每一個成熟的操作者都有一套自己的交易系統，而對於大部分操作者來說，指標是一個完善的操作系統中必不可少的組成要素。很多人一提到指標就比較不屑，認為那是騙人的東西；有一些態度相對客觀的人說，指標隻是個參考的工具。而我想說：指標就好比一件兵器，好用與否更取決於自己的功力。它固然是個參考，但參考的前提是已經比較深刻的理解瞭指標的含義與特性，否則談什麼參考？還不如一味否定來的痛快。
隨機指標、即KDJ指標，主要用於推算行情漲跌的強弱勢頭，從而找出買點或賣點。KDJ是一個頗具實戰意義的指標，因此深受廣大投資者喜歡。
一、KDJ指標的應用法則
1、從K、D、J的取值考慮。K、D的值是0到100，但是J值可以小於0，也可以大於100。根據取值的不同，我們把它們劃分為三個區域：K、D、J值大於80為超買區，說明多方能量即將衰竭，股價將呈現下降趨勢，這是一個賣出信號;大於20小於80為徘徊區;小於20為超賣區，說明賣方能量已釋放殆盡，股價將止跌向上，這是一個買入信號，但這隻是一個信號，股價走勢並不一定會出現反轉。
2、從K線、D線的形態考慮。當K線和D線在高位區的走勢呈M形態時，預示著頂部形成，股價將會反轉向下，應該及時出售手中所持有的股票;如果在低位區出現瞭W形態，預示著底部已築成，股價即將反轉向上，這是一個買入信號，可以逢低吸籌。這種形態出現的位置越高或越低，買賣信號就越可靠。
3、從K線和D線的交叉考慮。當K線上穿D線形成金叉時，這是一個買入信號;當k線下穿D線形成死叉時，這是一個賣出信號。這隻是買入賣出信號，具體是不是采用相應的操作，還要根據其他條件來綜合判定。
4、從K線和D線背離方面考慮。如果在呈股價上升趨勢的同時，k線和D線逐漸走低，這形成瞭頂背離，這是一個見頂信號，預示著股價將會下跌，持有該股者應該獲利出局;如果在呈股價下降趨勢的同時，k線和D線逐漸走高，這形成瞭底背離，這是一個見底信號，預示著股價將會反轉向上，投資者可以逢低吸籌。
KDJ基本運用：
1、K值在20左右水平，從D值右方向上交叉D值時，為短期買進訊號；
2、K值在80左右水平，從D值右方向下交叉D值時，為短期賣出訊號；
3、K值形成一底比一底高的現象，並且在50以下的低水平，由下往上連續兩次交叉D值時，股價漲幅往往會很大；
4、K值形成一底比一底低的現象，並且在50以上的高水平，由上往下連續兩次交叉D值時，股價漲幅往往會很大；
5、K值高於80超買區時，短期股價容易向下回檔；低於20超賣區時，短期股價容易向上反彈。
KDJ使用訣竅：
1、強勢區，J值跌破0，J值上拐，是絕佳買點。
這句話包含3個條件：
（1）20日線在60日線上方；
（2）J值跌破0；
（3）J值上拐。
看上去有些復雜，但可以在指標上做簡單設計，把這些條件附加上去。
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具體顯示效果如圖：
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這是修正過的KDJ指標，大傢可以保存一下。但凡下方出現紅色箭頭，J值有拐頭跡象，都是不錯的介入點，且基本不存在滯後性。
2、MACD黃白線位於0軸上方，KDJ金叉，是買入機會。
由於KDJ自身的靈敏度較高，影響瞭指標的準確性。隻做強勢區域的KDJ金叉，準確性會大幅度提升。
判斷方法：
（1）MACD黃白線位於0軸上方；
（2）KDJ金叉。
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以中國船舶為例，該股近半年來MACD位於0軸上方，每次KDJ金叉，均是階段買入機會，且準確率極高。
KDJ指標形態及背離的分析：
指標的背離是重要趨勢轉折的前兆。所謂 KDJ指標背離是指當價格創出新高，其對應的 KDJ值卻未創新高值，或者當價格創出新低，其對應的 KDJ值卻未能創出新低位，形成價格位置與指標位置的明顯反差。
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1、圖中1處，股價上升，並創新高，KDJ指標J值不創新高，形成股價與指標的頂背離。是趨勢轉折的前兆。之後KDJ高位（80之上）死叉，股價形成一輪下跌。
2、圖中2處，股價下行，但並未跌破前期的低點，但KDJ指標J值創出新低。拾荒網