如果是做短線的，應該不止一個人感受到：是在和機器戰鬥。
是的，我們的很多對手正在從人變成機器。
這裡的機器，說的是量化程序。
通常，量化分為兩種：
一種是全量化，模型設計，信號分析，交易過程，全部量化，這種量化接近阿爾法狗，是最可怕的;
還有一種是半量化，就是主觀+量化，人分析和思考，甚至人來選股，由機器來完成操作。
近來的市場，明顯地感覺到後一種量化正在野蠻生長，正在沖擊A股市場。
這種沖擊主要表現在：
其一，買的集中，對情緒和股票價格推波助瀾。量化離不開模型，模型後面是數據，但對數據的整理，數據背後的偏好和價值觀，離不開人。量化+主觀在某種程度上是人用機器來完成自己的意志。但由於股票的交易思想和模型的設計思路，容易雷同，於是，經常看到市場好的時候，機器必然狂熱。特別是早上高開秒板的一堆，這種情況下，明顯是機器加入搶票的陣營。
其二，賣的集中。賣與買一樣，隻不過賣的趨同更容易帶來震蕩。很多柚資和短線客有嚴格的止損線，或者有識別情緒轉冷的指標。有時候，機器的單之間互相砸單，會把本來沒有問題的市場，搞成恐慌。特別是今年下半年以來，指數沒有特別的震動，但個股的分時圖，經常是猛的漲停，猛的跌停。分時圖的平滑性和波動性變得狂躁猛烈。有時候，本來可以分幾波慢慢跌，但機器的指令操作，可能讓它幾分鐘就直接跌停。而很多跌停的股票之間，還沒有什麼太大的利空，就是量化趨同而已。
買賣趨同，本質上模型內卷。模型不是千變萬化嗎?怎麼會內卷?因為師出同門，或者都是那一種思路訓練的人。否則，你也解釋不瞭為什麼華爾街的量化交易一旦大瞭，量化之間互相收割，割到最後還有割自己的情況。因為模型從本還上做到差異化很難。
表面上，模型可以千變萬化，但交易的思想如果沒有創新，再多的模型隻不過都是換個馬甲的同緯度算計。
所謂量化，其實也就是把短線的套路給多因子化，然後用計算機軟件進行重新組合，然後再用程序上場進行交易。
這種情況的優點是無情，可以絕對的執行。而且，永遠不會累，每一秒鐘都會精力旺盛。更重要的是，沒有情緒，沒有恐懼和貪婪。。
如果是人，會有一種溫情脈脈，有一種交易信仰。但是機器一旦開動，就是鐵血。
目前市場上，那種沒有明顯利空，但是動輒把股價在幾分鐘內摁倒跌停的，很多應該是機器下單。
那麼，量化是朋友還是敵人?
從機器最終取代人的角度，量化絕對是敵人。因為短線交易，凡是模型化的，理論上機器都可以取代人。
凡是理解力性質的，人還能保留一絲的優勢。
問題是，當量化的資金規模足夠大，你的理解力本來很好的股票，但是量化機器判斷為不好的股票，直接在幾分鐘之內開砸，那麼“劣幣就會驅逐良幣”。到最後，沒有誰更好，隻有誰的資金體量大誰最好。
這就是量化規模擴大對市場的最負面影響。
其實，投資沒有絕對真理，特別是短線，誰錢多誰就擁有真理。哪怕你是對的，經不住機器人操作幾百億規模的基金進行反向操作。
所以，不得不進行可怕的展望，量化機器可能重塑我們的交易哲學。拾 荒網，一個有價值的深度炒股知識學習網站。
以前，我們要猜測和分析的是市場，今後，我們要猜測和分析，可能是主流量化的模型，然後想好一套跟主流量化思路“友好相處”的交易策略。否則，違背量化思路的，就是螳臂擋車。
量化機器就可以在局部的市場和某些熱門股票上，做到順我者昌，逆我者亡。這是真正可怕的地方。
量化以其巨無霸的體量和短線的高頻殺伐，正在對“手工作業者”進行不平等的碾壓。其勝利的武器都不一定要用更加文明的方法，隻需用其簡單粗暴的量體即可。
更可怕的，如果量化基金的規模擴大10倍以上呢?
百倍以上呢?