股市中每階段都會形成一些炒作熱點，如何準確地捕捉炒作熱點、把握最大化收益呢?
熱點最初往往隻是表現在某隻領頭股出現大幅上漲上，雖然沒有得到市場普遍的認同，但股價表現得異常堅挺。之後隨著輿論的升溫，市場對其股價的預期發生瞭變化，短線炒傢追逐短期的收益並帶動其相關板塊隨之升溫，當市場中所有的投資者都意識到圍繞該股形成的市場熱點並普遍跟進之時，此熱點實際上是最危險的時候，可能隨時出現爆炸性的風險。
雖然市場熱點的形成過程會給投資者帶來非常豐厚的利潤回報，但此種回報往往隻提供給有準備之人。一般來說，對於常規的股票，能夠上漲15%，便可考慮賣出瞭，但對於處於熱點之中的股票，在升幅達15%之時，不但不應賣出，還可適當跟進買入，特別是對於其中的領漲股票，甚至可以全倉持有，因為此種股票得來不易，如果一旦握住，一年的收益便不用考慮瞭。“股價怎麼漲上去的，將來就會怎麼跌下來”。這也許是廣大投資者經常聽到的一句股市格言，因此，在熱點的末期，投資者同樣會面臨著巨大的風險，為瞭保住勝利的果實，投資者應在股價達到目標價位的時候及早抽身而退，將風險降到最低。
弱市中尤其是在熊市末期，如何辨別利空消息和利多消息、題材股的炒作是否具備持續性是投資者建立操作策略的要點。一般來說，股市上股價的波動是以上市公司的內在價值為基礎的，但是，這僅僅是內因，它往往還需要外因，也就是題材。
市場炒作需要題材，但道聽途說的題材是經受不住市場考驗的，題材的號召力有著舉足輕重的作用，號召力的實質是題材本身的想象力和理論上的周期跨度，前者符合市場意願，後者配合主力行動，在大盤處於階段性底部時推出題材特征鮮明的市場“領頭羊”，兩者相輔相成，才能凝聚成大題材，有大文章可做。
題材的產生來源於市場中存在的問題，這些問題也許人人都知道，但關鍵在於有人能否想出新的辦法來解決問題，由此產生新的題材。對於題材的認識可分為兩個階段：第一階段是朦朧階段，在其啟動初期，市場上所有與題材相聯系的股票都可能出現聯動。由於題材的朦朧性，市場的投機氣氛非常濃厚，當有關方面出面幹預時，沒有實質性重組題材的個股股價會大幅回落，散戶投資者往往在短促的波動中被套。沒有前期真真假假的轟動效應，真正的題材股會少人問津。第二階段為投資階段，市場在淘汰瞭一批跟風的題材股之後，那些經過精心策劃的題材莊股會脫穎而出。在價值回歸的驅動下，人們更加關註引發題材質變的“質”，通過市場的多次動蕩，認識到隻有業績改觀的題材股才能完成從量變到質變的飛躍。
投資者應根據題材產生的時間和其技術形態判斷題材的真實性，具有投資價值的題材股，當股價站穩中長期均線之後便不會再深幅回調。因此，新穎的題材是催化劑，能改變某些股票甚至大盤的運行軌跡。挖掘新題材、把握出擊時機已成為主力投資的主要前期工作，投資者應該學會針對市場中存在的問題，辨清題材的真正效應，選好個股並堅決持有。
其要點有：
第一，題材的挖掘。對市場有著敏銳的感知力，善於把握機會甚至創造市場機會。通過解讀宏觀的經濟數據、策的導向，關註國際市場的變化，從經濟背景中或重大的行業機會中，挖掘市場可以炒作的機會。
第二，合理佈局資金。作為一個較大的題材炒作，主力機構往往在同類題材中選取較大盤子的個股中建倉，而采取少量瘋狂拉升選取的題材中小盤“龍頭”個股。從而達到以較小的代價取得較大收益的目的。
第三，機構之間的默契和協同。對於群體題材性炒作，一般隻靠一個機構很難成功推動其成為一個市場熱點。其中多有機構之間的默契和協同。
第四，在拉抬股價的時候多采取連續漲停的方式。這個時候由於近期市場的低迷，當突然出現一個凌厲的上漲的個股，很容易受到市場特別是短線資金的追捧，而這些資金參與也是一種極短的思路參與，參與其中有10%的獲利即行出局，然後又被市場所承接股價再次推高，出局資金再次參與其中。
第五，時機的選擇。一般題材股炒作，首先需要有宏觀的背景做支撐，其次需要對市場狀態的深刻理解和把握。在市場經過下跌之後，整個市場比較沉悶的時候，大量空倉資金急於尋找獲利的機會，這時突然發動，能夠輕易引導資金成為題材熱點的推動者。
第六，媒體的造勢。一個較大題材炒作少不瞭媒體的造勢，隻不過很多專傢學者、評論員、分析師在公開的媒體上發表對此的觀點的同時，可能無意之間就成瞭這個題材炒作的造勢者。拾荒網，一個有價值的炒股知識學習網站。
第七，順勢的重要性。在對行情的推動中，題材股和指數的關系往往極其密切，發動行情往往是在市場猶豫的時候，拉升往往是在市場形成清晰底部的時候，出貨往往在市場震蕩的時候，往往在市場破位之時他們還制造一些短線機會，誘多出局。這也是我們根據題材股的炒作可以感知市場行情方向的一種方法。換句話說，當投資者看到許多個股出現誘多形態的時候，那麼短期極有可能市場就會出現大幅下跌。