KD線稱之為隨機指標，K為快速指標，D為慢速指標，當K線向上突破D線時，表示為上升趨勢，可以買進;當K線向下突破D線時，可以賣出，KDJ各值均在0和100之間。
當KD值升到90以上時表示偏高，跌到20以下時表示偏低。太高就有下跌的可能，而太低就有上漲的機會。
操作要點
一般而言，D黃色線由下轉上為買入信號，由上轉下為賣出信號。
KD都在0～100的區間內波動，50為多空均衡線。如果處在多方市場，50是回檔的支撐線，如果處在空方市場，50是反彈的壓力線。
K白色線在低位上穿D黃色線為買入信號，K線在高位下穿D線為賣出信號。
K線進入90以上為超買區，10以下為超賣區;D線進入80以上為超買區，20以下為超賣區。宜註意把握買賣時機。
J值可以大於100或小於0.J指標為依據KD買賣信號是否可以采取行動提供可信判斷。通常，當J值大於100或小於10時被視為采取買賣行動的時機。
頂背馳與底背馳
高檔區D線的M形走向是常見的頂部形態，第二頭部出現時及K線二次下穿D線時是賣出信號。低檔區D線的W形走向是常見的底部形態，第二底部出現時及K線二次上穿D線時是買入信號。M形或W形的第二部出現時，若與價格走向發生背離，分別稱為"頂背馳"和"底背馳"，買賣信號可信度極高。
KDJ的反向應用
KDJ是一個頗具實戰意義的技術指標，不過主力往往進行反向操作，這樣做很容易將短線客和跟風盤清理出局，碰到類似情況：
一看該股日線觸頂時是否異常放量，異常放量應回避。
二看第二天其陽線位置是否收在較高位置，一般收在前一天陽線實體位置的上一半為好。
三看其它技術指標是否有走強跡象
最適合短線的超買超賣指標
相對強弱指標RSI
鍵盤輸入RSI，即可。根據常態分配，認為RSI值多在30-70之間變動，通常80甚至90時被認為市場已到達超買狀態，至此市場價格自然會回落調整。當價格低跌至30以下即被認為是超賣狀態，市價將出現反彈回升。
