為瞭搞懂MACD，我們先弄清楚它的數學意義，然後用一種輕松的方式來理解和應用。
MACD是異同平均線，分三個部分：
1.MACD線，國外叫做MACD Line和Blue Line，國內直接叫DIF線。
2.信號線，Red Line，也叫DEA線。
3.柱圖，也叫做MACD柱。
一、在分析這三個部分前，必須從均線MA說起：
均線是由多個數據的平均值組成，平均值A=(X1+X2+…Xn)/n，我們常常說拖瞭人均財富或人均工資的後腿，原因就在於“被平均”，當n不大時，一個巨大的X值就可以把這個平均值拉高。
如果把某股昨天和今天的十日平均收盤價做對比：設今天是本月第11個交易日，那麼昨天的平均值A昨天 = (X1+X2..+X10)/10，A今天 = (X2+X3..+X11)/10
明顯的，如果X11遠大於X1，那麼A今天將遠大於A昨天，則均線的形態就是向上延伸。即使今天是大跌，均線也向上走。
同理，明天X12如果遠低於X2，就算是大漲，均線也會下行。這就是均線的滯後性 。需註意，在計算均線值時，前面10天的收盤價，都獲得瞭同樣的權重，即1/10。
二、接下來要說EMA：
EMA指數式遞減加權的移動平均值，計算很復雜，而且沒有完整的定值計算方法。
EMA(N) = [2*Xn+(N-1)*EMA(N)-1]/(N+1) ， 這是個迭代公式，換句話，必須要有上一EMA值，才能得到下一個EMA值。
當N=1時，EMA=Xn，即當日收盤價，和MA一樣。當N>2時，就要無限往前推瞭。
上面的公式是做瞭推導的，我們看下EMA的原公式：
∑上k從0到無窮大，幸好有個n-k做瞭限定(即n-k>=0)，否則就成瞭我所說的無法計算。
有這個公式可以發現，因為(N-1)/(N+1)<1，所以指數位的k增大後，這部分將越來越小。這就得出瞭EMA的重要意義：越往前的權重越來越小，越靠近今天的權重越來越大 。
那麼和均線MA(同等權重)對比，就可看出，最後一個數據分到的的權重更大，所以今天的收盤價對整個EMA線的影響大於MA線。這算是對滯後性做瞭彌補嗎?不見得。因為當N並不小時，靠近今天的近期權重都較大，隻不過今天的最大而已。讀者可以自己演算。
這裡思考一個問題：
無論是MA，還是EMA，明天的線的形態走向，和明天價格的變化，有什麼關聯?
N值越小，那麼明天價格的變化會立即影響線的形態走向，簡單說，明天股價下跌，線上行趨勢將馬上轉向下。(明天價格決定線的形態是否延續)。
N值越大，那麼明天價格的變化不會影響線的形態走向(見前文)，因為會被前面近期的數據拉平。(即前面說的滯後性)。
因此，可以發現，主觀選擇N對結果的影響很大 。
三、再說MACD線，DIF藍線:
DIF = EMAx – EMAy ,( x小於y ) ;即(短期-長期)的遞減加權平均數的差值。
怎麼理解?如12天和26天，二者共用瞭最近12天的收盤價，當藍線向上，12天的大於26天的，說明離得近的時期的平均數據高於離得遠的。即26天之所以低，是因為前14天的數據拖瞭後腿。
聽起來如果感覺繞，就看這句話，藍線向上，是因為近期的平均價格比前面的平均價格高，越往前靠近越高，藍線越來越陡峭。
四、信號線DEA：
DEA = EMA(DIFn) = [2*DIF+(n-1)*DEAn-1]/(n+1)， 即二重迭代計算。
可這樣理解，DIF算的是差值，DEA算的是差值的加權平均值，還是一樣的意義，最靠近今天的差值的權重越大。如果DEA線向上，就說明這個平均值在不斷增大。
