kdj指標是進行趨勢波段分析較佳的工具，以9天為周期，根據移動平均線的交叉原理通過對9天內股價的最高價、最低價、收盤價進行平滑運算，而得到一快（K）一慢（D）兩條趨勢線，並通過3D－2K得到J線的數值。
一般來說，K值在20左右水平，從D值右方向上交叉D值時，為短期買進訊號；K值在80左右水平，從D值右方向下交叉D值時，為短期賣出訊號。更高層次的用法還包括：1、K值形成一底比一底高的現象，並且在50以下的低水平，由下往上連續兩次交叉D值時，股價漲幅往往會很大。2、K值形成一底比一底低的現象，並且在50以上的高水平，由上往下連續兩次交叉D值時，股價漲幅往往會很大。3、K值高於80超買區時，短期股價容易向下回；低於20超賣區時，短期股價容易向上反彈。
然而，kdJ在實際使用過程中也存在種種“破綻”，比如：K值進入超買或超賣區後經常會發生徘徊和“鈍化”現象，令投資者手足無措；股價短期波動劇烈或瞬間行情波動太大時，使用KD值交叉訊號買賣，經常發生買在高點、賣在低點的窘境。
另外，根據個人經驗，KDJ指標還常常具有如下分析用途：1、J值﹥100，特別是連續3天大於100，則股價往往出現短期頭部；2、J值﹤0，特別是連續3天小於0，則股價往往又出現短期底部。值得投資者註意的是：J值的訊號不會經常出現，一旦出現，則可靠度相當高。在我們周圍，有很多經驗豐富的老投資者專門尋找J值的訊號，來把握股票的最佳買賣點，而這個訊號可以說是KDJ指標的精華所在
實戰分時KDJ篇—最大利潤化
在日常實戰中，根據日KDJ指標可有效地獲取最大效益。
首先根據當日收盤的日J值>100，確定第二天必須思量賣出。這是紀律得堅守。
其次關心收盤日的30分鐘J值，判斷股價在第二天何時出現最高值，依據仍舊是100值，一般如J值在100以下且距100差值不大，第二天在開盤30分鐘以後會出現最高值，抓住機會收獲利潤吧。
如收盤日的30分鐘J值已經超100，則關註15分鐘的J值，<100的話，高值出現在開盤15分鐘後，抓住機會收獲吧！
如收盤日的30分鐘、15分鐘、5分鐘J值均>100，則開盤就關註1分鐘的J值吧，到達100，拼命賣吧。你的收獲會非常好！ KDJ曲線的背離
KDJ曲線的背離就是指當KDJ指標的曲線圖的走勢方向正好和k線圖的走勢方向正好相反。KDJ指標的背離有頂背離和底背離兩種。
當股價k線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價在一直向上漲，而KDJ曲線圖上的KDJ指標的走勢是在高位一峰比一峰低，這叫頂背離現象。頂背離現象一般是股價將高位反轉的信號，表明股價中短期內即將下跌，是賣出的信號。
當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰低，股價在向下跌，而KDJ曲線圖上的KDJ指標的走勢是在低位一底比一底高，這叫低背離現象。底背離現象一般是股價將低位反轉的信號，表明股價中短期內即將上漲，是買入的信號。
與其他技術指標的背離現象研判一樣，KDJ的背離中，頂背離的研判準確性要高於底背離。當股價在高位，KDJ在80以上出現頂背離時，可以認為股價即將反轉向下，投資者可以及時賣出股票；而股價在低位，KDJ也在低位（50以下）出現底背離時，一般要反復出現幾次底背離才能確認，並且投資者隻能做戰略建倉或做短期投資。
KDJ技術指標的應用研究及其選股買入法
第一節中短期KDJ“共振”選股法
日線KDJ是一個敏感指標，變化快，隨機性強，經常發生虛假的買、賣信號，使投資者無所適從。而周KDJ指標考察的時間較長，一旦金叉之後股價多會出現一定升幅，運用周線KDJ與日線KDJ“共振”選股法，就可以過濾掉虛假的買入信號，找到高質量的成功買入信號。
利用周線KDJ與日線KDJ共振選股法的買點選擇可有如下幾種：
第一種買入法：打提前量買入法。
在實際操作時往往會碰到這樣的問題：由於日線KDJ的變化速度比周線KDJ快，當周線KDJ金叉時，日線KDJ已提前金叉幾天，股價也上升瞭一段，買入成本已抬高。激進型的投資者可打提前量買入，以求降低成本。
