我們這一節主要來說一說趨勢策略的分層以及止損止盈的設置。在上節內容中我們提到。趨勢交易在A股中，我們是要根據趨勢主導的資金的不同去制定不同的交易策略的。
針對機構主導的趨勢，首先我們知道機構的主導趨勢基本都是在中長期的，是以月以年為單位進行的趨勢。針對這種我們首先要對它進行內部的一個分層，因為以年級別作為一個主導的趨勢的話，那他必然是會在一個大趨勢的框架上存在無數的中趨勢、小趨勢的。但你無論技術再怎麼精湛，你必然會錯過其中一兩個趨勢。如果運氣稍微不好一點，還可能會錯過主升浪。所以針對這種情形針對機構主導的趨勢，如果我們是想吃透它的中長期趨勢的話。我們必須要保留一個底倉。就好比寧德時代，我從今年兩三月份開始入場，拿到現在，而我之所以拿得住，就是因為我有底倉這個機制。無論我再怎麼賣，我始終會保留我的底倉，就算我對現在行情再悲觀，底倉我是不會去動的。除非發生一種情況，也就是設置底倉中的保留方案，你在設置底倉的時候，你必須要給自己設置一個保留方案，也就是逃生口。簡單的來說，就是當發生什麼樣的極端情況的時候，你會堅決賣出底倉。你在開倉的時候必須想清楚這一點。在想清楚之後最好拿筆記下來，因為人類的大腦最擅長的就是欺騙自己。
另外你對這個票的每一筆交易，你都要想清楚自己是做的哪種類型的交易，做的是短期趨勢還是中期趨勢，還是長期趨勢，每筆交易要有理由。同時你交易的賣出條件必須跟你的交易的買入條件與之匹配，而不是說我今天開倉，我的買入邏輯是做它的中長期趨勢，但我賣出的理由卻是它5日線破位瞭，這就非常不合理瞭。簡單來說就是短期趨勢小止損，中期趨勢稍微放大一下止損，長期趨勢必須要有大止損，因為你止損放的如果太窄的話，你是完全扛不住中長期的波動的，所以止損怎麼設置要跟你中長期的波動去與之匹配。
針對遊資主導的趨勢，大部分是短期趨勢。針對這種趨勢，我們這個止損應該多樣化，而不是像做機構主導趨勢那樣，隻用一種方法就可以去控制整個交易系統的止損以及回撤。遊資主導的趨勢除瞭對價格方面的止損條件外，還需要涉及到對情緒的支撐條件，以及對板塊排序的組成條件。具體的說就是當情緒退潮時做遊資主導的趨勢，我們是需要及時離場的，當該個股所在板塊處於退潮趨勢時，但這個個股依然保持強勢，這種情況我們依然是要選擇離場的。還有當整個大環境。市場上的錢相對沒有這麼多的時候。那遊資主導的趨勢個股，它的趨勢性必然是會滯緩的。
上面的內容基本就是我們針對不同資金類型的主導的趨勢所應該對應的操作。下面我們再來詳細說一下趨勢交易的模式。趨勢交易的模式主要是有兩類，一類是趨勢跟隨，一類是趨勢反轉。
趨勢跟隨很好理解，當個股出現明顯的趨勢的時候，我們設定好一定的自身條件，然後買入，最後嚴格止損執行自己的止損條件，享受趨勢上漲帶來的收益。而趨勢反轉則是當趨勢回調到一定預期點位的時候，我們再進行買入，從而預判趨勢將會繼續延續原先的走勢。這裡的趨勢反轉不是說趨勢大級別的反轉，而是說小趨勢在向下，大趨勢在向上的時候，小趨勢向大趨勢的方向進行反轉。
