的KDJ指標長期進入超買區，則這隻個股往往會成為超級大牛股，所以我們應該追擊這類個股而不是躲開，這類個股很多，如600366寧波韻升，60033O天通股份和600550天威保變等在2001年上半年的走勢便是如此小牛股的KD指標判別法這類個股的主要特點是，KDJ指標的數值大多數時間都高於50,如2001年上半年大多數次新股的走勢小熊股的KDJ指標判別法這類個股的主要特點，KDJ指標的數值大多數時間在50以下，如2001年上半年的大多數科技股，銀行股和國企大盤股等的走勢便是如此大熊股的KDJ指標判別法所謂大熊股，主要特點是這類個股的股價總是運行在下跌通道中，中間幾乎毫無反彈可言，同時，這類個股的KDJ指標天天呈超賣現象，其數值也幾乎天天在20以下，但是股價總是不能見底回升，這類個股很多，如0636風華高科，600100清華同方和O682東方電子等股在2001年6月和7月便是這種走法，而死盤股和死亡股的走勢同大熊股的走勢差不多，股價呈大跌小漲之勢，KDJ指標總是在5020之間遊蕩大熊股，死盤股和死亡股的形成原因如下1,主力已經大規模出貨，出貨之後不願在低位回補2,反彈時成交量無法放大，表明無新增資金入場3,反彈時不拉長陽，隻拉小陽，把KDJ指標稍稍抬高後往往又會再次令其形成死叉，從而引出更大拋盤操作策略，持有大熊股，死盤股和死亡股的投資者要果斷地斬倉出局，換股操作
