一、事件介紹
滬深交易龍虎榜指每日兩市中漲跌幅、換手率等由大到小的排名榜單，並從中可以看到龍虎榜單中的股票在哪個證券營業部的成交量較大。該數據有助於瞭解當日異動個股的資金進出情況，判斷是遊資所為還是機構所為。
2012年起，國內市場掀起瞭量化投資熱潮。它與傳統的定性投資方式最大的區別是，通過行情數據、財務數據、研報數據和價格數據等分析，做出買賣決策。龍虎榜數據便是量化投資可依靠的數據源之一。
二、龍虎榜數據
龍虎榜數據包括上市公司代碼、上榜日期、上榜原因、該股票的成交量前十大的營業部、每個營業部當日買入賣出的股票的數量、股票當日的成交金額。
數據測試時間為2011年至今。
三、事件分佈
從股票板塊的分佈圖上可以看出，主要集中在中小板，龍虎榜發生在主板的比例比較小。顯然這主要是因為中小板股票的市值比較小，股價容易出現極端的波動，更容易出現在龍虎榜之上。
四、測試結果
4.1 總體表現：事件總體偏負收益，因為龍虎榜這樣的事件已經在市場上存在很久，而且多會因為股票急劇上漲，或者振幅比較大這樣的條件才會上榜，股票在後期走弱的可能性比較大。
相對滬深300收益
特異收益
4.2 單指標測試：我們分別從上榜原因、凈買入占當日成交額的比率、凈賣出占當日成交額的比率、當日的換手率四個方面進行單指標分組測試。