而做趨勢反轉的前提是什麼?趨勢反轉的前提必然是大趨勢所成立的條件沒有發生根本性的改變。就比方說這波的鋰電池。之所以說鋰電池任何回調都是買入機會，主要是因為鋰電池的大趨勢的先決條件未來鋰電池行業10年的景氣度，這個條件是沒有發生任何根本性的改變的，甚至這個先決條件有在不斷被加強的趨勢。那既然如此，那他所有因為市場氛圍，市場行情而產生的回落，那必然都是買入機會。因為他所有的調整都不是基於大級別的，至於調整到什麼位置買入，這就看個人不同的風險偏好。這裡要註意的是，做趨勢反轉的必然是要遵循小區級別服從大級別這個規律的。而不能簡單將回調到位這個作為買入理由。你在買入的時候必須得去過一遍，這個大趨勢的先決條件，有沒有發生根本性的改變，如果沒有那麼回調到位瞭才是買入的理由。
這也是我在周二下午情緒恐慌的極點的時候，開倉買入北方華創的重要原因之一。因為芯片行業的景氣度也是非常高的，所以說雖然不說像鋰電那般火爆。但也是屬於目前市場上為數不多的發展的主流方向。同時政策方面也在源源不斷的進行刺激，有瞭這個加持它的先決條件，行業的景氣度也是在不斷被強化的，但與此同時對應的是什麼對應的是芯片方得到瞭緩解，也就是短期利空。這個原因我認為是不足以激化芯片行業的景氣度。所以我在之前的文章中也不斷的強調，北方華創320塊左右就是個絕佳的入場點位。因為北方華創320的位置是一個周線級別的支撐點位，同時跟日線級別的支撐位產生瞭共振。當然有共振還不足以讓它形成趨勢反轉，真正讓它形成趨勢反轉的原因是極致的恐慌。極致的恐慌與適度的回調幅度產生瞭共振，這個位置是必然形成反復的，即使向下也會有反復，所以這個位置賠率是非常可觀的。即使我們看錯瞭，我們也可以及時的脫離，而不會形成巨大的虧損。同時經過周一周二情緒的反復殺，主板上的資金已經逐漸有瞭潰退的跡象，那既然主板消費的資金潰退瞭，這些錢會往哪裡去，那必然是會回流到鋰光芯的。但周二市場的鋰電跟芯片依然是在巨幅的殺跌，那這種情況顯然是會引發市場的恐慌的，不隻是散戶的恐慌。而正是這種極致的恐慌之後。市場才會重新決定方向，因為每一次恐慌的背後都是籌碼的充分交換。
再說一下止損止盈。個人而言我是不會設置止盈的，因為我一直認為動態的止損在趨勢交易中就是止盈。那什麼是動態的止損?舉個例子假設我是在320元的位置，也就是周二那天開倉的北方華創，當然我的實際成交位置不是320，但為瞭方便計算假設我是在320元的位置開倉瞭北方華創。所以有兩種止損方式，一種是atr吊燈止損，一種是移動箱體止損。
先說一下ATR吊燈止損， ATR吊燈止損非常好理解，就是以當天你的買入價格向下減去幾倍的ATR。先說一下ATR這個指標，ATR這個指標是反映近段時間股票的一個正常波動范圍的指標。它其實是TR的平均，而TR則可以理解為這個股票當天的波動范圍。所以用ATR本質的原因是讓它自適應當前股票的波動范圍。這一點非常重要，大傢需要記一下筆記。也就是我們的初始止損位是設置在你開倉價下方幾倍最近一段時間這股票波動范圍。而這個倍數一般是這樣設置短期趨勢1-2倍，中期趨勢3~5倍，長期趨勢一般不用移動止損。為瞭方便大傢理解，我們這邊以兩倍atr作為例子。假設周二那天，我們北方華創開倉價320，北方華創當天的atr值是33.5，那麼我們在周二那天的止損價格就是253，也就是大約百分之二十一的止損。時間來到周三。北方華創上漲瞭。所以我們的止損價也要相應的上移。怎樣去進行他的上移?我們的吊燈法是怎麼樣的呢?吊燈法就是當今天的股票的最高價比昨天股票的最高價要高的時候。我們來計算今天的止損價，按照最高價減去兩倍atr的一個止損價。周三最高價是348.1元。而周三的ATR是32.72，所以我們周三的計數止損是282.66.