交易系統是指在股票交易市場中能實現穩定贏利的一套買賣、持有規則。在掌握瞭各種技術分析方法之後，最後一步就是必須構建一個高勝率的交易系統。一、基本思想趨勢是技術分析的核心概念，所有的技術分析方法都是為瞭分析判斷趨勢的大小和方向，順勢而為是基本的操作原則。在一般的趨勢分類中，最常見的是將趨勢分為長期、中期、短期三個級別。本人經過長期探索，最後將趨勢分為超長期、長期、中期、短期、超短期五個級別，大趨勢由小趨勢構成，小趨勢受大趨勢制約，每一級別趨勢的實際運行在細節上又可劃分為單邊運行和調整兩種狀態。由於超短期趨勢隨機性過大，因此我一般將超短期趨勢過濾掉，而隻研判超長期、長期、中期及短期趨勢四個級別。簡單地說，本人構建的交易系統的基本思想就是同時考察超長期、長期、中期、短期四個級別趨勢，其中超長期、長期趨勢主要作為操作背景，而中期、短期趨勢主要作為操作級別，一般是在超長期趨勢良好的情況下主要根據中期趨勢進行波段操作。這種由各級別趨勢綜合構建的交易系統要求較為嚴格，這樣高要求的交易系統固然會錯失很多機會，但其優點，一是選股時要求高級別大趨勢走勢良好，這樣可通過精選大趨勢好的個股穿越牛熊，二是具體操作時註重低級別中短期趨勢，這樣既可保證交易系統的敏捷性，又可降低時間成本，以更大地發揮復利的作用。當然投資者也可根據自己的偏好和經驗，制定要求更寬松的交易系統，如由超長期、長期、中期趨勢構成中長線交易系統，或由中期、短期以及超短期趨勢構成中短線交易系統。但本人的長期經驗表明，要求寬松的交易系統很容易讓人跌進各種投資陷阱裡而不能保持收益的穩定性。比如中長線交易系統忽視短期波動，但大趨勢是由小趨勢構成的，常言道：“千裡之堤潰於蟻穴。”常常發生開始可以承受的較小的損失最終導致瞭巨大的虧損。相反，中短線交易系統雖然有反應靈敏及時的優點，但缺點是常常“隻見樹木，不見森林”,缺乏大局觀，比如2017年末的很多突然閃崩暴跌的地雷股，很多股的中短期趨勢並不惡劣，根源就出在大趨勢在走熊。如國民技術（300077），當時芯片國產替代概念炒得如火如荼，該股的中短期技術形態也較為理想，2017年11日28日以漲停報收，似有進入加速上漲的態勢，但29日突然公告有重大事件停牌，隨後披露投資5億元的產業基金管理公司“失聯”,從而引爆地雷，12月20日復牌後持續大跌直至股價腰斬。由於該股大趨勢處於走熊之中，如果堅持大趨勢不好不做，則可以規避掉此類問題股。
二、基本操作程序本人的這套交易系統的基本操作程序是由大趨勢到小趨勢自上而下地進行。第一步，在季線圖上對目標股進行超長期趨勢考察，以把握該股超長期趨勢的牛熊性質。根據本人的經驗，一個題材熱點出現後，如果是大題材，領頭的股票一般都是大趨勢非常好的，這樣領頭的股票有瞭巨大的漲幅，整個板塊才有瞭炒作空間；如果領頭的股票僅是個中短期性質的反彈，這個熱點也必然是短命的。在進行大趨勢研判時也可對月線圖顯示的超長期趨勢和長期趨勢進行考察，其中長期趨勢一般隻作為輔助作用。第二步，在周線圖上進行超長期趨勢和中期趨勢考察，以把握該股正在運行的超長期和中期趨勢狀況。關於超長期趨勢，在日、周、月、季線圖上都可以考察，在日、周、月線圖中主要根據均線技術研判，而在季線圖中則可同時根據均線和其他技術指標研判。在周線圖中重點是進行本級別中期趨勢的研判。中期趨勢在整個趨勢結構中處於承上啟下的位置，中長線投資者可以將中期趨勢直接作為交易級別，而中短線交易者則可以將中期趨勢作為直接的交易背景，但無論是何種交易風格的投資者，對中期趨勢都需要高度重視。一般而言，在股票已經處於牛市運行狀態之中，於長期趨勢線或牛熊趨勢線附近處啟動的中期趨勢較理想。第三步，經過上述分析研判，對綜合評分較高的股票則轉入日線圖進行短期趨勢分析和具體操作。一般而言，由於所選標的超長期、長期、中期趨勢都好，因此理論上可預期中線會有較理想的漲幅，此時要敢於持股，“讓利潤奔跑”,尤其是在大盤處於牛市之中時更要如此。春谷君建議投資者特別是不善於短線操作者，萬不可過於註重超短期趨勢微觀細節，這樣可能會犯持不住股的重大問題。此外，在日線圖中同樣可以進行中期、長期和超長期趨勢的研判。在實際操作中，一隻股票引起我們的關註也許不是從第一步開始的，比如可能是一隻股票的日線漲停引起瞭關註，但此後就根據本操作程序按步驟自上到下進行分析。三、案例分析下圖為中國軟件（600536）的走勢圖。根據本交易系統，圖中圓圈所示的位置為最理想的介入時機，即超長期上升趨勢中中期上升趨勢的開始階段。
四、兩點註意（1）技術型交易系統是否排斥基本面信息？理論上說，技術分析系統不需要再考慮基本面信息，因為技術分析理論的三大基本原理之一就是“市場行為包容一切”,即影響股價的所有信息包括基本面信息都已反映在股價走勢中。有興趣的投資者可讀一讀羅伯特？D?愛德華和約翰？邁吉合著的技術分析經典著作《股市趨勢技術分析》，該書對此有非常精彩的闡述。但在實際分析和交易中，即使是技術派投資者，實際上也很少有人完全不看基本面信息。本人也很註重各種宏觀經濟、中觀行業以及微觀公司的信息分析，但本人主要是從題材、概念、事件驅動的視角審視基本面信息，換言之，在我眼裡，概念即基本面，業績隻是題材的一種。（2）對於構成交易系統的各條規則，在實戰中是嚴格遵守還是需要進行靈活變通？本人認為，如果是經過長期實戰檢驗的有效的交易系統，應該機械性地嚴格執行交易系統的規則，而不應該隨意地拋開規則。精心制定交易規則並嚴格執行交易規則，這樣才能實現“復雜的事情簡單化，簡單的事情重復做”,才能實現長期穩定的贏利。如果有規則而不遵守，那與無規則何異！《書》曰：“非知之艱，行之惟艱。”本人也經常出現違背交易規則的行為而遭受懲罰，因此這一段話也是告誡我自己，希望在今後的操作中能始終恪守交易規則。「拾荒網|10Huang.CN」，專註漲停板打板技術技巧