打提前量買入法要滿足的條件是：
①收周陽線，周線K、J兩線勾頭上行將要金叉(未金叉)。
②日線KDJ在這一周內出現金叉，金叉日收放量陽線(若日線KDJ金叉當天，當天成交量大於5日均量更好。
如新都酒店(000033)，2003年1月6日至1月10日這一周收出周陽線，周線K、J兩線在超賣區勾頭上行將要金叉。日線KDJ在1月8日金叉，當天收出放量陽線。滿足打提前量買入法的條件。當天以均價7.40元買入，1月21日以均價8.40元賣出，9個交易日獲利13.5%。
第二種買入法：周線KDJ剛金叉，日線KDJ已金叉買入法。
中成股份(000151)7月底日KDJ已金叉發出買入信號，但此時周KDJ依然在低位徘徊，直到8月6日一根中陽線向上突破，K、D、J三線開口向上，發出買入信號。可見，在日線KDJ已發出買入信號的情況下，一旦周線KDJ在低位金叉(低於20最佳)，往往說明股價處在相對底部，且有轉頭上行的跡象，此時為搶反彈的最佳時機。
第三種買入法：周線K、D兩線“將死不死”買入法。
此方法要滿足的條件是：
①周KDJ金叉後，股價回檔收周陰線，然後重新放量上行。
②周線K、D兩線將要死叉，但沒有真正發生死叉，K線重新張口上行。
③日線KDJ金叉。用此方法買入股票，可捕捉到快速的上升行情。
第二節掌握運用經典指標KDJ
炒股看一下周、月線十分有必要。很多時候，周、月線已經死叉下行，中長線趨勢走壞，但日線偏偏發出金叉，K線也走好，量價配合也好，而此時介入，多數情況下就是中、短期頭部。下面就KDJ指標在日、周、月線中的不同表現談一下自己的看法。
一、KDJ日、周、月線低位金叉——低位啟動，堅決買進。
如果選定的目標股日線KDJ指標的D值小於20，KDJ形成低位金叉，而此時周線KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在強勢區向上運動；同時月線KDJ也在低中位運行，且方向朝上，可堅決買進。如果一隻股票要產生較大的行情，必須滿足周、月線指標的KDJ方向朝上，絕對沒有例外！
二、KDJ日線金叉，周、月線高位運行——面臨調整，不宜介入。
如果選定的目標股日線KDJ指標金叉，而周線J值在90以上，月線J值在80以上運行，這時，該股面臨著中級調整，此時短線介入風險很大，不宜介入。
三、KDJ日線金叉，周線KDJ向上，月線KDJ向下——反彈行情，少量參與。
如果選定的目標股日線KDJ指標金叉，周線KDJ的運行方向朝上，而月線KDJ的運行方向朝下，則可能是反彈行情，可用少量資金參與。
四、KDJ日線金叉，周線KDJ向下，月線KDJ向上——主力洗盤，周線反轉。
如果選定的目標股日線KDJ金叉，周線KDJ的運行方向朝下，而月線KDJ的運行方向朝上，則此時股價正在進行試盤後的洗盤，或挖坑，或主力刻意打壓，可等周線KDJ方向反轉後介入。
五、KDJ日、周、月線高位運行——風險在即，不宜介入。
如果選定的目標股日線KDJ的J值大於100，周線KDJ的J值大於90，月線KDJ的J大於80，風險就在眼前，不宜介入。
六、KDJ日線高位運行，周、月線低位運行——短線回調，二次金叉。
如果選定的目標股日線KDJ的J值在90以上，而周、月線運行在低位，且方向朝上，這時面臨著短線回調，等股價回調後，日線KDJ再次金叉進入。
第三節有用的往往是最簡單的一個指標一條均線一個技巧
一個指標：macd
一條均線：30日均線
一個技巧：周線二次金叉抓大牛股
一、買“小”賣“小”
這是運用maCD捕捉最佳買賣點的一種簡易方法。這裡的“大”和“小”是指MacD中的大綠柱，小綠柱，和大紅柱，小紅柱。而在操作時圖中的dif和MACD兩條白色和黃色的曲線，一般是視而不見的，我們隻註重紅綠柱的變化。
當經歷一波下跌後，當股票處於最低價時，此時MACD上顯現的是一波“大綠柱”。我們首先不應考慮進場，而應等其第一波反彈過後（出現紅柱），第二次再探底時，在MACD中出現瞭“小綠柱”（綠柱明顯比前面的大綠柱要小），且當小綠柱走平或收縮時，這時就意味著下跌力度衰竭，此時為最佳買點，這就是所謂的買小（即買在小綠柱上）。
