最近兩個月以來,隨著市場進來增量資金,題材炒作過程中經常出現漲停潮的走勢。
漲停潮持續性的問題能拆解成三個問題:
1.漲停潮次日題材會有哪幾種走法
2.漲停潮次日,如何迅速判斷這個題材會是哪種走法
3.在判斷完相應的題材持續性之後,該如何把握對應的買票機會
首先,先給漲停潮做個定義。
啟動漲停潮,是指題材啟動當天集體爆發漲停的狀態,既然是漲停潮,肯定有漲停板數量的界定。
這裡做個簡單規定,至少板塊10隻以上漲停板才能叫漲停潮,而且題材的漲停傢數務必是當天市場題材中最多。10隻漲停是個簡單的界定,沒有硬性的標準,用的時候還得結合當天盤面看,如果市場隻有20隻漲停板,那某個題材獨攬7隻漲停,已經很不錯瞭。
需要主觀判斷的因素:
1、宏觀方向,這裡引入三個要素:天時,地利,人和。
古人介紹的很清楚,這三個詞是指作戰時的自然氣候條件,地理環境和人心的向背,三要素涵蓋瞭成功之路的一切。天時是指機遇、伯樂;地利是指環境、條件;人和是指綜合實力(最關鍵)。
對應到題材身上,天時是題材啟動的情緒周期階段,地利是題材啟動的位指數波段位置,人和是題材的基本面(想象力)評價。
首先,說說天時。這裡我拿情緒冰點和情緒高點兩種極端情況舉例子。情緒高點,假如場內題材已經炒作一段時間瞭,而且個股頻繁走縮量加速,屬於是標準的壞現象,多少就有點盛極而衰的意思。
此時出現的題材被資金追捧的預期就相對降低瞭,因為這會多數資金的態度都是打退堂鼓準備撤退階段。相反,在市場衰弱到極致附近時,就很可能出現否極泰來的走勢,這會孕育的基本上都是機會。
比如,為什麼數字孿生,網絡切片這種題材隻配一日遊?除瞭題材本身想象力差一點之外,關鍵在於銜接時機太快,上一個大題材還沒做完,你當天就啟動,有持續性就鬼瞭。拾荒網專註短線技術技巧進階。
這個結合情緒周期來看會非常有效果,小則看小情緒周期,大看中級周期。
從中級周期的角度來看:
很顯然,是在五階段轉一階段,或者是一階段轉三階段的轉折位置,出現這麼個漲停潮,配合邏輯,能走的是最遠的。
其次,在一階段和三階段進行中,又出現的這種大漲停潮,,配合邏輯,也是會享受市場情緒主升浪的溢價的。
最後,出現在五階段退潮期的題材,如果題材足夠強勢,可能會和周期錯配走一波。如果題材本身邏輯不夠,又出現在這個時間點,想要走遠顯然更難一些。
其次,說說地利。地利需要和大盤走勢結合看,即在題材啟動時的指數所處的位置,這裡我拿上證指數看看。
大盤從年初1月4日日反彈起來出現的幾個炒作周期久的題材,幾乎都是在大盤關鍵性位置出現,這就是地利。
證券,1月4日當天跌破前低2449點啟動的,陸陸續續炒作三個月,但是從第一次啟動,短線持續很一般,算是試盤炮灰題材,但是從中線看,又後勁十足。真正加速是到OLED成功打開題材熱情之後。這裡是要區分這個在不同周期級別下的表現的。
OLED,助力大盤突破2700點整數關口以及前期平臺高點,出現國風塑業,領益智造等高度票。
金融科技,助力大盤突破2800點;邊緣計算,助力大盤上3000點;最近的區塊鏈,助力大盤實現箱體突破,精準信息最高觸碰過九連板。
現在指數是上升趨勢,多數題材啟動時機都可以和大盤結合看。
如果搭配得當共振上漲就是新一輪上漲的前鋒軍,溢價肯定大大的。相反,如果出現位置很差,在指數一輪上漲的尾聲預期調整時出現瞭,那待遇就差多瞭,機會未必有,甚至都是個坑。
華為電視,乃至最近的化工漲停潮,都是在大盤階段性高點出現,溢價能力很一般。
最後,再說說人和。人和是對一個題材基於邏輯本身的綜合評價,評價標準有很多,從資金喜新厭舊的角度我提個,就是一個字:新。
新題材,新故事,新的想象力,市場就會給予更高預期,更高估值溢價。
雄安新區,新;上海自由貿易港,新;貿易摩擦,新,科創板,新;在這之前市場都沒有炒作過,出現以後往往大炒特炒。
什麼樣的題材是新題材?有一個小技巧,看你的交易軟件。如果題材出現時,你的交易軟件上都沒有統計過個股,那絕對是新題材。雄安有麼,沒有,科創板有麼,沒有,都是新東西。
古人在講“天時、地利、人和”時說過,“天時不如地利,地利不如人和”。這句話同樣適用股市,題材出現的時機不如題材出現的位置重要,題材出現的位置不如題材的綜合評價重要。
拿2017年的雄安新區說說,當時指數兩次三番沖到3300點附近已經出現明顯疲態,而且就在雄安新區出現前一天市場還在下跌,天時不好,地利不好,但架不住雄安的題材好。
硬生生把指數重新帶出一波反彈,而且即使後來指數重新開始下跌,依然掩蓋不住雄安題材炒作。
其次關於板塊的歷史股性也是很重要的一個參考。這個就不用多說瞭,比如軍工歷來股性不佳,比如最近次新的股性不太得人心,又比如牛市必炒券商等等,那麼相應的其他條件之下,持續性和這個是有一定掛鉤的。
總而言之,主觀判斷的因素大概有:情緒周期所處階段,大盤波段所處的位置,題材銜接節奏,題材本身的想象力和歷史股性等等。
註意,這裡無法說,哪個因素最重要,哪個因素不重要,關鍵是要看它那個因素的特點到底有多突出。
比如前面說的雄安,大盤位置不行,但是架不住題材想象力牛逼啊。
又比如,華為電視想象力也還可以,但是架不住大盤處於高位,同時大題材剛剛炒完好多輪,市場自己是有點疲態。
又比如OLED,柔性屏想象力真有那麼好嗎?更關鍵是大盤處於要低位要啟動階段。更不如說,其實是大盤要起,找瞭個理由罷瞭。
所以,綜合主觀判斷這部分,這需要積累和經驗。每次大題材完,都好好復盤,慢慢感覺就來瞭。
說完主觀部分,我們進入次日盤面開盤表現進行量化判斷:
還是強調一句,這個量化,是要配合前面主觀因素的。
一個效率看盤方法:
遇到這種漲停潮,當天晚上,務必把相關股票,尤其漲停板股,列成一個單獨股票池,第二天開盤就可以一眼看清,開的情況。這是必須要做的一項前提工作。不能憑感覺。
前面說的三種走法,我們從弱到強的順序開講: