趨勢是期貨投資中最重要的原則之一,特別是對於沒有定價能力的個人投資者來說更是如此。如果買賣方向與當時的價格趨勢相反,隻有恰好買到最低點或者是賣在最高點才有獲利的機會,其餘時期內,損失的概率遠遠大於獲利的概率。
因此,制定股指期貨投資策略的第一步是認清趨勢,確定買賣的基本方向。然後通過之前的交易數據,如K線組合、重要的移動平均線、成交量與持倉量等,確定幾個與當時價格比較接近的關鍵阻力與支撐位置,一般可以設置3到4個關鍵位置。
首先,該位置可以作為目前持倉的止損點或者是止贏點。如果價格的實際走向與之前判斷的不一致,在跌破關鍵的支撐位置後並沒有出現有力的反彈,那就可以考慮止損。同樣,價格在突破關鍵的阻力位置後無力再挑戰下一個高點,這時候可以考慮獲利平倉。
其次,關鍵位置可以作為順序加倉的參考價格。有經驗的期貨投資者大多建議將資金分成若幹部分,采取等金額或者是從多到少的倒金字塔式分批開倉。在買入第一部分後,如果價格向上突破下一個阻力位置,可以繼續買入,直到完成建倉目標為止。在建倉過程中同時將止損點不斷推高,比如買入第二部分後,買入價格就成瞭止損點,即使在該價格止損,買入的第一部分倉位仍然是獲利的。
如何合理設置止損和加倉價格顯得非常重要,平均線是期貨投資中最常用的工具。使用的周期長短與投資周期有關,一般參考日線、60分鐘線、30分鐘線,再短的周期更適合當日進出的短線交易。另外,成交密集區和整數價格也是參考因素之一。關於如何設置合理的區間,期貨投資有一個1-3法則,當潛在收益是潛在損失的3倍時,就值得投資。投資者可以參考該規則設置止損和加倉價格,策略中的加權平均買入價格的最大可能收益應該比最大可能損失大於3倍。最後也是最重要的是,在投資過程中一定要嚴守紀律。