我們可以發現周三的止損價相較周二時是提高瞭的。那這樣的話，我們最新的止損價就以價格最高的那個止損價來算。也就是我們最新的止損價，變成瞭282.66元。但是我們假設周四北方華創又下跌瞭，北方華創如果周四的最高價是300元。同時它的ATR假設是35元。那麼北方華創在周四的技術止損價就變成瞭230元。而230元明顯是比我們上一期的止損價282.66元要低的。所以我們的止損價依然保留是282.66元，而不是隨著股價的下跌去把止損價也調低瞭。大傢要註意這一點。動態止損永遠是隻向上不向下的。當然做空的情況除外。具體的參數這些大傢可以自己去琢磨琢磨，多拿幾支有趨勢性比較明顯的票。去套用一下，用的多瞭自然也就會瞭。
再說一下箱體止損。箱體止損的整體思路其實是跟ATR損失非常相似的，最大的不同是箱體止損它每檔之間的點位是固定的，而不像ATR那樣會隨著行情的震蕩以及趨勢，會進行一個波動性的調整。所以箱體止損它更依賴個人的交易經驗，其實個人用的更多的反而是箱體止損。因為我用箱體止損，我可以很清晰的知道。自己的一個波動區間大致在哪裡?而用atr止損還依賴於每天行情的波動。先簡單說小箱體止損是怎麼用的?還是以北方華創為假設我們周二北方華創開倉價是320元。這個時候我針對我個人的交易經驗，我對北方華創設置出瞭一個箱體。箱體的下軌是20元的一個區間。而箱體的上軌一般是2~3倍的箱體下軌區間。這裡我們以兩倍為例，也就是40元。也就是假設北方華創如果跌到瞭300元，那我們就會立刻止損。如果北方華創漲到瞭360元，也就是突破瞭它的上軌，那我們會止盈嗎?不會我們會將整個箱體的中樞上移到360元，從我們的開倉價轉移到瞭360元這個箱體的上軌位置。這個時候我們新的止損價是340元。而我們新的箱體上軌是400元。也就是當北方華創，如果這段時間跌破瞭我們340元的止損，那我們就會出局。但如果北方華創又突破瞭400元，那我們的箱體依然繼續上移，直到北方華創跌破我們箱體的下軌為止。而箱體的下軌到我們開倉位之間的這個初始支撐點設為多少，這個主要取決於對未來趨勢的信心，你對未來趨勢信心如果非常高的話，你盡可以大止損。大止損大箱體必然帶來高收益，當然也面臨著高風險。而小止損則是主要用在於趨勢反轉這種交易層次上。因為趨勢反轉，它的風險其實相較於趨勢跟隨是更大的。所以需要用小止損的箱體止損來控制住整個倉位的回撤情況。
其實趨勢交易說來說去就是這三點：入場、止損、堅持。當然這裡的堅持並不是說一個票你看多瞭，他跌瞭，你要堅持持有。不是的，這裡的堅持是指模式上的堅持，也就是你要不斷去重復你的交易模式，即使是遇上瞭不適合趨勢交易的行情，承受瞭一定的回撤，你還對你的交易模式保留一定的信心，這是堅持。
趨勢交易、短線交易、價值投資都可以從市場中賺到錢，但唯獨東一榔頭西一棒槌的人，今天搞趨勢交易，明天玩短線交易，後天又覺得自己是個價值投資者，這種人在市場中是一定是賺不到錢的。因為他不願承擔模式內帶來的虧損，那模式內的利潤他必然也是承接不住的。
好瞭，趨勢交易的方法以及大致的框架我都講完瞭，還剩最後一小節，如果沒有特殊情況的話。我會在8月5號給大傢講一下，我做趨勢交易做過的那些讓我自己非常難熬的經歷，同時走過的彎路。當然這些難熬的案例最後有成為我的翻身之戰的，也有讓我巨大虧損的。但這些都是模式內的。做好自己的，剩下的交給市場。