顯現上漲也同樣。當第一波拉升起來時（MACD上顯現為大紅柱）我們都不應考慮出貨，而應等其第一波回調過後，第二次再沖高時，當MACD上顯現出“小紅柱”（紅柱比前面的大紅柱明顯要小）此時意味著上漲動力不足，這時我們方考慮離場出貨。這就是所謂的賣小。
當市場“一鼓作氣”時，無論是上漲還是下跌，我們都應保持觀望；當市場“再而衰”時，我們方考慮進場或減倉；當“三而竭”時，我們應重倉追漲，或者殺跌出貨。當然也可將此方法用在分時系統裡來進行買賣的。
二、“周線二次金叉”抓大牛股
實戰操作的最高境界就是“大道至簡”。所以在實戰操作中各個周期隻設一條均線：30日均線。隻用這一條30日均線來進行大盤或個股的分析和買賣。
當股價（周線圖）經歷瞭一段下跌後反彈起來突破30周線位時，我們稱為“周線一次金叉”，這隻不過是莊傢在建倉而已，不應參與，而應保持觀望。當股價（周線圖）再次突破30周線時，我們稱為“周線二次金叉”，這意味著莊傢洗盤結束，即將進入拉升期，後市將有較大的升幅。我們應密切註意該股的動向，一旦其日線系統或者分時系統（60分鐘，30分鐘）發出買信號（如MACD的小綠柱買點），我們應該毫不猶豫進場買入該股。另外我們也可以延伸出“月線二次金叉”產生大牛股的條件，可以說90%的大牛股都具備這一條件。
例如：長安汽車（000625）2002年4月12日股價（周線收盤價）突破30周線，形成第一次金叉；2002年10月25日股價再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”.我們再看其月線圖：2000年4月28日股價（月線收盤價）突破30月線，形成第一次金叉，2002年4月30日股價再次突破30月線，形成我們所謂的“月線二次金叉”.
一汽轎車（000800）2002年6月14日股價（周線收盤價）突破30周線，形成第一次金叉；2003年1月10日股價再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”.
上海機場（600009）2002年3月8日股價（周線收盤價）突破30周線，形成第一次金叉；2003年1月29日股價再次突破30周線，形成我們所謂的“周線二次金叉”.
還有揚子石化（000866）馬剛股份（600808）深赤灣（000022）韶鋼松山（000717）等等各股，還有以前的一些大黑馬，希望大傢能夠翻翻，細細品味。
三、原則：多周期共振
多周期主要指的就是月，周，日，60分鐘，30分鐘，15分鐘，5分鐘這7個周期。月，周可劃為一個周期，60分鐘，30分鐘可劃為一個周期。多周期共振的含義就是指任何一個買點或賣點都必須有兩個周期或兩個以上的周期發出買點或賣點（當然越多越好），方能考慮進場買入或賣出，一個周期發出的買賣點是不予考慮的。
具體來說，就是當月線圖或者周線圖發出買賣點時（這兩個周期可劃在一起，隻要有一個發出買賣點就可以認可），這時候，它的日線圖或者分時系統（60分鐘，30分鐘）其中之一也要發出買賣點（比如MACD的小紅，小綠的買賣點，或者30日均線發出買賣點），方能考慮買入或賣出。如果日線或分時系統沒有買賣點，那麼即使月線或者周線發出買賣點也不應考慮，必須有兩個或兩個以上的周期發出買賣點，我們方能考慮進場。
如果是做短線，就是當60分鐘圖或者30分鐘圖發出買賣點時（這兩個周期可劃在一起，隻要有一個發出買賣點就可以認可），這時候，它的15分鐘圖或者5分鐘圖其中之一也要發出買賣點（比如MACD的小紅，小綠的買賣點，或者30日均線發出買賣點），方能考慮買入或賣出。如果15分鐘圖或5分鐘圖沒有買賣點，那麼即使60分鐘圖或者30分鐘圖發出買賣點也不應考慮，必須有兩個或兩個以上的周期發出買賣點，我們方能考慮進場。
當然，如果月線圖和周線圖都有買賣點，那麼說明後市的力度將會很大，一旦其日線圖或者分時系統發出買賣點，我們應重倉長線持股。（因為這是兩個以上的周期發出的買賣點）分時系統也一樣。
另外要強調一點：在這裡，用什麼指標是不重要的，我用MACD，你用KDJ都沒什麼關系，重要的是必須要幾個周期發出買點
第四節周線KDJ“高位空中轉折”買入法
