拐點的概念來源於通道理論,任何一段上升趨勢或下降趨勢,都可以假定它在一個小的通道當中運行,價格運行趨勢整個局限於兩條平行線之間。要想把握住市場的趨勢,就要隨時關註市場的轉折點-拐點。
拐點和拐點線:
拐點,是指上升趨勢與下降趨勢的分界點。也就是價位運行中與外延線的平行線-拐點線-接觸或將接觸的理論點。
繪制拐點線的原則是:要找下,先畫上;要找上,先畫下。
如果要找上邊的拐點,就要先找下邊的線,然後將下邊的線平行移動至所要的位置;
如果要找下邊的拐點,就要先找上邊的線,然後將上邊的線平行移動至所要的位置。
1.上升趨勢
在上升趨勢中,要想找到價位向下的回調目標(拐點),按照“要找下,先畫上”的原則,首先在上升通道的上邊找出通道的外延線,將外延線平移後得到拐點線,就可以確立回調的理論拐點的位置(如下圖)
在上升趨勢中,要想找到價位向上恢復上升的理論目標(拐點),按照“要找上,先畫下”的原則,首先在上升通道的下邊找出通道的外延線,將外延線平移後得到拐點線,就可以確立恢復上升的理論拐點的位置。(如下圖)
市場並沒有到達理論拐點就恢復瞭上升走勢,請記住,拐點隻是我們計算的理論值,有時不到理論值就恢復之前的走勢,有時有可能穿越理論拐點,判斷是否穿越拐點線的工具是K 線反轉理論。
此時要判斷恢復上升後,上升的目標點,就要用到:要找上,先畫下。先要找到圖下圖中上升趨勢的下邊的外延線D-F(有時與上升趨勢線相同),將D-F 線平行移動至C 點,得到理論拐點的位置。
2.下降趨勢
在下降趨勢中,要想找到價位向上的反彈目標(拐點),按照“要找上,先畫下”的原則,首先在下降通道的下邊找出通道的外延線,將外延線平移後得到拐點線,就可以確立反彈的理論拐點的位置。如下圖
在下降趨勢中,要想找到價位向下恢復下跌的理論目標(拐點),按照“要找下,先畫上”的原則,首先在下降通道的上邊找出通道的外延線,將外延線平移後得到拐點線,就可以確立下跌的理論拐點的位置,如下圖
下面我們通過真實實例,來詳細分解在下降趨勢中拐點的繪制過程。
下圖 是美元兌瑞士法郎日線圖。由K 線反轉形態我們知道價位已經形成短暫底部,市場將展開回調走勢,之後再恢復下跌。現在我們就要通過尋找拐點,來確定市場恢復下跌的轉折點。
要想找到下降趨勢中上邊的拐點,按照“要找上,先畫下”的原則,首先找出下邊的最外延的線L1,將外延線L1 平行移動至上邊外延得到平行線L2,未來價格即將與L2 相交的點,就是未來的拐點,(如下圖1)
由圖2可以看到,價格回調至拐點後,恢復下跌走勢。
下面我們通過實例來說明趨勢線的突破和拐點的應用
下圖1: 是道瓊斯股票指數期貨合約走勢圖。以它為例
首先我們將下降趨勢線找出。連接最高點(或相對高點)與最低點之前任意高點的連線,中間不穿越任何價位的直線,就是我們要找的下降趨勢線。如圖2 所示
由定義可知,突破下降趨勢線,之前的下降趨勢已經或即將結束。判斷下降趨勢已經結束的依據是價格同時升破瞭拐點。請大傢思考拐點線的畫法。
要想找到下降趨勢上邊的拐點,按照“要找上,先畫下”的原則,首先找到下降趨勢的外延線(圖3)。將外延線平行移動至最低點之前的第一個高點,得到拐點線。
如果確定未來將展開上升走勢,此時我們要思考的問題就是價格上升的目標在哪裡?這就又用到瞭拐點的概念,通過連接最低點的外延線,將外延線平行移動至最低點之前一高點,得到瞭拐點線,由圖4可以預測價格將在13700 遇阻回落,通常這也是我們的獲利平倉點圖是之後道瓊斯股指期貨合約之後的走勢。
由圖5可以看到,價格上升至拐點後,恢復調整走勢