市場經過一輪快速下跌後，有些個股將繼續走弱，而有些個股短線快速反彈後會重新走強。超跌反彈的操作首要思路是選擇可能有更大反彈幅度的個股。
首先，超跌反彈的大前提要建立在大勢向好（權重走好）,股指真正短線觸底反彈的基礎之上，這樣，個股才有上漲的動力，所以，在確定參與超跌反彈操作的時候要選準時機，否則出現虧損的可能性也比較大。一般而言，主要從如下三個方面進行篩選和分析，選出大幅度反彈個股的概率將大大提高。
（1）有短線主力抄底的中小個股
（2）跌至（或跌破）前期主力建倉成本的個股
（3）順勢洗盤出現回調的個股
（4）嚴重超跌的績優股
下面分別以案例對以上幾個超跌反彈選股角度進行分析：
（一）有短線主力抄底的中小盤個股
從歷次超跌反彈的表現看，短線反彈幅度最大的一般都是有市場比較活躍的遊資等主力資金發起的，這些個股一般流通盤都比較小，短線反彈相對容易；而反彈至短線套牢區域後往往拋盤壓力也相對較小。所以，在短線超跌後，一旦出現主力資金抄底，則向上波動的幅度往往大於成交量更大的中盤股或大盤股。
從技術指標走勢來看，這些個股在反彈之初一般都出現比較高的ddx、DDY大紅柱，或者比較明顯的主力資金流入跡象。趨勢分析上，如果DDX、DDY三線開始低位金叉，或者SVSH（超贏散戶線）開始下行、SVZL（超贏主力持倉）開始上行、SVZJ（超贏資金流）出現比較明顯的流入時，中短線趨勢或將進入上行趨勢。
比較重要的一點是，超跌反彈在遇到上方套牢區後短線下跌或回調整理的可能性較大，如果這些波動性很大的中小盤個股沒有基本面的支撐，則參與超跌反彈中應以短線思路為主，在分析上首要考慮短線資金面的流動性分析。基本面較好且短線超跌後獲得較強資金面配合的，則可以考慮波段持股。
如下的例子是國脈科技。該股在近期的下跌中從1月19日的21.60元高位快速下跌至1月27日的17.85，短線跌幅巨大。而從DDX和每日大單指標來看，下跌之前出現較為明顯的持續大單買入。而在下跌過程中並沒有明顯的大單賣出。顯示瞭較高的波動性。在昨日（1月28日）開始出現主力大單抄底後，近兩個交易日持續反彈。
（2）跌至（或跌破）前期主力建倉成本的個股
在市場大幅下跌之前，有些個股可能已經出現瞭比較明顯的主力波段建倉。但剛剛建倉就遇到瞭市場大跌，這些主力很可能會順勢洗盤，或者對建倉成本價進行保護，或逆市繼續吸收廉價籌碼。這些個股在大盤止跌反彈的時候往往上漲的概率也很高。對於這些個股的分析，最主要是要對其建倉成本價的估計。可以通過時段統計功能來進行計算主力建倉波段加權平均成本，從而大概掌握主力資金的整體建倉成本價格。
一、逆市連續買入、保護成本價的情形。如下的例子是鑫新股份，從疊加瞭上證指數走勢的分析圖形可以發現：盡管大盤在持續下跌，該股卻出現瞭持續的主力建倉模式，SVSH、SVZL兩線喇叭口明顯收緊，資金持續流入。而在小幅調整過程中，股價始終未能跌破主力建倉波段的加權均價14.36元，顯示主力成本價格已經被很好地保護，近兩個交易日明顯走強。
二、主力建倉買入後剛剛跌破成本價的情形。由於主力建倉時候大盤跌勢過猛，主力往往會進行順勢洗盤。一旦這種短線洗盤使股價跌至成本價格或跌破成本價格時，往往是比較好的短線介入機會。因為向下的空間已經不大，而向上的動能更高。
如下的楚天高速就是如此。
（3）順勢洗盤出現回調的個股
在大盤大幅度下跌的時候，大部分個股都未能幸免。有的個股是由於主力出貨造成下跌，這些個股即使在大盤反彈時短線上漲也相對有限，隻有在短線資金基本割肉、新的主力資金介入之後才會出現新的行情；有的個股是恐慌盤拋售造成的快速下跌，這些個股在後市大盤反彈時能否反彈需要看新資金介入的情況和板塊熱點的關系；而有的個股則是主力資金在市場快速下跌的時候不買入也不賣出，順勢完成洗盤，當大盤企穩後即快速拉升。
所以，當市場整體出現超跌的時候，尋找下跌之前放量明顯、主力資金介入較深，之後出現連續縮量向下調整的個股，也是很不錯的短線選股方略。這些個股由於新介入的主力資金倉位較重、縮量下跌中套牢盤不多，特別是順勢下跌過程中短線籌碼基本出局，籌碼清洗充分，後市反彈的幅度往往也較大。
在操作上，當成交量萎縮到一定程度後沒有繼續萎縮就出現瞭主力資金介入時，往往就是向上拉升的最佳時機。發現這種順勢洗盤的動作後，操作上應該采取價格越低越買入的策略，往往在反彈或主力後市拉升中將獲得更高的利潤。
（4）嚴重超跌的績優股
這種選股策略適用與價值投資者。價值投資的精髓之一就是“當股價嚴重低估時買入，當股價嚴重高估時賣出”。當市場經過一輪快速下跌之後，很多個股價格已經很便宜，這時候往往也是發現價值低估的績優股的時候。具體分析上可從成長性、市盈率、市凈率等方面綜合考慮，選擇價格嚴重低估的好公司。
如下的例子是中興通訊，股價從2008年7月的34元高位快速下跌至10月份的11元，短短三個月時間股價跌去瞭70%。而該公司是我國比較著名的跨國公司，當股價由於非理性下跌突然便宜瞭這麼多，為什麼不敢買呢？這是值得價值投資者深思的問題。