資金管理的最穩固基礎
2007-02-15 15:16:12
對於小資金來說，資金管理不算一個特別大的問題，但隨著贏利的積累，資金越來越大，資金管理就成瞭最重要的事情。一般來說，隻要有好的技術，從萬元級到千萬元級，都不是什麼難事情。 但從千萬以後，就很少人能穩定地增長上去瞭。所有的短線客，在資金發展到一定後，就進入滯漲狀態，一旦進入大級別的調整，然後就打回原形，這種事情見得太多瞭。因此，在最開始就養成好的資金管理習慣，是極為重要的。 投資，是一生的遊戲，被打回原形是很可悲的事情，好的資金管理，才能保證資金積累的長期穩定，在某種程度上，這比任何的技術都重要，而且是越來越重要。對於大資金來說，最後比拼的，其實就是資金管理的水平。
資金，必須長期無壓力，這是最重要的。 有人借錢投資，然後贏利後還繼續加碼，結果都是一場遊戲一場夢。96年，本ID認識一東北朋友，大概是不到10萬元開始，當時，可以高比例透資，1比2、3很普通，1比10也經常見，當時的瘋狂，不是現在的人能想象的。在96年的牛市中，他很快就從不到10萬變成2千多萬，當時，透資的比例也降下來，大概就1比1多點，如果當時把所有透資還瞭，就沒有後來的悲劇瞭。對於他來說，96年最後三周一定是最悲慘的，股票從12元在三周內急跌到6元以下，有人可能要問，那他為什麼不先平倉?老人都知道，那次下跌是突然轉折，瀑佈一樣下來的，如果沒有走，根本沒有走的機會，最後能走的時候，由於快觸及平倉點，他的倉位在6元多往下一直平下去，根本沒有拒絕的可能，證券部要收錢，最後，還瞭透資，隻剩下不到20萬，真是一場遊戲一場夢，又回到原點。但這還不是最戲劇性的，最悲慘的是，這股票從他平完倉的當天開始到97年5月，不到5個月的時間，從6元不到一直漲到30元以上，成瞭最大的黑馬，這股票是深圳本地股，後來從30多元反復下跌，05年到瞭3元以下，目前價位在他被開始平倉的位置，6元多點。
一個無壓力的資金，是投資的第一要點，雖然前面反復說過，但說完上面的例子，還是要再次強調。另外一個重要的，就是自己的資金，一定不能交給別人管理，自己的盤子，一定要自己負責，不能把自己的命運交給別人。 又是一個故事，時間要提早4、5年，92年的事情瞭。這朋友，92年已經有幾千萬的資金，在當時也算可以瞭。結果，因為傢裡有事處理，把盤子交給一個朋友管理，那人還是後來特別出名的人，說出來，市場裡的老人都知道，當時大盤從1400多點回跌，已經跌瞭很多，以為到底部瞭，結果這傢夥自作主張透資抄底，大盤卻一直下跌，等這朋友過瞭兩、三周回來，一切早已灰飛湮滅。那次大盤一直跌破400點才到底部，半年內一共下跌瞭1000多點，後來從400點以下不到4個月又創出1558點的歷史高位，市場就是這麼殘酷，把命運交給別人，就是這樣瞭。
不能把自己放置在一個危險的境地，所謂背水一戰、置之死地而後生，都不是資本市場應該采取的態度。這樣的態度，可能一時成功，但最終必然失敗。 技術分析的最重要意義在於，讓你知道市場究竟在幹什麼，市場在什麼位置該幹什麼，讓你知道，一個建立的倉位，如何持有，如何把一個小級別的持有逐步轉化為大級別的持有，又如何退出，這一切，最終都是為資金管理服務的，投資最終的目的不是股票本身，而是資金，沒收回資金，一切都沒意義。 股票都是廢紙，對資金的任何疏忽，都會造成不可挽回的損失。任何人，必須明確的是，多大的資金，在市場中都不算什麼，而且，資金是按比例損失的，一萬億和一萬元，按比例損失，變成0的速度是一樣的。無論多大的資金，要被消滅，可以在舉手之間，因此，永遠保持最大的警覺 ，這是資金管理最大的、最重要的一點，沒有這一點，一切管理都是無用的。
