股指期貨交易可以有兩種指令：市價指令和限價指令。在指令成交前，投資者可提出變更或撤銷。
一、市價指令是指不限定價格的、按當時市場上可執行的最優報價成交的指令。在國外的交易所被普遍使用，其優點在於能夠自動以當時市場上可以執行的最好報價成交，未成交部分自動撤銷。市價指令有利於提高投資者的成交概率，方便投資者交易，但不能保證成交價格的最優性。當市場波動劇烈、期貨價格跳動較大時，使用市價指令可能使投資者承受較高的交易沖擊成本。
二、限價指令是指按限定價
格或更優價格成交的指令。它的特點是如果成交，一定是投資者的預期價格或比其更好的價格，但在期貨價格變化較快時，限價指令可能無法成交，使投資者失去有利的市場機會。
什麼是爆倉
所謂爆倉，是指投資者保證金賬戶中的結算準備金餘額為零或者為負值，且在規定的時間內不能滿足追加保證金的要求，而被強行平倉的情況。在市場行情發生較大變化時，如果投資者保證金賬戶中資金的絕大部分都被交易保證金所占用，而且交易方向又與市場走勢相反時，由於保證金交易的杠桿效應，就很容易出現爆倉。
爆倉的發生實際上是投資者資金鏈斷裂的結果。為避免這種情況的發生，需要特別控制好頭寸，合理地進行資金管理，切忌像股票交易中可能出現的滿倉操作；並且與股票交易不同，投資者必須對股指期貨行情進行及時跟蹤。如果爆倉導致瞭虧空且由投資者的原因引起，投資者需要將虧空補足，否則會面臨法律追索。