一、關於止損
止損也叫“割肉”，是指當某一投資出現的虧損達到預定數額時，及時斬倉出局，以避免形成更大的虧損。其目的就在於投資失誤時把損失限定在較小的范圍內。
在我們的投資經歷中，當你發現自己的操作背離瞭市場的趨勢，必須立即止損，不得有任何延誤，更不要存在任何僥幸心理。我們再看一組簡單的數字，這也是不少人都說過或看到過的：當你虧損10%時，你隻要11.1%就可以回本；如果你虧損是25%，你需要33.3%才能夠回復本金；如果你虧損率達到瞭50%，那麼你要盈利100%才能夠回復本金。在市場中，遇到一隻下跌50%的個股不難，但是要找到並拿住一隻上漲100%的個股，恐怕就要靠不小的運氣和膽識瞭。常言道：留得青山在，不怕沒柴燒。恰恰止損的意義就是保證你能在市場中長久地生存。
止損的意識我們一般都有，但是絕大多數人是不能夠堅決的執行！一般到瞭我們的止損點的時候，持有的個股都或多或少有瞭一定損失，這時侯，虧瞭希望回本、利潤回撤希望再漲回去的心理，常常左右著我們的心理，導致我們遲遲下不去止損的手從而深深的套牢。
二、止損原因
我們再來看看止損的原因，一步步的深入，最終落到我們止損的策略上去。一般來說，當我們需要止損時，其主要原因有以下幾個方面：
1、主觀決策出現錯誤。
股市是一個受諸多因素影響的交易市場。在這個市場中，任何一位投資者都必須承認自己隨時可能會犯錯誤，我們在市場中，也隻是追求大概率確定性的機會。
究其原因，是因為股市的隨機性變量太過於龐雜，上千萬甚至數億人的博弈使得市場中不存在任何固定的規律，可以說，股市中唯一永遠不變的就是變化。
但是，經過對歷史的總結，在某種程度上，股市又存在一些非隨機性的特征或表現。恰恰是這些非隨機性的特征，吸引著我們去探尋某種狀況出現的可能性，當然，這種可能性是以一定的概率大小而出現的。如果成功的概率是70%，那麼同時就有30%的概率是失敗。即使我們再聰明不過，我們仍然存在出錯的概率，當我們最不希望的失敗情況出現時，這時止損就派上瞭用場；
2、系統性風險的來臨。
股市的上漲或下跌，都是資金因素的使然。當政策等環境因素作用於資金，使市場或個股趨勢向上發展的基礎—-資金面發生變化時，整個市場的系統性風險也就可能出現。就如今年6-7月的股災，當這種系統性風險開始出現時，一個好的止損策略，相信能讓我們回避大的回撤或損失。
3、客觀因素的變化。
如公司基本面的變化、行業政策的變化、突發性的利好或利空，戰爭、恐怖事件以及自然災害，甚至剛剛發生的私募大佬被抓，等等。
三、止損的關鍵
1、必須設定止損點
在我們做一筆操作時，首先想到的就要是止損！我們要時刻記住：永遠不要沒有設定止損就開始一筆交易。沒有隻賺不賠的股票,投資股市要時刻提高風險意識。最起碼的風險意識就是買入前確定自己可以賠多少——設定止損點。
2、堅持預設的止損點
大傢都玩過牌，賭徒的回本或多賺心理我們每個人都很清楚！股市同樣如此，炒股，並不是炒的是錢，而是炒的是人性。很多人都知道這一點，甚至能夠嚴格的設置止損點，但是，能夠嚴格自律地做到這一點的投資者很少。因為在止損點賣出股票就是要坦白地承認自己錯瞭並坐實虧損,而大多數散戶對持有的股票往往過於自信,面對判斷失誤,依然心存僥幸希望虧的可以回本，賺的希望賺更多。
3、忘記買入價
當我們買進一隻股票後，不管是在什麼價位買進的，隻要買進之後都要立即忘掉自己的買入價，隻根據市場本身和買進之前的計劃來決定什麼時候應該止損，不要使自己的主觀感覺與情緒影響對市場的客觀判斷。
4、忘記止損價
當我們操作的個股達到止損位後並做出止損操作後，我們就要忘記在這隻股票上的止損操作，不要一朝被蛇咬十年怕井繩，當發現這隻股有新的買進信號出現後，再次毫不猶豫地殺進，當然，殺入前我們同樣要制定好止損計劃。
四、融入止損計劃的股票操作步驟
上面提到，在我們做一筆操作時，就要嚴格設立止損點。那麼，融入止損計劃並嚴格執行的股票操作步驟應該有哪些呢？我們也簡單的來說一下：
1、 知已知彼、瞭解要操作的股票
我們應在買入股票之前，先全面瞭解這支股票的信息和之前的走勢：公司的基本面（營收、利潤、流通狀況、股東狀況、地域、所屬行業、題材）以及公司股價走勢的技術面（股價、支撐位、壓力位、成交量、頂背離、底背離）等。隻有對一個股票有充分的瞭解，你在操作時，心中才有譜，你的操作才會遊刃有餘。
2、 制定操作計劃
根據對個股的瞭解後，對你選定的目標個股，操作前，你要設定詳細的交易計劃：買入價、倉位、目標價、止損策略和止損位置。在這一系列的準備工作準備完成後，你再按自己的計劃開始相應的操作；
