一波趨勢下來反彈，等待做空。采用同樣的突破進場方式，使用相同的倉位。
交易者甲在A、B、C三次做空，兩次失敗，一次成功，勝率33%，但是他采用的是假突破就離場的止損位2，所以每次止損位非常小，而接下來的趨勢中獲利，CE的長度除以他的止損位，報風比比較高。也就是他以不斷的小虧獲取一次大的盈利。
交易者乙在A點一次做空，止損采用止損位1，因為始終沒有觸及止損位，所以他交易一次，成功一次，在本案中勝率100%，但是因為他的止損位比較高，所以用CE的長度除以他的止損位，報風比就比較低瞭。他是以一次大的虧損風險來保持他的勝率。
在本次交易中，兩個人都賺瞭錢，但是如果行情翻轉，突破D點向上，誰的虧損會比較大呢？顯然是交易者乙。
可見，如果你采用相同的交易系統進場，而采用不同的止損方式，那麼勝率和報風比成反比。
所以，在評判一個交易系統盈利能力的時候單純談勝率沒有意義，單純談報風比也沒有意義。
但是問題來瞭，交易系統期望值和準確率和報風比都是正相關。也就是說你的交易系統最好是勝率和報風比都要高，可是如何尋找平衡點呢？這是交易最難的地方。無論是短線操作還是長線趨勢跟蹤，都要找到這個平衡點。
這也印證瞭我們一直講的一些道理：比如順勢而為，那麼其內涵是提高勝率（他的止損位可能比較高），講到時空結構，是減小止損位（但是他獲利的長度未知），來獲得更好的報風比。
如果你逆勢交易呢？你的勝率太低，雖然你的止損很小，但是整個系統的期望值可能是負的。
那麼大結構進大結構出呢？你的止損很大，雖然你的勝率很好，如果你倉位重，單次止損就有可能要你的命。
所以這也就是看大做小的道理，也明白瞭需要大周期保護做小周期的道理，也就明白瞭趨勢跟蹤為何輕倉才能長線，重倉必須短線。