倉位控制是實踐中一門非常重要的操盤策略!大部分投資者對此沒有太多的研究，甚至不少散戶在這領域根本沒有明確的意識。以至無論市場處於何種階段何種狀態都是滿倉操作。實際上倉位控制的多樣性就算是一般高手也未必真正理解它的意義。下面筆者談談個人在倉位控制方面的一些理解和做法。
系統性風險與非系統性風險
在談倉位控制前，先來瞭解股票市場潛在的風險。股票市場風險首先分為兩類：系統性風險與非系統性風險!
股票市場系統性風險是指金融從事金融活動，或交易所在的整個市場因外部因素沖擊或內部因素牽連而發生劇烈波動、危機或癱瘓，使單個金融機構和個人不能幸免，從而遭受經濟損失。系統性風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等等。這種風險是不能通過分散投資加以消除的，因此又被稱為不可分散風險。又如嚴重危機事件、持續的高通貨膨脹、特大自然災害等都屬於系統性風險范疇因素。
股票市場非系統性風險是指個別證券品種產生影響的風險，它通常由某一特殊的因素引起。與整個證券市場價格不存在系統全面聯系，而隻對個別或少數證券品種的收益產生影響，也稱微觀風險。具體包括財務風險、經營風險、信用風險、偶然事件風險等。另外純粹由於個股或個人自身因素引起的個股價格變化，以及由這種變化導致的收益的不確定性也屬於非系統性風險。
非系統風險是一種可分散風險，可以通過投資多樣化分散部分，同樣通過倉位的控制也可以分散就控制好風險。
倉位控制的意義和細分
倉位控制的實質意義：控制風險!控制什麼風險?
①大盤風險
②個股風險
③操作風險
對風險進行分類是很有必要的，這可以讓投資者更清晰的熟悉瞭解潛在風險方向與制對應的防范策略，以及研究化解風險的具體方法措施。
大盤風險指因市場變化導致指數波動下跌而引發的風險。我們知道證券市場因政治，政策，突發事件，和自身內在的變化導致指數波動方向往下是一種風險。對於這種風險個人能做的就是控制好自己的倉位水平。將倉位控制好就能最低限度降低和回避風險。簡單的說當指數下跌時大部分個股會跟隨下跌，此時持股倉位風險是敞開的。通過選股選到抗跌的個股是回避風險的一種途徑，但這種途徑在整體層面上是難以高效率回避風險的。而通過倉位控制，降低倉位能直接有效回避或者降低風險。
個股風險來自由於兩方面：一方面由於大盤的下跌影響個股股價跟隨下跌出現的風險。二是個股在大盤並沒下跌情況下自身出現的下跌風險。個股是可以在沒有任何消息影響下出現獨立下跌的，部分下跌是根本無法預測。
操作風險主要體現在個人操作失誤或者操作錯誤帶來的風險。投資者在操作過程中必然會出現失誤或者錯誤，這無論失誤或者操作錯誤都會為資金損失帶來風險。每個投資者在操作過程中是一定出現操作失誤或錯誤帶來的，所以在失誤或操作錯誤時必須要有控制風險的方法措施。
總倉位控制與單品種倉位控制
倉位控制可細分為兩種情況：
一﹑總倉位控制
二﹑單個品種倉位控制
其實無論是總倉位控制還是單品種倉位控制都很容易理解。但這兩種不同概念所應對風險是不同的。總倉位控制最重要意在控制大盤風險，單品種倉位控制隻要用於控制個股風險和操作風險這兩項。
總倉位控制
大盤風險控制是根據自己收集的各方面信息進行全面分析研究，然後評估目前市場環境整體情況如何，對風險程度進行分級。然後對應調整自己的持倉總倉位水平。對於大盤整體風險分級建議可以簡單分為三級就可以瞭。
①大盤安全：倉位80—100%
②大盤一般：倉位50%—80%
③大盤危險：倉位為0 即空倉
對大盤整體風險分析評估有明確的分級結論後，那麼對倉位安排可作對應的策略，在大盤整體風險為①屬於安全狀態時，可以用80—100%倉位操作。在大盤整體風險為②市場風險狀態一般時，可以用50%—80%的倉位操作。在大盤整體風險為③高風險或危險時，低倉位或者空倉。對於非專業證券一般投資者，這樣去做風控也就可以瞭。當然經驗豐富者可以做更細致的風險分類和制定更詳細的應對策略。
單品種倉位控制
單品種倉位控制是回避個股風險和操作風險的一個重要手段。在實踐中經常看到某些股票出現莫名其妙的連續暴跌。或者某些股票在毫無征兆的情況下出現重大利空消息，導致股價暴跌甚至連續一字板跌停根本賣走不瞭。投資者此時如重倉或者滿倉持有一個股票，那就將欲哭無淚損失慘重瞭。為防范這種一旦發生可能出現滅頂之災的風險，操作上就要限制單個股票占總資產倉位比例。
單品種倉位控制激進操作資產倉位配置：
建議單個股票占總資產的比例最多為50%
單品種倉位控制中一般性的操作資產配置：
建議單個股票占總資產的比例為20%至30%
資金量在千萬以下級別的投資者，建議單個股票倉位配置占總資產比例為20%—30%左右，沒有必要低於這個水平。也即在滿倉操作時也沒必要同時持有超過5個股票。不少人會買上10個甚至更多品種持有，這種投資過於分散的操作實際不利於進行有效的管理，因為持倉品種過多就會變的無睱顧及。
實踐中大傢要搞清楚總倉位控制與單品種倉位控制的基本原理。掌握好倉位控制技巧，如此方能做好回避風險措施。