一個最簡單又最有效的管理，就是當成本為0以前，要把成本變為0；當成本變成0以後，就要掙股票，直到股票見到歷史性大頂，也就是至少出現月線以上的賣點。 一些最壞的習慣，就是股票不斷上漲，就不斷加倉，這樣一定會出問題。買股票，寧願不斷跌不斷買，也絕對不往上加碼。 投入資金買一隻股票，必須有仔細、充分的準備，這如同軍隊打仗，不準備好怎麼可能贏?在基本面、技術面等方面都研究好瞭，介入就要堅決，一次性買入。如果你連一次性買入的信心都沒有，證明你根本沒準備好，那就一股都不要買。買入以後，如果你技術過關，馬上上漲是很正常的，但如果沒這水平，下跌瞭，除非證明你買入的理由沒有瞭，技術上出現嚴重的形態，否則都不能拋一股，而且可以用部分機動的資金去弄點短差(註意，針對每隻買入的股票，都要留部分機動的資金，例如1/10)，讓成本降下來，但每次短差，一定不能增加股票的數量，這樣，成本才可能真的降下來，有些人喜歡越買越多，其實不是什麼好習慣。這股票該買多少，該占總體資金多少，一開始就應該研究好，投入以後就不能再增加。
股票開始上漲後，一定要找機會把股票的成本變成0，除瞭途中利用小級別不斷弄短差外，還要在股票達到1倍升幅附近找一個大級別的賣點出掉部分，把成本降為0。這樣，原來投入的資金就全部收回來瞭。有人可能要說，如果那股票以後還要上漲10倍呢?這沒問題，當股票成本為0以後，就要開始掙股票。也就是利用每一個短差，上面拋瞭以後，都全部回補，這樣股票就越來越多，而成本還是0。(格格註：心理壓力減少很多)這樣，這股票就算再上漲100倍，越漲你的股票越來越多，而成本永遠為0，這是最可怕的吸血，莊傢、基金無論如何洗盤，都使得你的股票越來越多，而你的成本卻是0，然後，等待一個超大級別的賣點，一次性把他砸死，把那莊傢、基金給毀瞭。想想，成本為0的股票，在歷史大頂上砸起來是最爽的。
這就是資金管理中針對每隻股票的最大原則，按照這原則，你不僅可以得到最安全的操作，而且可以贏得最大的利潤。 特別掙股票的階段，一般一個股票，盤整的時間都占一半以上，如果一個股票在上漲後出現大型盤整，隻要超大級別賣點沒出現，這個盤整會讓你的股票不僅把拋掉的全掙回來，而且比底部的數量還要多，甚至多很多。一旦股票再次啟動，你就擁有比底部還多的但成本為0的股票，這才是最大的黑馬，也是最大的利器。一個合理的持倉結構，就是擁有的0成本股票越來越多，一直遊戲到大級別上漲結束以後，例如這輪大牛市，直到牛市結束前，才把所有股票全部清倉。而資金，就可以不斷增加參與的股票種類，把這程序不斷下去，這樣，操作資金不會增加，特別對大資金，不會經常被搞到去當莊傢或錢太多買瞭沒人敢進來，這樣就不會增加操作的難度，但股票種類越來越多，但成本都是0。這樣，才會有一個最穩固的資金管理基礎。
放到正文裡，讓大傢都看清楚。(★註:此處為2月15日的解盤，放在正文中)
一言既出、駟馬難追。既然承諾大傢春節前一定讓聯通上5元，大盤上3000，就無論如何都要辦到。當然，這不是本ID一個人能辦到的，但在北京，又有什麼不能辦到的?中國的中心是北京，北京人最討厭漢奸，漢奸既然在3000點之前搗亂，就要讓紅旗放上3000點過年，中國的世紀，哪裡有漢奸說話的地方?
