期貨交易究竟是什麼？期貨中深藏著哲學的根底、藝術的神韻和科學的精神。期貨交易是集貿易、博弈、戰爭等多種藝術特點的一種綜合藝術。也是一門有其自身規律的牽涉多種學科的邊緣科學。就投機者而言，是一種以盈利為目的的，同時承擔一定風險的特殊投資行為，就整個市場而言，是一種風險轉移方式。 市場充滿瞭矛盾，矛盾構成瞭市場價格的漲跌，對市場的認知，沒有絕對的對，也沒有絕對的錯，隻有市場永遠是對的。在市場的矛與盾之中，在對市場認知的對與錯之中，尋找一種中庸，一種平衡，不要太偏激，也不要太絕對，適者生存。我們要熱衷尋找神秘的測市理論和方法，試圖精確地預知市場波動的時間和價位，尤其是頂部和底部，相信有或認為掌握瞭破譯市場的方法，並有厭惡風險、回避失敗的心態。 期貨投資最好不要先入為主地臆測行情，而是要跟著市場走，它的初段是勤奮和技藝，中段是智慧和心態，高段是人性和道德。期貨交易是一種高級的市場活動，沒有一定的文化素養，是難以成為一名成功的投資者的。我認為一個成功的操盤手應具備自信、冷靜、理智、果斷、堅定、膽量和勇氣等品質，缺一不可。 1、目標 不熟悉的品種不做，看不懂的走勢不做，變化慢的盤面不做，波動小的盤面不做。技術分析是高度概括、高度抽象的規律總結，面對不同的金融證券市場具有同樣的普適性。一個真正的技術交易者，可以面對任何市場的任何圖表及時做出遠勝於他人的交易行為。所以不要點太多火頭：作為交易者，應該是有多少閑資才做多少，另外還要有多少時間、精力才做多少，如果做許多種商品的買賣，肯定疲於奔命，難以應付。 做期貨成功的關鍵和秘訣，隻選一個品種做是期貨成功的關鍵。“期貨市場裡還有句名言：你不可能吻遍所有的女孩，吻就吻那個最漂亮的”。古往今來的戰例表明，集中優勢兵力打殲滅戰無疑事半功倍。把我們的資金、時間、精力集中運用，做好同系的或相關的或走勢特別明朗的一兩支或最多三支商品期貨，效果就會好得多，畢竟能夠同時與很多人擺開棋盤對弈的棋王是鳳毛鱗角，不是人人可為的；其次，支配備種商品的供需、經濟、政治、人為等因素千變萬化，有的商品跟另一些商品“風馬牛不相及”，有的消息對這種商品利多，卻對另一種商品利空。如果同時從事多種商品買賣，要進行不同的行情分析，留意不同的技術指標，往往會搞得自己頭昏眼花，顧此失彼，造成不應有的損失。 2、策略 在期貨市場的博弈中，適合於自己的方法，就是最好的方法！沒有什麼價格會漲到不能買，也沒有什麼價格會跌倒不必賣。永遠不要僅僅因為價格低就做多或者價格高就做空；永遠不要去給賠錢的單子加碼；永遠不要對市場失去耐心。在做任何一次交易前都要有合適的理由，記住，市場永遠是對的。在期貨高杠桿倍數的操作中，這兩種方式都必須革除，不準套牢，不準攤平，套牢會影響你的操作，而攤平是自己上斷頭臺，但贏利可以不封頂。時刻提醒自己你的風險有多少，但又不要過於在意。 不要破壞你的原則──你花費很大的心思去養成，切記始終如一，要多從虧損的交易中學習贏的方法，而不是從獲利的交易中學習。利沃莫說：利潤總是能夠自己照顧自己，而虧損永遠不會自動瞭結，這句話非常經典，值得每一個投資者天天學習。“如果我有８小時的時間砍一棵樹，我就會花費６小時磨利自己的斧子。”—亞伯拉罕·林肯，在期貨交易上，這一格言可以理解為：研究和學習十分重要，為瞭交易所做的準備所花費的時間要超過下單和看盤所花的時間。“沒有所謂不可錯過的機會，永遠還會有下一班車。錢是賺不完的，但是虧得完的”。 對經典的現像和本質的規律多看、多練、多背是形成專業化條件反射操作本領的關鍵，這種本領的最終具備是區別專業選手和業餘選手的最明顯標志。 3、趨勢 做期貨，做的是趨勢，而不是價格，等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得瞭資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來；如果你看錯瞭趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘——止蝕單，這就是趨勢和利潤的關系。逆勢操作是失敗的開始，不應該對抗市場，或嘗試擊敗他，沒有必要比市場精明，趨勢來時，應之，隨之；無趨勢時，觀之，靜之。 