3、 跟蹤、執行
制定完計劃後，就要嚴格的按照自己的計劃來進行執行瞭。在有瞭2中制定的計劃後，我們相信，可能會有一些機會錯失，但是，我們絕對可以確定不會出現大的本金損失。在對計劃的執行過程中，我們可以結合著大盤和宏觀環境的變化，對計劃進行調整，但制定後的止損計劃，一定要嚴格執行而不能輕易調整。
止損價一旦確認就不要向擴大潛在虧損的方向進行調整。如果在股價達到預設的止損位時，你仍將希望寄予下一個支撐位，也就已經失去瞭止損的價值，因為“支撐位”會不斷出現，也就意味著你的損失可能不斷擴大，永無止境。所以，虧損的時候一定要嚴格止損。
五、止損的設置
一般來說，對於做多和做空來說，止損的關鍵位置在於支撐位或阻力位置：做多的時候，止損基本設置方法就是將止損設置在關鍵支撐下方；做空的時候，止損基本設置方法就是將止損設置在關鍵阻力上方。因為現在A股做空的缺失，我們基本上可以不考慮做空的止損，隻考慮股票做多的止損。
當我們做股票時，因判斷失誤導致虧損是極其正常的事情。虧損不可怕，可怕的是我們虧損之後，沒有任何經驗或教訓從而導致下次再犯同樣錯誤。所以說，事先預防高位套牢比事後絞盡腦汁解套要高明的許多。
5.1 止損價設置
上面說瞭不少，但具體怎麼定止損價呢？在以前自己摸索中，有幾點可供參考：
1、股價跌破5日成本均線；
2、股價跌破上升趨勢線；
3、價跌破前期股價整理平臺的下邊線；
4、股價跌破震蕩收斂形成的三角形下邊；
5、跌停自己的心理虧損幅度,比如以-3%、-5%為止損標準。
我自己的止損價設置，會綜合參考上面五個方面，其中止損標準是買進價止損-5%，當然，在這個-5%幅度以內若出現前四種情況，一樣會進行止損。至於這個止損的幅度，建議大傢根據自己可以承受的虧損幅度進行設置，建議-5%即可，這已經是一個比較大的幅度，它也會監督你不去追高。因為當你追高時，你會發現稍不註意，當天可能就是-5%的損失，第二天再一個低開，妥妥的-10%以上就沒有瞭。
對於止損點，我提到瞭-5%的止損幅度，但我們要註意，這是一個動態平衡的幅度。在建倉後設立的原始止損位，在我的標準中，即是距離建倉價格-5%的位置。買入後股價上升，便將止損位移至建倉價，這就形成瞭一個新的平衡的止損點，這確保瞭我們該筆交易的零風險。當建倉價這一個止損平衡點確立後，後面的止損點，我們就要隨著股價上升作出相應地調整瞭。比如我的建倉價在10元，初始止損價為9.5元；如果買入後股價一直下跌，那麼我會在股價到9.2元時進行止損出場；若買入之後股價上揚，平衡的止損點會設置在10元，股票跌破即可出清；若之後股價繼續上升，可順勢調升止損位。
所以，當建倉後股價上升，我們-5%的止損點就順次上移，以股價達到的位置作為新的“建倉點”，設置我們新的止損位，而不是保持建倉價作為止損點，更不是以初建建倉價之下-5%作為止損點！！！
5.2止損之所以困難的原因
明白瞭止損的意義或設置方法，但這並不是我們最終的目的。我們的最終目的是截斷虧損，保存本金！然後，很多股民設置瞭止損卻沒有執行的例子比比皆是，相信每個人都能說出一兩例自己沒有紀律造成的虧損。那麼，止損之所以困難的原因之何在呢？首先，僥幸的心理。不少股民盡管知道趨勢上已經破位，但仍然過於猶豫，總是想再等一等、再反彈一點，導致自己錯過止損的大好時機；第二呢，止損意味著承認自己的錯誤，這對我們每個人來說，都是一件極其痛苦的事情，是對人性弱點的考驗。在這個市場中，每次交易即便盈利瞭，我們都難以決定是立即出場還是持有觀望，更何況是處於被套虧損下。追求貪婪的本能使每一位股民既不願意少賺幾個點，更不願意多虧幾個點！
5.3 克服止損心理障礙
實際上來說，止損的最好方法是不需要止損。通過在選股時，把止損方法加為買入決策中，可以有效的減少止損情況的發生，也即是我們上面提到的融入止損計劃的選股。隻有我們在每筆交易之前，都先預設好止損點或制定好止損計劃，把這項工作當做一個必須的紀律。我們才會在操作會多一份冷靜，少一分急躁，從而減少錯誤決策的產生。市場的不確定性決定瞭止損常常會是錯誤的。在很多次交易中，我們並不能確定到底該不該止損，如果止損對瞭也許會很開心；但如果止損錯瞭，則又會處於心理折磨過程中，後悔自己的止損操作。
因此，對於止損，我們更機械一些，更程序化一些，可能會有更好的心理優勢。對於錯誤的止損我們也坦然接受，不要回避更不恐懼，保持一個平和的心態去正常地交易。