目前國內的股票分析軟件中對於資金流向以超大單,大單,中單和小單來區分。
以1000手以及1000手以上為超大單,500手以及500手以上為大單,100手以及100手以上為中單,100手以下為小單。對於這種計算方式並沒有考慮到股票的總體市值情況,導致瞭所有的股票都以相同手數或者相同資金來統計主力動向,必然存在大盤股和小盤股統計中的偏差。
而在交易中,機構的操作手法也是日新月異,相對於軟件中的資金流向統計來說完全可以大單拆小單,資金對倒來計算假象,運用資金流向判斷主力行為的精準率就不會太高,以此為買賣參考也會存在較大風險。
比方一隻股票機構在完全控盤後足可以運用小單拉升至漲停吸引股民跟風,在封板後出貨造成今日資金凈流出,但是籌碼過多,次日依舊可以繼續拉升封板出貨,這裡就形成瞭股票漲停板,資金卻顯示凈流出的跡象,直到把所有貨出完。
若是為瞭防止股民跟進,也可用大單掛賣盤嚇退進場股民或者大單拆小單買入造成沒有大資金入場跡象,以資金流向來判定方向的股民就會被誘騙。
而資金大幅流入股價跌停和資金大幅流出股價漲停的個股在兩市也是屢見不鮮,這就形成瞭資金流向並不會真實的反應個股資金情況,或者還存在被機構作假象吸引股民入圈套的工具。
對於資金流向的統計隻能是輔助參考,並不能辨別出機構操作行為,隻是單一的根據手數和資金大小判斷單子可能屬於哪一類別給予投資者判斷,也並不一定是統計出來後的結果就存在真實性,所以不要盲目相信。
對於資金動向的把握和理解是每一個投資者的必修課,是炒股成功的必備條件之一,但是實際操作中很多投資者對資金流向有一個很大的誤解,認為資金流向是資金實際的買入和賣出,但是事實上並不是。
接下來,我們詳細探討一下資金流向以及為什麼個股漲停瞭但是資金卻顯示出凈流出。
一、資金流向到底是什麼?
資金流向指的是資金主動選擇的方向,這個主動選擇的方向指的就是主動性買盤和主動性賣盤。
實際操作中,交易軟件上顯示的資金流向具有一定的迷惑性。一般個股在某一時間段內呈現上漲態勢的話,那這段時間的成交額就被計入資金流入;相反的,如果這段時間呈現下跌態勢,那這段時間的成交額就被計入資金流出;如果股價無變化的話,則不計入。
但我們大傢都知道在股市中如果隻有賣出而沒有買入的話那是構不成交易的,所以任何一隻個股的真實成交額都是買賣雙方對半劈的。
重要的是,大傢誤解就誤解在資金流向是用一段時間內的成交量來表示的,而成交量等於什麼?外盤+內盤,無論是外盤還是內盤,表示的是主動性買盤和賣盤,是一種多空雙方的意願體現。
這樣一來,我們就能夠很清楚的理解資金流向,它更多的是一種多空雙方意願的體現,而不是真實的資金的進場或離場的數據體現。拾荒網,一個有價值的炒股知識網站。
二、為什麼個股漲停瞭,但資金卻顯示凈流出?
上面我們也說瞭資金流向主要反映的是市場多空雙方的博弈,其能夠幫助投資者透過股價的漲跌看到市場對這隻股真實的想法。
一般情況下,資金流向和股價的漲跌的相對應的,也就是股價大漲的話,資金顯示為凈流入,而股價下跌的話,資金顯示為凈流出。
但是,資金流向與股價走勢有的時候也呈現出背離現象,常見的背離現象有兩種:
1、當天股價大漲甚至是漲停,資金顯示為凈流入,但是凈流入量很小;
2、當天股價大漲甚至是漲停,資金顯示為凈流出。
出現背離的時候,實際經驗告訴我,隻能相信資金流向,股價是最能夠騙人的東西,資金流向遠比股價更能夠反映市場的實際情況。
需要註意的是,股價大漲甚至是漲停,而資金呈現凈流出,一般有以下三種原因:
1、主力誘多
這種一般出現在股價在上漲一段時間之後,價格處於高位,莊傢拉漲停出貨。
2、主力誘空
一般出現在股價仍處於相對低位,主力籌碼收集的不多或是感覺盤中浮籌過多,控盤力度較弱,這個時候拉個漲停板,把盤中的浮籌震出去,之後再經過一段時間的小跌或是橫盤後再度拉升。
3、主力之間出現分歧
股價在上漲一段時間後,最先進去的莊傢感覺自己賺夠瞭,就想著出來,但是後進來的則還想著拉升,這個時候兩房出現分歧,就會導致雖然股價還是漲停但資金則會可能顯示凈流出。