4、交易 交易的最高境界是五無： 無喜、無憂、無懼、無欲、無我，“市場如同浩瀚的大海，你唯一能夠信賴的就是你的交易系統、計劃。 交易之路本是場學習之路，對每個人而言，失敗幾乎都是自己造成的，在市場上，你就得把自己的頻率改變卻追隨市場。一定要建立適合你自己的交易系統，無論你被市場摑的鼻青臉腫，你必須重新站起來，再改善你的系統。不要懼怕復雜和繁瑣，因為這是你邁向成功、脫離虧損的唯一之途，別無他法。紀律和心態必須建立在科學有效的系統之上。很少人天生就是屬於市場，所以要成功，你一定得改變！改變過去所有錯誤的觀念與習性，並不斷將正確的行為練習到成為你的習慣，情緒會讓人追漲殺跌，所以得去控制它。 ”計劃你的交易，交易你的計劃“，說起來很易的一句話，但你是否能”交易你的計劃“，卻是最關鍵處，也是最難執行的。在所有不好的交易習慣中最壞的習慣是不執行交易計劃—不按交易計劃行事隻會導致毀滅。交易者最大的秘決就是要服從市場的意志，市場是真理，因為市場包容和反映一切。對於所進行的每一筆交易，你都必須自己承擔所有的責任。交易起始於你的進場決策，結束於你的出場決策，不要指望交易中一定會這樣或者那樣。你所要尋求的是對事實的深思熟慮，而不是捕風捉影，要形成自己的一套交易決策系統，要有一雙自己看市場的眼睛。對市場要有一定的洞察能力，最好有一定的前瞻性。交易時隻聽信自己內心的想法，盡量排除外界幹擾，總之是尊重市場，相信自己。結果：交易變得自然，讓你覺得放松，甚至可以享受交易。 交易中最重要的是什麼、最難的是什麼？到底什麼最重要？好象幾乎所有人都在這麼說：心態最重要，資金管理次之，技術最輕。曾經我也是這麼認為的，但是現在我以我自己的經驗負責任的告訴大傢：根本不是這麼回事，最重要的還是交易技術。我的回答是：遵守紀律，遵守紀律最重要，遵守紀律最難！遵守紀律重於一切，紀律是交易獲利的保證，交易中的一切行為都需要紀律來約束，而不是自己對市場的判斷來決定，嚴格而有效的紀律必須建立在嚴密而有效的交易系統之上，請你相信你自己認可的交易系統而不要相信自己的盤感。建立起你的交易系統，放棄預測，放棄恐懼，也放棄貪婪和歡喜，一切由你的交易系統決定出入市。 很多優秀交易員的交易系統很簡單，隻有兩三對狀態和對策之間的匹配，但是長期來看，狀態極其穩定，對引入新的匹配，他們都非常慎重，不經過長期的測試是不會考慮的，這些人，也許就屬於一招鮮吃遍天的那類吧。無比堅定地堅持正確投資理念，並擁有適合自己的系統操作方法，在制定好嚴謹客觀的操作計劃的前提下，持續穩健地獲取穩定連續的復利回報，不求大賺，一朝暴富而是常賺和經年累月地堆積利潤，立足市場，修煉人性，成為投資市場真正的職業投資大師。耐心，找準位置 ,不要急功近利 ,不要期望過高 ,堅持做好自己的事情，不受幹擾 ,承認和接受損失，每天贏利一點，不要讓利潤演變成損失，做到”交易就是交易，與結果沒關系“，並且選擇自己適合的時間周期，保持對交易的激情，去熱愛你所作的這件事情吧。 5、盤感 盤感是對市場即時慣性的把握，即通過觀察動態掛單和流水成交把握住市場即時慣性的發動、速度、持續性、間歇、停止和方向反轉，以及這幾者的強度。盤感的穩定獲得，是在長期觀察市場和無數次交易的基礎上，通過充分放松自己獲得的。 盤感是學習不到，也無法學習的，隻能是長時間的交易經驗的積累，用通俗的話說就是對行情判斷的”快速反應系統“。在自己生理上能出現反應的最短時間裡作出判斷和操作。就象一名槍手，他與槍已經融為一體瞭，不是在某個時刻，而是在任一時刻，他的槍都能和他一起發射，而出槍的速度和準確率絕對是有保證的，但是那是幾年甚至更久和幾萬甚至幾十萬發子彈的代價。 6、止損 ”做期貨如同做小偷，偷得到要跑，偷不到更要跑。“ 期貨投機的第一項訓練是逃跑，保證存活。 買賣期貨目的是為賺錢，賺錢要講機會，介入市場，不是要證明你有多能幹，而是在相對低風險下獲取利潤，不明朗就是機會未到，這段時間應該袖手旁觀，休息一下。一來對上一階段買賣得先作一番總結，吸收經驗教訓；二來密切註視市場走勢，研究下一步買賣方針。另不明朗的市不入，期貨買賣，順勢而行是原則，趨勢不明朗，怎麼去順應？勉強入市，決策無依據，獲利無把握，為炒而炒，失去投資意義，而且十居其九以虧損收場：要嘛，就被牛皮悶局以點數打敗；要嘛，就被大市朝反方向突破技術性擊倒。 