在這裡我們介紹幾種主要的k線組合形態,這些K線形態暴露瞭主力的吸籌動作,在莊傢分析中極具參考價值。
主力吸籌的慢牛走勢主力吸籌改變瞭一隻股票的供求關系,這使得一隻股票的下跌動能被完全抵消,股價呈現緩慢上揚的格局。但為什麼一定是慢牛呢？大傢知道：要想坐莊於一隻股票,需要大量的籌碼,如果主力吸籌過猛的話,會引發這隻股票迅速上漲,從而暴露主力的意圖,引起市場公眾的追漲,這是主力吸籌時所忌諱的。所以,主力的吸籌永遠是溫和而隱蔽的。
這隻股票用瞭兩個半月的時間,股價溫和上揚瞭20%,每日的漲幅很少有超過3%的。雖然兩個月漲兩個漲停板不能算少,但比起這隻股票後來拉升期的氣勢來說,這種上漲是非常含蓄的。
有時候一隻股票的股價被緩慢推高後,忽然這隻股票迅速下跌,但隨後股價自低位重新開始緩慢上升。從盤面上看,會發現一種鋸齒樣的K線組合,這種K線我們叫它“牛長熊短”,這是主力打壓吸籌的痕跡。
那一根觸目的大陰線,發生在1999年5月10日。有人認為,這是主力的故意打壓,主力不願意其吸籌成本過高,他想在一個比較小的空間內多吸納一些籌碼,所以在把股價推高之後,主力瞅準機會來瞭一個大動作,把股價迅速打壓下來。這樣不僅節約瞭時間和空間,而且這種大陰線會給散戶造成強大的心理壓力,當股價再次被推高時,散戶的解套盤就蜂擁而出,主力如果願意,還可以進一步吸籌。這隻是一種假設。也可能這根陰線是一種市場意外,但無論如何牛長熊短含有兩撥慢牛走勢,主力吸籌的意圖比單純的慢牛走勢要明顯得多。另外我們還需要關註這種走勢所發生的位置,隻有相對低位的牛長熊短才可能被判為主力吸籌,在一隻股票已經上漲瞭許多之後的牛長熊短,僅可以理解為主力不大可能出貨,而不能簡單的理解為主力正在加倉。
主力吸籌的“挖坑”形態
談到主力的打壓吸籌,很多看盤高手都讀得懂一種被稱之為“挖坑”的K線形態。所謂“挖坑”是一個非常形象化的說法,它是指股價經歷瞭一段時間的橫盤震蕩之後,股價突然向下破位,將橫盤箱體打穿,但隨後股價又被向上拉起,回到原先的橫盤箱體內部,其走勢在盤面上畫出瞭一個“坑”.
股價的向下破位使得市場非常茫然。從成交量上看,這個向下破位並沒有引發放量,但是隨著股價逐漸恢復到“挖坑”前的位置（這個位置也叫“坑沿”）,成交量迅速放大,說明在這一帶激發瞭大量的拋盤,這就是主力要的“挖坑”的效果：本來股價在一個區域內震蕩,投資者雖說沒有獲利但也沒被套牢,因此投資者的心態是穩定的,大傢采取的是一種觀望策略,等待市場發生變化。但是,這隻股票突然向下破位,這讓人非常不安,但一時間來不及反應,也來不及跑掉,正在大傢惶恐無措的時候,股價又回歸原位,你想這時中小投資者是什麼心態？簡直就象是在鬼門關裡走瞭一遭,大難不死,大喜過望,大量拋出,大批出逃……總之紛紛離場,以防止類似事件再折磨自己本以脆弱的神經。於是我們在“坑沿”地帶,看到瞭一個很大的成交量。
當然,隻憑單純的一個“坑”,並不能充分證明主力在吸籌。我們接下來要關註的是,這隻股票在散戶逃命的背景下,後來出現瞭什麼走勢。
該股股價自坑底回到坑沿後成交量放大,顯示出該股面臨強大的市場拋壓,但該股並沒有再次向下,而是出乎人們的預料,在坑沿位置上形成瞭強勢橫盤,而這就構成瞭主力吸籌的明顯的特征。因為雖然有散戶在賣,但散戶的賣壓並沒有造成股價的下跌,這就說明有一股相當大的資金支撐瞭股價——無庸諱言,這個資金一定是主力的。
關於“挖坑”可以形成這樣一個結論：當k線圖上出現瞭“挖坑”形態之後,如果股價在恢復到“坑沿”的相對高位後強勢橫盤不跌,我們就可以認為這個“坑”是主力挖出來的,其目的是震倉吸籌。
這就是用籌碼分佈來進行莊傢分析的特點,我們無需每時每刻都知道主力在做什麼,我們隻需要捕捉主力暴露出的一些蛛絲馬跡,利用這些線索判斷主力的意圖。這很像是軍事偵察,雖然偵察兵們隻發現瞭一個敵方的炮陣地,但是他完全可以由此推斷在炮兵的背後還有步兵的存在,這個區域可能是敵方進攻的目標之一。