IF滬深300股指期貨完全實戰手冊:降龍18掌

  見龍在田、飛龍在天、鴻漸於陸、或躍在淵、羚羊觸蕃、潛龍勿用、利涉大川、神龍擺尾、密雲不雨、突如其來、雙龍取水、魚躍於淵、震驚百裡、損則有孚、時乘六龍、龍戰於野、履霜冰至、亢龍有悔

股指期貨3個月,它正在越來越深刻的改變著這個市場的生態。

上周四,多頭利用集合競價時現貨的真空期,在8月合約上1分鐘暴拉80點,完成瞭對農行上市最後的保駕護航。當天股指期貨全天的成交額達3800多億元,即便扣除保證金因素,成交額也要超過深市,僅略低於滬市。

賺錢效應與風向標

盡管市場牛股頻現,但2010年,市場上最持續的獲利盤還是來自股指期貨做空盤。過去3個月,堅定的空單持有者獲利超過1000點,即1手合約的獲利金額超過30萬元,接近200%的利潤超過瞭股市上的任何盈利盤,後者的最大個股漲幅來自停牌近1年的天山紡織(000813.SZ),復牌後漲幅也不過86.30%,且可操作性極小。

無疑,對投資者來說,股指期貨有著無窮的魅力,貨幣泛濫與通貨膨脹,讓投資者對杠桿的需求急劇增加。但不可否認,與股市投資者可享受上市公司的成長不同,股指期貨是一個零和遊戲,甚至除去中金所單邊萬分之0.5的抽頭和營業部傭金外,股指期貨實際上是個負和遊戲。

不過,高門檻和相對成熟的投資者,賦予瞭股指期貨重要的風向標價值。而隨著參與人數的增加,股指期貨的價格發現功能愈發強大。

比如7月份的股指期貨少見的頻繁升貼水,帶動瞭2319點階段性底部的震倉放量,帶來瞭市場許久不見的大面積賺錢效應。

所以,不論你是否參與股指期貨,學習都是必要的。這是你面對投資市場應有的姿態。

降龍十八掌:暴利是個信仰

一般來說,股指期貨的投資者來自三個方面,即股票、權證和商品期貨。股票作手對於市場趨勢的判斷有著天然的優勢,而後兩者的優勢則在於執行力和下單技巧上。

不同的風格帶來各色的操作手法,所以,我們借鑒瞭小說中名震江湖的絕世武功降龍十八掌,對照股指期貨的十八種操盤方式。

其中,既有已經引起監管層關註的日內炒單高頻交易,也有此輪下跌中最持續的趨勢性交易;既有為大資金量身定做的各種無風險套利,也為機構們提供瞭風險對沖策略和對特定強勢股及弱勢股的精確打擊策略。

當然,不論是何種招式,都不能脫離現貨,盡管有時期貨表現得更為敏感,但內在中樞依然是股票市場。

股指期貨不僅來瞭,它正在改變市場的方方面面,包括預期。這是個誕生奇跡的地方,本金數百倍翻番的故事常見報端。現實生活中,總有人試圖質疑奇跡的極小概率和不可復制,但我們要說,這不是一個正確的態度。

既然選擇瞭股指期貨,選擇瞭杠桿,就應該明白,跑贏CPI不是目標,暴利應該成為你的信仰。

前提是你要在股指期貨上活得足夠久,而隻要你能夠長久生存下來,因為杠桿因素,大大超越股票的收益可能性並不小。

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