除瞭具有突破性質和加速性質的大陽線和大陰線以外,接下來就是那些與趨勢不協調的大K線。比如,下跌趨勢中,出現一支突發性的大陽線,或者上升趨勢中,出現一支突發性的大陰線。這樣的大陽線和大陰線,通常隻意味著一輪回調或反彈,並不能立即扭轉當前的趨勢,但是,很可能有力地阻擋的趨勢的發展,如果不斷地出現這樣的大K線,或者混合著其他上升形態,那麼,趨勢就可能出現瞭反轉的征兆。
這類的大K線,嚴格地說,並非完全符合我們定義的大陽線—–它們僅僅具備一部分條件,即:開盤等於或幾乎等於最低價並且收盤價幾乎等於最高價的大陽線,或者開盤價等於或幾乎等於最高價並且收盤價等於或幾乎等於最低價的大陰線,而沒有我們特別指出的:價格運動幅度必須大於近幾個交易的幅度。準確地稱它們為“比較大的陽線和比較大的陰線”,可能更加合適一些。
前面我們說過:趨勢反轉是有過程的,無論這個過程多麼快。大的趨勢反轉需要的較長的時間過程,而小的趨勢反轉需要較短的時間過程。在一些大的趨勢反轉過程中,通常夾雜著一些大陽線或大陰線,這就是我們所說的,圖解如何應對底部大陽線和頂部大陰線 拾荒網。
讓我們先從個案中,認識這些大K線。如圖dyx25
圖dyx25是外匯英鎊2000年左右的日線走勢圖,我們可以清晰地看到,一個下跌趨勢進入瞭整理區域,似乎在1.4000元附近形成瞭強烈的支持,但是上面的高點也正在逐步降低。需要特別指出的是,2001年6月,價格曾一度向下突破,達到1.37附近,因此,圖中所標識的“需要討論的整理區域”,既可以稱為“橫盤區”,也可以稱為“下降通道”,還可以稱為“復雜頭肩底”,總之,稱為什麼並不重要,重要的是:我們在這個區域中如何交易,如何保持有利的頭寸。
我們將“需要討論的整理區域”分為三個主要部分,逐一討論。如圖dyx26,區域A:
在這個區域中,討論第一個底部是沒有意義的,因為那時也許我們持有著空頭頭寸,或者什麼也沒有。2000年11月下旬,在靠近前低點1.3943元附近,出現瞭一支“比較大的陽線”,這支陽線引發瞭一輪反彈,價格一度抵達前壓力區1.51元。使用《杠桿操作法》,我們知道,從這支陽線開始,應該開始考慮瞭結空頭頭寸,做多,或者不做。市場意義的解釋是:這裡似乎有新多頭進場,或者一大部分空頭改變瞭立場。
繼續看圖dyx27,區域B。
在區域B,我們看到瞭兩支“比較大的陽線”,其中一支出現在新低點附近,即1.3678附近,另外一支出現在原來的支持區,後來的壓力區附近,即1.4000附近,這是兩支對反彈定性的陽線,當然,這裡尚不能確定趨勢會反轉—–我們能夠看到的隻是:下跌趨勢越來越弱—–所以,操作思路依然是:瞭結空頭頭寸,試探性做多,或者不做。
圖中還有一處標識,即“形態F”,這是一個可交易的位置,但是是一次失敗的交易。
在“形態F”中,交易的依據是:接近前期底部1.4000附近,出現一個“吞噬陽線”,激進的交易者,應該會在這支陽線的頂部,即1.42附近做多進場,然後在點A處(1.39元)止損出場,在點B處(1.39元),大陽線的頂部,再次進場。從事後看,理論上說,我們得到兩點認識:一是任何交易都可能被止損,止損本身就是交易的一個組成部分,尤其是在出現趨勢停頓和整理的時候;二是點A和點B的價格差不多,但是我們避免瞭一次可能的無限下跌。