佈林線指標(Boll)是通過計算股價的“標準差”,再求股價的“信賴區間”.該指標在圖形上畫出三條線,其中上下兩條線可以分別看成是股價的壓力線和支撐線,而在兩條線之間還有一條股價平均線,佈林線指標的參數最好設為20.一般來說,股價會運行在壓力線和支撐線所形成的通道中。 佈林線指標的一般用法在許多書上都有講述,這裡就不多講瞭。我主要想講一講佈林線指標對行情的預告作用,雖然,像KDJ、MACD等指標可以通過低位向上交叉來作為買入訊號或通過高位向下交叉來作為賣出訊號,但這些指標都有一個缺點,就是在股價盤整的時候會失去作用或產生騙線,給投資者帶來損失。通常在股價盤整的過程中,投資者最想知道的一定是股價要盤整到什麼時候才會產生行情。因為如果太早買入股票,而股票卻又遲遲不漲,資金的利用率就會降低,而且投資者還要承擔股價下跌的風險。而佈林線指標則恰恰可以在這時發揮其神奇的作用,對盤整的結束給予正確的提示,使投資者避免太早買入股票。 1998年9月23日的極限寬指標(WIDTH)值為3.77,說明股價隨時會突破,在1998年9月25日放量一倍拉出大陽線後,各指標都符合上面提到的四個要求,隨後股價稍作整理就直上15.72元,漲幅超過50%. 佈林線又稱包絡線(BOLL),是股市中經常用到的技術指標之一,它反映瞭股價的波動狀況。錢龍動態指標圖中的佈林線由三條組成,上邊的黃線(UP)是阻力線,下邊的粉線DOWN)是支撐線,中間的白線(MB)為平均線。當股價盤整時,阻力線和支撐線收縮,稱為收口;股價向上或向下突破時,阻力線和支撐線打開,稱為開口,證明股價即將產生大的波動。 佈林線一般的應用規則是,當股價向下擊穿支撐線的時候買點出現,而向上擊穿阻力線賣點出現。而平均線是考驗一個趨勢(無論是上升還是下降或是盤整)是否得以繼續的重要支撐或阻力。 但是經過筆者長時間應用的觀察,發現這種規律並不是在任何市場狀況中都適用,而隻是在盤整或上升的趨勢中有較好的指示作用,而在一輪下跌趨勢中,對於下邊支撐線的擊穿並不是真正的買點,投資者可以參考深科技1999年9月10日到1999年11月10日的日K線走勢,在10月19-21日佈林線的支撐線曾被擊穿,但是股價仍舊下跌不止,如果貿然建倉,必然會受到損失,如此的例證很多,投資者可以自己考證。以此筆者經過長時間的總結發現,佈林線中長期看來是一種優秀的趨勢指標,當佈林線由收口轉至開口時,表示股價結束盤整,即將產生劇烈波動,而股價的突破方向,標志著未來趨勢的運動方向。也即,股價向上突破阻力線,則是一輪上升趨勢,反之,將是下跌趨勢。同時。平均線與阻力線(或支撐線)構成的上行(或下行)通道對於把握股價的中長期走勢有著強烈的指示作用。以上行通道為例,股價在平均線附近可以看作短期買點,股價臨近或擊穿阻力線可以判斷是短期賣點,但是對於非短線操作者隻要把握平均線的有效支撐就可以判斷上升趨勢是否持續。反之,下跌趨勢的判斷也是如此。投資者可以參考科利華(600799)、南通機床(600862)、全興股份(600799)等個股可以清楚看到佈林線的指示作用,然後在進一步考察其他個股,以便掌握佈林線的應用。 佈林線除瞭上述的指示作用外,還有一種短線指示作用。筆者運用觀察多時,大多靈驗,但是投資者切記,僅限短線炒作,有一定獲利應果斷出局。 應用規則是這樣的:當一隻股票在一段時間內股價波幅很小,反映在佈林線上表現為,股價波幅帶長期收窄,而在某個交易日,股價在較大交易量的配合下收盤價突破佈林線的阻力線,而此時佈林線由收口明顯轉為開口,此時投資者應該果斷買入(從當日的K線圖就可明顯看出),這是因為,該股票由弱轉強,短期上沖的動力不會僅僅一天,短線必然會有新高出現,因此可以果斷介入。近期的個股投資者可以參考浙江廣廈(600052)、中遠發展(600641)、億安科技(0008),如果在突破當天介入,都會有10%以上的短期獲利。 下跌途中BOLL中軌密切關註再次強調的技術要領操作是:BOLL指標非常簡單但反應遲鈍,大多騙線行為難以將中軌擊穿,例如在下跌途中市場持倉投資者如果沒有大資金很難在下降通道中將股價拉至BOLL中軌。當然沒有絕對隻跌不漲的股票,一般股價能拉至中軌應該有大資金介入,在下跌途中股價站上中軌沖擊BOLL上軌時都有壓力。在地步資金建倉時BOLL指標最大特征是:日K線在數月內沖擊BOLL上軌三次,大多建倉需要拉高,同時沖擊BOLL上軌時形成各種形態的底部特征。普通投資者向下攤薄成本時要多看BOLL中軌壓力變支撐的轉換過程。具體實戰中可從絕大多數股票歷史走勢看出,貼出此稿用以在目前大盤走勢中參考。 漫長熊股下跌開始時不需要很大成交量,股價從上至下輕松擊穿BOLL軌道中軌,隨後整個BOLL三條條軌道線開始向下。穩健投資者可嚴格按照股價放量由下向上擊穿BOLL中軌作為買賣依據,股價沖擊BOLL上軌可短線拋出,一旦股價再次跌破BOLL中軌,離場出局。為何將BOLL中軌作為熊市中買賣依據呢??經過研究發現,BOLL指標是離差計算而得有較大的修正度,主力若作小反彈行情不可能向上拉高沖擊中軌否則籌碼會越來越多,若中級反彈股價一般必須沖擊中軌,這在大多數股票歷史走勢上可看出。這種操作法則必須有中軌停損思想。一般強莊控盤股在上升途中股價基本不破中軌,同樣無莊股票不可能有資金介入將股價拉上中軌,一旦股價沖上中軌投資者可密切關註。激進型投資者在熊市操作中,等股價跌至下軌附近可密切關註五日線方向,一旦五日線走平,次日寶塔線翻紅可及時介入以博短差,停損為設立成寶塔線多平頂即可減倉,翻綠則清倉出局。激進型操作要領是股價必須觸及BOLL下軌附近,五日線走平寶塔線翻紅買入。 拾荒網精誠出品。