高位空中轉折是指：周線KDJ高位第一次死叉後，周K線下行到50上方重新勾頭上行與D線將要金叉（周五收市仍未金叉）或剛金叉，從而走出另一波上升行情。
此方法要滿足的條件是：
1、周線KDJ高位第一次死叉後，周K線下行到50上方勾頭上行與D線將要金叉（未金叉）或剛金叉。
2、股價在20周均線上方的強勢市場運行。
3、在此周內，日線KDJ金叉上行。
例一：滬市大盤情況，滬市股指在2003年3月3日至7日這一周，第一波上升行情見頂回落調整；3月17日至21日這一周，周線KDJ在高位第一次死叉；3月31日至4月4日這一周，周線KDJ的K線在50上方勾頭上行與D線金叉。此時，股指仍在20周均線上方運行。日線KDJ在這一周已金叉上行。自此，滬市從1521點開始，展開瞭一波強勁的上升行情，隻用8個交易日便上升到1649點。
例二：一汽轎車（000800），2003年4月21日至25日這一周，周線KDJ在高位發生死叉；4月28日至4月30日這一周，周線KDJ中的K線下行至50上方勾頭上行將要金叉（未金叉）。此時，股價仍在20周均線上方運行。日線KDJ在4月29日發生金叉。滿足買入條件。以此日均價10.15元買入，5月23日以均價12.40元賣出，每股獲利2.25元，10個交易日獲利22%。這段時間與一汽轎車（000800）走勢相類似的有江鈴汽車（000550）、桂柳工（000528）、長安汽車（000625）、一汽夏利（000927）、上海汽車（600104）等一批股票。
第五節解決ＫＤＪ指標的鈍化和騙線問題
一、放。
因為ＫＤＪ指標非常敏感，因此經常給出一些雜信，這些信號容易誤導投資者，認為產生進貨信號或出貨信號，因此操作而失誤。如果我們放大一級來確認這個信號的可靠性，將會有較好的效果。如在日Ｋ線圖上產生ＫＤＪ指標的低位黃金交叉，我們可以把它放大到周線圖上去看，如果在周線圖上也是在低位產生黃金交叉，我們將認為這個信號可靠性強，可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中，那麼日線圖上的黃金交叉可靠性不強，有可能是莊傢的騙線手法，這時候我們可以采用觀望的方法。
二、形態法。
由於ＫＤＪ指標的敏感，它給出的指標經常超前，因此我們可以通過ＫＤＪ指標的形態來幫助找出正確的買點和賣點，ＫＤＪ指標在低位形成Ｗ底，三重底和頭肩底形態時再進貨；在較強的市場裡，ＫＤＪ指標在高位形成Ｍ頭和頭肩頂時，出貨的信號可靠性將加強。
三、數浪法。
ＫＤＪ指標和數浪相結合，是一種非常有效的方法。在Ｋ線圖上，我們可以經常清晰地分辨上升形態的一浪，三浪，五浪。在Ｋ線圖上，股價盤底結束，開始上升，往往在上升第一子浪時，ＫＤＪ指標即發出死亡交叉的出貨信號，這時候，我們可以少考慮這個賣出信號，因為它很可能是一個錯誤信號或是一個騙線信號。當股指運行到第三子浪時，我們將加大對賣出信號的重視程度，當股指運動到明顯的第五子浪時，這時如ＫＤＪ指標給出賣出信號，我們將堅決出貨。這時候ＫＤＪ指標給出的信號通常將是非常準確的信號，當股指剛剛結束上升開始下跌時，在下跌的第一子浪，少考慮ＫＤＪ指標的買進信號，當股指下跌瞭第三子浪或第五子浪時，才考慮ＫＤＪ指標的買入信號，尤其是下跌五子浪後的ＫＤＪ指標給出的買進信號較準確。
四、趨勢線法。
在股指或股價進入一個極強的市場或極弱的市場，股指會形成單邊上升走勢和單邊下跌走勢；在單邊下跌走勢中，ＫＤＪ指標會多次發出買入信號或低位鈍化，投資者按買入信號操作瞭，將被過早套牢，有的在極低的價位進貨的，結果股價繼續下跌，低瞭還可以低。如果要有效解決這個問題，可以在Ｋ線圖上加一條下降趨勢線，在股指和股價沒有打破下跌趨勢線前，ＫＤＪ發出的任何一次買入信號，都將不考慮，隻有當股指和股價打破下降趨勢線後，再開始考慮ＫＤＪ指標的買入信號；在單邊上升的走勢中，市場走勢極強，股指會經常再高位發出賣出信號，按此信號操作者將丟失一大段行情，我們也可以在日Ｋ線上加一條上升趨勢線，在股價或股指未打破上升趨勢線前，不考慮ＫＤＪ指標給出的賣出信號，當股指和股價一旦打破上升趨勢線，ＫＤＪ給出的賣出信號，將堅決執行，不打折扣。
好友戰神