記住，一次意外，足以致命，止損正是杜絕這種意外出現，止損不怕，止損錯瞭也不怕，怕的是不止損。沒有止損的習慣，早晚要被淘汰出局，這隻是時間問題。學會止損，千萬別和虧損談戀愛，止損遠比盈利重要，因為任何時候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的止損原則相當有效，謹慎的止損原則的核心在於不讓虧損持續擴大。期貨市場是：”最初的停損點是最小的損失“，從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個小時，但是從樓頂縱身跳下，隻要30秒，就可以回到樓底。盯住止損，止損是自己控制的，不考慮利潤，因為利潤是由市場控制的。 學會接受失敗並能容忍它，因為它是買賣的一部分，當你能夠在虧損時，不感到自尊心受創，情緒能夠保持穩定，你便踏上瞭成功之路。嚴格貫徹”虧得起多少做多少“的原則，面對虧損，處之泰然，做期貨都要具備一個最基本的心態：接受失敗，面對虧損，處之泰然。成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。不要試圖扳平──操作並非一個落後追逐遊戲，每個部位都必須站在它的優勢之上冷靜地承擔你的虧損，以絕對的紀律從事下一筆交易，絕對不要加死碼，搶頂和搶底要當心。 7、空倉 市場的大多數時候是不值得交易的（或不值得重倉交易），不要在這種時候疲於奔命，要耐的住寂寞，休息也是投資策略的一種，並且在行情橫盤調整中，休息恰是最好的投資策略。隻有先平掉原來的空頭持倉，回到沒有持倉的中立狀態，這樣你才能看清市場情況。職業的交易者應該在市場常態下休養生息，養精蓄銳以抓住一年中不多的幾次重倉出擊的市場機會。交易的目的是為瞭賺錢，當所持頭寸盈利的潛力不大時，減小自己的投入規模乃至清倉出場，有些時候最好的交易就是不交易，學會休息，減少失誤就是增加瞭贏利的能力。休息與等待是一種積極的防禦狀態。許多投資者並不瞭解其內在的意義：什麼也不做的防守成本是所有安全措施中最低的。我們之所以無所作為，是因為：⑴心身休整與交易總結，⑵市場沒有大行情、或無法判斷行情，⑶行情的演變已進入危險地帶，⑷戰略計劃實施前的時機等待。 放棄機會就是回避風險，放棄機會就是不違背行情的主流，當行情出現背離的時候，選擇放棄，寧可錯過而不可做錯。這也是一直比較自豪的一點，當別人盈利的時候，我也盈利；而當別人虧損的時候，我沒有交易，因為我放棄！ 適合自己的旋律就進場，不適合時就欣賞。 8、資金管理 投資首先要保障資本安全，在沒有盈利以前盡可能小地承擔有限的風險。有瞭盈利以後用盈利來承擔風險。擬定一套資金管理的計劃：第一個目標是長期的生存能力；第二個目標是資本的隱定成長；第三個目標是高水平的獲利。實際期貨交易中常見的資金運用：1.滿倉交易法 2.倒退增倉交易法 3.激進增倉交易法 4.炒單交易法 5.死抗交易法 6.雙向對開倉交易法（俗稱鎖倉交易法） 7.概率交易法 9、套利交易法 專業高手絕對不羨慕別人偶然的獲利，他們更加痛恨自己偶然的成功。他們存在的最重要價值是憑借自己高超的技術功力持續、穩定、長久地從市場獲取屬於自己的利潤，任何偶然或一時的成功對他們來說都不具備意義。 靈活而合理地調度資金、攻擊最有潛力的行情、成功要靠程序來保證、持久地占有概率優勢、勝率要超過60%、趨勢理念最重要、工具好用就行不必刨根問底、克服心理疲憊、貴在從容、敢於勝利。操作規模不要超過你的負荷──你隻要專心地好好玩目前的遊戲，不要擔心賺錢的事。 市場是一所永遠無法畢業的學校，要時刻保持謙虛謹慎，戒驕戒躁的心態，保持一顆平常心，做一個平凡的人，對市場要永懷敬畏之心，屈服於市場之下，映射它，追隨它，”唯有惶者才能生存“，行情不是一天準備好的，也不是一天就走完的，期貨市場是一個永遠都無法畢業的學校。愛上你的贏利，但不能膽怯你的贏利；愛上你的虧損，但不能習慣你的虧損，人生最大的快樂不在於獲得什麼樣的結果，而在於不停地追求奮鬥的過程。所以” 必須制定一套程序，必須明白你的程序，必須遵循你的程序“來操作，而獲得全勝！ 上帝造就瞭最高智慧人類的同時，給瞭他感知的神經，別無選擇，那就讓我們感悟吧！ 「 拾荒網|10Huang.CN 」收集