1、要不要在乎量化？
很多人說，量化不重要，關鍵是自己的模式是否完善。或者說，最大的敵人是自己，量化不量化的，與你有什麼關系?
這句話從理論上和心靈雞湯上講是這樣的，但實踐中，卻存在問題。
量化是市場上的一種力量，而且是一種越來越大的力量。隻要你參與市場，你就不能忽視任何一種新生力量。否則就是閉塞視聽，閉關鎖國。作為投資人，對哪裡停電，哪裡地震，哪裡產品缺貨，哪個國傢導彈又把誰的飛機擊落，甚至特朗普發個微博都關心，都會開一堆電話會議，難道對市場逐漸變大的新生力量視而不見?
2、量化也有缺點，所以就不要擔心量化，不要神話量化？
說的對，量化是有缺點，任何一種投資方法都有缺點。我們對量化的關註不是因為它不可戰勝或者有沒有缺點，而是量化的存在會給市場帶來什麼變化。
我們從來沒有神話量化，我們在乎的是量化巨大的資金體量會給別人帶來什麼沖擊。
3、量化自己做的也不見得好，擔心它幹嘛？
這個問題跟上一個問題差不多，都是關註量化的有限能力。量化當然會虧錢，量化業績也未必好，美國的很多量化基金收益率也很平庸。確實如此。今後，隨著量化數量級別的增加，量化會同質化嚴重，量化也會內卷，量化收割自己的情況也會常見。這在國外都已經出現。
我們從不否認這個。
量化自己怎麼樣是它自己的事情，但隻要它以相對大的體量存在，我們都應該去研究它，分析它。
就像歡樂海岸，上塘路，宋莊路，XX路，等等無數龍虎榜席位一樣，隻要它存在且體量大、高頻出現，我們都要去研究它。
如果它比我們高明，我們就加入它。如果它容易跟我們沖擊，我們就想辦法回避它的沖擊。我們不能對它的存在視而不見。
4、量化與人相比，更不容易情緒化嗎？
量化沒有感情，機器人沒有空間和貪婪，確實，量化沒有人的情緒化。但，如果量化大到一定程度，量化的設計者的思路出現同質化，那麼量化和量化之間，就會形成內卷，互相爭奪籌碼和流動性，搶起單來更加拼命三狼，殺跌起來更加血腥和不計成本。那麼，量化有可能陷入另外一種更大層面的情緒化。
5、量化到底有沒有改變市場？
有人說量化無法改變市場，量化也影響不瞭牛市和熊市，市場該怎麼樣還是怎麼樣。
那就看你怎麼理解市場瞭。
確實，長期是牛市還是熊市，趨勢向上還是向下，量化無法改變。這一點就像風無論怎麼刮，都影響不瞭河水的流向。
但，市場除瞭宏觀的一面，還有微觀的一面。量化無法影響趨勢，不代表它不影響局部。局部的暴漲暴跌，局部的波動加大，同樣是市場的一部分。
量化由於是機器來下單，更加殘酷無情。它們肯定會對短期市場的波動產生劇烈影響。
難道短期的市場就不是市場嗎?改變短期波動，不算改變市場嗎?
6、量化目前規模不大，就不用擔心嗎？
有人說，量化沒有宣傳的那麼大，占市場比重沒有那麼誇張。不用擔心。這種認知值得商榷
第一、從國外發展趨勢來看，量化一定會慢慢壯大規模，即使今天不大，也許三五個月，二三年，會很大。而且，加大的速度絕對超出我們的想象。
第二，量化無論占市場的30%，還是15%，甚至5%，哪怕1%，都不算小。設想，以前有幾個砸盤王的席位(我就不點名是哪個席位瞭)，他們占市場比重的十萬分之一都沒有，大傢每天都會盯著它的席位分析，難道量化這麼大的席位就不值得分析瞭?
而且，據說，有些量化的策略不是分散持股，而是集中持股，也就是說，他們重倉集中在市場熱門股中。這樣，以基金的規模和運作能力，量化在局部的熱門股之中的比重，絕對是主導力量。也就是我上一篇文章寫到的，量化可以在局部的短線上，做到順我者昌，逆我者亡。
7、我們怎麼辦？
量化和機器軟件程序化交易已經存在，我們無法視而不見，更不能自欺欺人。理論上，所有短線交易，隻要是模型化的，量化都能取代。隻是時間長短而已。
我們要做的：
第一，研究量化，重視量化。要研究一套與量化策略和平相處的模式。
第二，揚長避短。量化優勢的地方，我們就不要去跟他搶飯碗，量化無法企及的地方，我們可以去發揮人的優勢。比如，理解力，相對中長線，基本面的理解力，等等。
第三，打不過，也可以考慮加入。可以把自己成熟的交易模式給量化化。以夷制夷。拾 荒網，一個有價值的深度炒股知識學習網站。
8、我們最終擔心的是什麼？
有一個詞叫內卷。當大傢都用機器的人，和大傢都沒有用機器一樣。在量化沒有絕對普及之前，量化的使用者具有時間紅利，但一旦量化普及，那麼量化也無法獲得超額收益。
其實，量化不神秘，也不是不敗聖器。
我們擔心量化的，不是它的能力，而是它的規模，它的資金體量。哪怕這種規模目前還不大，但它們可以在局部股票上大過任何個人。
我們還擔心的是它的外衣，仿佛就是高科技。其實，隻是換個機器來追漲殺跌而已。
我們希望長線資金越來愈大，但是很多量化是短線模型，如果短線模型越來越大，市場短線波動一定是越來越大。
人做短線，就是追漲殺跌，機器人做短線，就是量化。這種偏見，值得警惕。
最後，用上一篇文章的核心觀點來作為今天的結束語：
投資沒有絕對真理，特別是短線，誰錢多誰就擁有真理。哪怕你是對的，經不住機器人操作幾百億規模的基金進行反向操作。
所以，不得不進行可怕的展望，量化機器可能重塑我們的交易哲學。
以前，我們要猜測和分析的是市場，今後，我們要猜測和分析，可能是主流量化的模型，然後想好一套跟主流量化思路“友好相處”的交易策略。否則，違背量化思路的，就是螳臂擋車。
量化機器就可以在局部的市場和某些熱門股票上，做到順我者昌，逆我者亡。這是真正可怕的地方。