BOLL指標的設計原理與炒股意義

一、BOLL指標的原理BOLL指標是美國股市分析傢約翰·佈林根據統計學中的標準差原理設計出來的一種非常簡單實用的技術分析指標。一般而言,股價的運動總是圍繞某一價值中樞(如均線、成本線等)在一定的范圍內變動,BOLL指標正是在上述條件的基礎上,引進瞭“股價信道”的概念,其認為股價信道的寬窄隨著股價波動幅度的大小而變化,而且股價信道又具有變異性,它會隨著股價的變化而自動調整。正是由於它具有靈活性、直觀性和趨勢性的特點,BOLL指標漸漸成為投資者廣為應用的市場上熱門指標。在眾多技術分析指標中,BOLL指標屬於比較特殊的一類指標。絕大多數技術分析指標都是通過數量的方法構造出來的,它們本身不依賴趨勢分析和形態分析,而BOLL指標卻與股價的形態和趨勢有著密不可分的聯系。BOLL指標中的“股價信道”概念正是股價趨勢理論的直觀表現形式。BOLL是利用“股價信道”來顯示股價的各種價位,當股價波動很小、處於盤整時,股價信道就會變窄,這可能預示著股價的波動處於暫時的平靜期;當股價波動超出狹窄的股價信道的上軌時,預示著股價的異常激烈的向上波動即將開始;當股價波動超出狹窄的股價信道的下軌時,同樣也預示著股價的異常激烈的向下波動將開始。投資者常常會遇到兩種最常見的交易陷阱:一是買低陷阱,投資者在所謂的低位買進之後,股價不僅沒有止跌反而不斷下跌;二是賣高陷阱,股票在所謂的高點賣出後,股價卻一路上漲。BOLL特別運用瞭愛因斯坦的相對論,認為各類市場間都是互動的,市場內和市場間的各種變化都是相對性的,是不存在絕對性的。股價的高低是相對的,股價在上軌線以上或在下軌線以下隻反映該股股價相對較高或較低,投資者作出投資判斷前還須綜合參考其他技術指標,包括價量配合、心理類指標、類比類指標、市場間的關聯數據等。總之,BOLL指標中的股價信道對預測未來行情的走勢起著重要的參考作用,它也是BOLL指標所特有的分析手段。二、BOLL指標的意義1.BOLL指標中的上、中、下軌線所形成的股價信道的移動范圍是不確定的,信道的上下限隨著股價的上下波動而變化。在正常情況下,股價應始終處於股價信道內運行。如果股價脫離股價信道運行,則意味著行情處於極端的狀態下。2.在BOLL指標中,股價信道的上下軌是顯示股價安全運行的最高價位和最低價位。上軌線、中軌線和下軌線都可以對股價的運行起到支撐作用,而上軌線和中軌線有時則會對股價的運行起到壓力作用。3.一般而言,當股價在BOLL的中軌線上方運行時,表明股價處於強勢趨勢;當股價在BOLL的中軌線下方運行時,表明股價處於弱勢趨勢。

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