主力資金的食物鏈
2007-07-30 22:42:05
因為要畫圖要浪費時間，下一課再說有關線段的問題。今天，說一些宏觀點的東西，說說主力資金的食物鏈。
市場每一時刻的走勢，都由當下的合力構成，如果1億人參加的市場，每一分力都是相等的、都是獨立的，那麼市場的整個運轉和現實的情況，當然有所不同。現實的情況是，有些分力是特別巨大於其他的分力，在這種情況下，對合力的分析，不能脫離對這些特別巨大分力的分析。
如果現實的系統中這種特別巨大的分力隻有一個，其他分力與之相比都可以忽略不算，那麼市場的所謂合力，就與這分力基本無異瞭。例如，在那些控盤程度極端高的股票中，就往往呈現這種情況。而這種一個分力遠大於其他分力的系統，其穩定性是會產生突變的。關於個股的情況，以後會說到，這裡先說說關於大盤合力與分力的關系。
有一種很流行卻純粹出於想象的說法，是關於所謂市場主力資金的。在這種流行的謬誤中，似乎市場中的主力隻有一撥人，他們控制著市場的走勢，畫著每天大盤的分時圖中每分每秒。而事實上，這種所謂的主力，從來沒存在過。市場從來都分裂著不同的利益集團，所謂的主力資金，從來都是分派別的，各派別之間，會有聯手，會有默契，但也有暗算、互相拆臺等等，黃雀、螳螂、蟬的遊戲也一點都不新鮮。
主力資金層面的運作，當然也不是單純的技術分析可以包括的。用打仗來比喻，技術分析，不過是一些戰術性問題，而戰略性問題，就不是技術分析可以解決的。例如，如果你是一個散戶，你隻要把本ID的技術理論搞清楚，那在市場中就可以遊刃有餘瞭。但如果光把本ID的技術理論搞清楚，是運作不瞭主力資金的，當然，技術層面是一個基礎，但隻是一個方面。但無論什麼資金，站在市場走勢的角度，不過就是構造出不同級別的買賣點而已。因此，對於散戶來說，你無須知道這天上掉下的餡餅是怎麼制造的，隻需要知道怎麼才能吃到這餡餅。
必須明確的，任何的主力資金，無論什麼背景、級別，最終都不可能逆整個經濟的大勢而行。資金不是一撥，山頭就那麼多，10年前的主力，如果不隨著市場去發展，到現在就什麼都不是瞭。所以，任何主力資金，無論什麼背景、級別，還有一個特點，就是要折騰。不折騰，就沒有江湖地位，唯一不同的，隻是折騰什麼，隻是不同市場、板塊的變換。
在單一的股票市場中，不同風格、背景、勢力的資金，各自控制著不同的板塊，最大的幾個，構成食物鏈的最上層。 一般來說，這幾撥資金都是老油條，互相也知根底，其根底往往不在市場中，而在市場之外，一般情況下，各方都是保持江湖規矩，不會輕易與某一方開戰。但，絕對不是說，最大的傢夥間就沒有戰爭，而是這戰爭無時不在，隻是都在等著一方出現破綻，餘下的一擁而上，分而吃之。中國資本市場的歷史上，出現過好幾次這樣的事情，都是陳年舊事，不說也罷。
當然，最大的傢夥，也不是一成不變的，不同的年代也會改變點包裝，換些名頭。
從這食物鏈的最高端開始，逐級下去，到最後的散戶個體，分著好幾個層次。對於最大的主力來說，對下面幾個層次的生態狀態，會保持一定的維持。一般來說，一個新的最高級別的勢力出現，是沒有人願意看到的。因此，那些在次一級別中特別活躍，特別有上升苗頭的，都會被重點絞殺。對於最高級別的主力來說，一個各層次的生態平衡是最有利的。站在這個意義上，如果有些對散戶特別惡劣的，要把散戶或某層次趕盡殺絕的，那麼肯定成為最高級別主力絞殺的對象。拾荒網，專註短線技術技巧進階。這種事情，在資本歷史上也太常見瞭。一般來說，這種絞殺對象，都類似暴發戶，最高級別的主力，就如同貴族，貴族當然看不起暴發戶，特別當這暴發戶影響瞭整個市場生態的平衡，不對之株連九族，斬草除根，那還怎麼當貴族?這種絞殺，當然可以是市場化的，卻不一定是市場化的，這就不想多說瞭。
★讀後感
市場生態的平衡很重要。