股票交易系統中必須包含倉位控制倉位是指持有股票的資金與總資金的比例。舉例來說，初始投入瞭10萬元在股票賬戶上，買入中國平安花掉瞭1萬塊，那麼中國平安現在的倉位占10%.如果又花瞭兩萬塊買入萬科，那麼萬科的倉位就是20%.如果賬戶裡面隻有這兩隻股票，那麼現在的總倉位就是30%.倉位控制可以從兩個方面來理解：第一是指單隻股票上持有多少倉位。第二是指整體的倉位有多少。如果是超過瞭50萬的融資融券賬戶，那倉位還有可能在百分之100到200%之間變化，這取決於融資的額度是多少。我們都知道，股票的股價是變化的，那意味著我們持有的倉位也是變化的。倉位的重要性明白瞭倉位定義之後，再來看看倉位對我們有多麼重要。假如我們看多一隻股票，那麼100%的倉位甚至加融資建倉，而這隻股票確實是往上漲的話，我們的獲利也會跟著噌噌噌的往上漲。當然，反過來如果看錯瞭，這隻股票下跌的話，那我們的凈值也是噌噌噌的下跌。也就是說，倉位的大小是與凈值變化成正比的。這就意味著倉位的控制對於凈值是至關重要的。很多投資人的目標就是在牛市的初期滿倉操作而在牛市的末期，也就是熊市期間，空倉操作，從而獲得最大利潤，這是倉位控制的極限。然而有一定投資經驗和一定投資經歷的人都知道，達到倉位控制的極限，幾乎是小概率事件，是很難做到的。絕大多數的情況是做反瞭，牛市期間輕倉，而在熊市期間卻是滿倉套牢。當然，這其中的原因很多。重要的一點就是我們對於熊市和牛市的判斷幾乎是都是事後來看的，而事前或事中我們都不知道。而且牛市的時候都是緩緩過來，走兩步退一步，我們都在擔心的，他還要繼續下跌呢。熊市呢，完全是狗急跳墻，一下子就跌下去瞭，根本來不及反應，等反應過來時候，利潤已經大幅縮水瞭。受到股市錨定效應的影響，大部分人都還沉浸在之前高利潤的幻想中，遲遲下無法決定下一步的行動，於是更大的虧損就發生瞭。那麼倉位控制應該如何來進行呢，應該如何來思考呢？這很大程度上取決於我們的投資目標和投資理念。如同我們前面說過的那樣，每個人的投資目標和投資理念都不一樣的，因此倉位控制也是每個人都不一樣，個性化。但是非常明確的一點就是，隻要出現在這個股票市場中，你的倉位不是0%,就是100%,甚至200%（融資），就在這個之間波動。這樣就一定存在倉位控制問題，隻不過你是否意識到瞭它的重要性，是否願意花時間來思考解決它。倉位控制的出發點，應該從長遠的角度來考慮如何能夠確保我們永久的在這個市場上生存下去。也就是說，生存是第一位的，而不是獲利是第一的。過高的倉位基於未來的不可預測性，我們不知道大盤什麼時候會大跌，也無法預測它何時會上漲，甚至無法預測是否會出現巨大的黑天鵝。比如在2015年6月到7月的連續下跌過程中，很多人就爆倉瞭，多年在股市裡面的積累就毀於這一個月中。而這樣的極端事件在未來是肯定會出現的，但是我們不知道什麼時候會發生。這就要求我們不能夠承擔過大的風險，比如說高達十幾倍的杠桿，甚至隻要有融資都有可能爆倉。要是沒有融資，都是自己的錢，並且這種錢是不急用的話，那麼即使遇到大規模的下跌，隻要耐心等待足夠長的時間，而選的股票又足夠好的話，股價依然會回來並讓我們獲利。相反市場上被稱為騙子的高杠桿的外匯交易，就是一個非常恐怖的遊戲，因為隻要一點點的反向波動，就足以爆倉。曾經臭名昭著的長期資本管理公司就是因為高達30到50倍的杠桿，即使隻是2%的債券波動就讓它永遠的從這個地球上消失瞭。過低的倉位這就說明倉位控制是投資中非常重要的一環，其中高倉位、高杠桿就意味著高風險。那麼是不是把倉位放到零就沒有風險瞭呢？是的，從股票投資的角度看，空倉就沒有股票投資的風險瞭，但這時候可能就是得承受通脹的風險。當然因為空倉相當於沒有瞭股票投資，也就無法獲得股票投資的利潤。所以我們面對的一個窘境是，如果不投資就得面對通脹風險，如果投資就有可能面對本金損失的風險。很多保守的人、老年人等是不進行股票投資的，沒問題，這也可以的。生存第一的倉位控制目標前面說過倉位控制的首要目標是讓我們永久的生存下去，隻要活著我們就還有機會去獲取利潤，第二目標才是生存的同時獲取利潤。這就要求我們無論何時，所有股票的總倉位不能過高。也還由於單個股票的風險難以掌控，因此單隻股票的倉位不宜占總倉位過大。比如很多的散戶一個賬戶就持有一隻股票，這就相當於全倉一隻股票，固然這個好處就是上漲的時候，賺的也多。但是反過來，一旦沒有選好股票，而股票下跌，那這個凈值的縮水也是非常快的。生存第一的倉位控制目標。另一個說法就是，防守第一，保本第一，而不是賺錢第一，利潤第一。這也是大部分的投資高手所推薦的，正如巴菲特所說的投資秘訣是，第一不要虧錢，第二請記住第一條。但是對於大部分的新手來說，他們之所以來到這個市場，就是想賺錢，就是賺錢第一，利潤第一，而導致的結果就是虧錢，虧損離場。實際上隻要我們做到保本，任何時候都能做到保本，我們遲早會賺到大錢的，投資股票就是這麼簡單。但是我不知道你是否真的理解瞭這句話，我說的是： 任何時候，任何時候都要做到保本。而任何時候是非常困難的，大多數時候我們在賺瞭錢之後就要開始虧錢瞭，就要失去本錢瞭。據說華爾街有句最大的謊言，你不可能在賺錢的時候虧本。你能明白這句話是什麼意思嗎？「 拾荒 網| 10Huang.CN 」，你的炒股專傢。