股指期貨是資本市場上的風險管理工具，具有比股票更大的風險。對於習慣瞭股票操作的投資者，更要認清股指期貨投機所面臨的風險，需要改變一些投資上的習慣來適應股指期貨投資。我們認為股指期貨投機不僅面臨市場風險，更多將面臨的是資金管理上的風險。
市場風險往往很難規避掉，因為投機者進行投機交易很難保證每次行情判斷都是正確的，難免會出現方向選擇錯誤的情況，那麼這種情況下就會投機虧損。市場風險是所有投機交易中都面臨的風險，但在期貨投機交易中尤為重要。在股指期貨交易中，套期保值者利用股指期貨對沖現貨市場的風險，投機者作為套期保值者的對手方承接瞭這部分市場風險，並為套期保值者提供流動性，同從中獲得高額收益作為回報。
股指期貨投機的另一個風險就是資金管理風險。由於股指期貨是保證金交易，同時實行每日無負債結算。因此，市場短期內發生較大波動的時候，有時候即使選擇瞭正確的方向，但是由於資金管理不善，還是會因為沒有多餘資金補充保證金遭到強制平倉。習慣瞭股票操作的投資者，可能會更容易出現這樣的情況，畢竟股票市場上不存在保證金交易，因此不存在追加保證金的風險。隻要看對方向，就可以長期持有。在控制資金管理風險中，更要關註隔夜風險。在晚間休市期間如若發生重大不利消息，必導致第二天交易價格向不利方向發展，那麼投機就會面臨重大虧損。
因此，建議打算參與股指期貨投機者，在入市前一定要對自己有個正確的自我評估。首先評估自己是一個什麼類型的投資者，是風險喜好型還是風險厭惡型，如果是後者，最好還是不要參與股指期貨投機交易。其次，股指期貨市場對宏觀經濟更加敏感，需要對這些信息進行很好解讀。
此外，資金是參與股指期貨投機最重要的因素，隻有擁有較大的資金實力才能承受一定的資金損失。
最後，還要有一定的心理承受能力。