血戰，快意恩仇，就這麼簡單瞭。該看到的大傢都看到的，不能看到的也沒必要說瞭。對於本ID曾說過的10多隻股票，除瞭一些前期漲幅過大的，都創出新高瞭，當然，有些漲得快點，有些慢的，但中線肯定都沒問題。
不過，本ID在這裡公佈說阻擊的目標，確實讓本ID操作上增加很大難度，這裡漢奸的眼線肯定不少瞭，現在本ID說的股票，本ID不動好象就沒人動瞭，這樣不好，本ID又不是莊傢，這樣搞下去沒意思瞭。所以，裡面的莊傢也別太偷懶，雖然你們肯定是本ID的後輩，但你們的年齡估計都比本ID大，尊敬長輩也沒有這樣的，自己看著辦吧。
以市場老人的口吻教訓一些這些懶人，市場是需要口碑的，吃點小虧，立個金字牌子，有什麼不好的。舉一個本ID在N年前幹過的最小的事情，把一隻股票從14元，兩周多點阻擊上25元全出掉，時間也是春節前後，一分錢沒花，靠的是什麼?自己去想想吧。
明天，漢奸還有可能發難，所以，大傢還需要努力。(2007-02-15 15:18:31)
★註：以下背景資料摘自《中國經濟與應對方略》(占豪著)——從1000點至6124點的市場節奏
“這裡，我們把本次牛市從1000點到6124點劃分為如下五個階段：第一階段，1000點～1750點，股改行情階段;第二階段，1541點～2980點，QFII主導階段;第三階段，2541點～4000點，國內機構主導階段;第四階段，4000點～4336點，散戶主導階段;第五階段，3404點～6124點，公募基金主導階段”。
“據報道，在接近3000點時，QFII已經獲取數倍利潤(這與QFII規模有關，當時整體QFII規模還較小)，開始賣出籌碼，並唱空中國股市。它們以為憑借QFII的影響力，以及國內部分被收買的專傢張嘴忽悠，就可以做空中國股市，但是枉然。因為，還有中國機構，還有政策主導的方向。大趨勢既然起來，行情就不會那麼輕易結束。果然，在大盤藍籌紛紛滯漲的時候，個股開始瘋狂表現。於是，進入國內機構主導階段”。
★學習重點
1、“外科醫生”問：有沒有本課關於小級別沒有背馳，而大級別背馳瞭的呢?纏師(2007-02-15 16:31:46)答 復：標準趨勢裡不可能有。除非突發事件引起結構破裂。
2、有大量的關於盤整背馳的問和答。其中2007-02-27 16:44:32對“三藏”網友的答復很經典。另外對盤整、中樞、走勢類型概念的混淆，纏師對此進行瞭辨析。也在(2007-02-26 22:11:34)做瞭總結性的闡述。
3、走勢類型的完成如何判斷是個難點。 2007-02-26 21:32:09對“星星”網友的答疑。
4、用大盤做例子對中樞和延伸的劃分作瞭辨析舉例。“小鳥”和“X股者”兩位網友的提問。
5、典型案例，600193關於中樞、6000316的5分鐘走勢，問很難短差(走勢很標準，中樞不斷新生)、 000761、000962的5分圖，小級別背馳要配合大級別看圖用區間套方法、000922日線、580007的1分圖。拾荒網，一個有價值的炒股網站。
★讀後感
1、資金管理是投資投機事業的一項重要內容。
2、投資，是一生的遊戲。
3、資金，必須長期無壓力，這是最重要的。
4、一隻0成本的股票有什麼風險?
5、股票成本變0的速度是技術成熟的一種重要標志。
6、無論多大的資金，要被消滅，可以在舉手之間，因此，永遠保持最大的警覺，這是資金管理最大的、最重要的一點，沒有這一點，一切管理都是無用的。
7、一些最壞的習慣，就是股票不斷上漲，就不斷加倉，這樣一定會出問題。
8、買股票，寧願不斷跌不斷買，也絕對不往上加碼。(這與期貨剛好相反)
9、讓成本降下來，但每次短差，一定不能增加股票的數量。這股票該買多少，該占總體資金多少，一開始就應該研究好，投入以後就不能再增加。
★31課股票案例謎底
其實下面實例的破解是很容易的。但首先要相信纏師說的都是真的，而不是隨口編的，即我在纏師博文全集整理說明中提到的：纏師曾說過，本ID沒人知道，但本ID做過的事沒人不知道。初識纏師者無不對此類狂言產生本能的反感。作為與纏師博客結緣一年多的我，深知纏師行事若出傢人不打誑語一樣，言出必行，表裡合一。當然在資本市場上進行博弈時也會有“如果本ID的話能抵百萬兵為何不用?之兵傢詭道，審時度勢，隨機應變，這才是一個智者所為。
用飛狐的固定時段顯示功能，隻顯示1996年12月至2007年2月，圖的左側應該是最高12元，最低小於6 然後幾個月後97年5月最高30元以上，根據纏師提示深圳本地股，從深發展開始，一個個過，馬上找出來瞭。再驗證“後來從30多元反復下跌，05年到瞭3元以下，目前價位在他被開始平倉的位置，6元多點。”這中間的二個條件，這就可以百分百保證纏師就是看著深天地的圖表寫出教材相關內容的。
再解釋一下如何破解教材22課中的五隻股票。其實如果是看過幾天纏師去年初解盤的人，都知道這個明確答案的，在回復中羅鍋曾專門總結過。我當時從一篇回復中看到纏師所持股票的范圍，從幾十個中一一對比出來的。