五、最後是MACD柱：
一般交易軟件裡的公式為MACD 柱=（DIF – DEA）*2， 國外的文獻顯示是不乘2，其實乘以2還是乘以3沒啥意義。
DIF-DEA就好理解，最近的差值和平均差值的比較，MACD柱>0，即紅柱，說明最近的差值增長為正，紅柱越大，增長越大。
六、應用
為瞭輕松應用，我們把這個數據公式忘掉，隻記住在“開車 ”。
DIF藍線向上，說明車當前速度越來越快。
DEA紅線向上，說明車近階段的平均速度相比前階段的平均速度快。
MACD柱越大，說明車今天的加速度非常大。
一般理論上MACD的應用不外乎三條：
1藍線穿過紅：上穿為買入信號(金叉)，下穿為賣出信號(死叉)
2藍線穿過0：0意味著快線慢線相等，上穿看漲，下穿看跌
3藍線(或柱)和股價擴展(背離)預示反向，數學表達為近期的最高/低點的連線斜率不一致
用我們開車的方式來理解：
1藍線上穿紅線，車子有明顯正向加速，下穿，車子有明顯反向加速(正向減速)。
2藍線上穿0，車子正在向前走，下穿0，車子在往後車。
3背離會稍微麻煩一點，分4種情況：
3.1藍線在0上方，趨勢向下，股價向上。車上減速向前走，多見於股價上漲但每日漲幅越來越小。
3.2藍線在0下方，趨勢向上，股價向下。車子向後走的速度在下降，多見於股價下跌但每日跌幅越來越小。
復雜的是3.3藍線在0下方，趨勢向下，股價向上。
車子沒有往後開，卻是正向加速往前開，這是因為出現瞭深V，前半部分巨大的跌幅使車子加速向後，使藍線處於瞭0下方，後半部分藍線仍向下，是因為被前半部分的反向高速拉低瞭。也就是被平均瞭。用一張圖來說明：上漲指數2020年春節前後。
如圖，看豎著的梯形，上面股價向上，而下面藍線在0下方且向下。藍線是12天-26天，在大幅低開後的這幾天，價格都比跳開前的那幾天(26周期的前半段)價格落後一大截，所以12天的加權平均值必然大幅小於26天，所以藍線在0下方，且還在向下(前半段數據減少，後半段的數據變多，而後半段遠小於前半段)。隨著往後移動，周期的前幾天的權重不斷減小，後面的權重不斷加大，自然就出現瞭藍線轉向。
反之，3.4藍線在0上方，趨勢向上，股價向下，也可這麼演變。拾荒網，一個有價值的炒股知識進階網站。
都反映瞭滯後性的問題，股價線掉頭，藍線再掉頭，因為N設置的大。如果當時，上證指數是繼續向下，那麼藍線就不會轉向瞭。
七、關於理論上處理錯誤信號的濾波：
典型的錯誤信號，是剛出現金叉，買入後，價格就往下跌瞭。理論上的解決辦法是濾波，即出現金叉後，觀察3天，如果3天內沒有再死叉，那麼就買入。
但3天，豈不是錯過瞭很多?3天後，難道就不會變死叉?
其實，看瞭上面的那一推，應該明白，明天線的走向，由明天的股價來決定。
八、個人淺見 ：
MACD的作用，不是預測！！！它的作用是替代瞭人工判斷。
投資者可以直觀用眼睛看K線圖，就能大概判斷出股價(汽車)是在加速還是減速，是在往前開，還是往後開，而MACD，做瞭更規范更精準地計算。
人眼觀察，如果不用尺子，難免帶有很強的主觀性(可能感覺長，也可能感覺短)。用MACD，計算過程較客觀。但就選取N值這一項，MACD計算的結果也是主觀的。
九、建議：
MACD是工具，如何發揮出有利於交易的功能，取決於使用工具的人，比如N的選取，這都需要大量實踐經驗。新手絕不可把它當做預測信號來交易，很容易失敗的。