有效利用期權以及境外上市的相關股票、 股指和ETF
方法一：放空香港或美國上市的A股股票融券品種實現對沖
目前A股存在大量同時在兩地（境內、香港）或三地（境內、香港、美國或其他地區）上市的公司，基於過往數據波動關聯性和同股同權的原則，我們有理由認為國內市場的波動會傳導到國際市場，從而帶動相關品種同向波動。同時，由於成熟國際市場上往往存在通過不同的渠道實現做空個股的目的，這就為投資者對沖相關持股風險提供瞭簡單有效的工具。為瞭更好地說明，我們先列舉在過去的兩個月在兩地或三地上市股票的波動相關性。
由上表可以看出，這段時間內絕大多數跨市場上市品種都具有波動的同向性，那麼，如果投資者在A股市場上買入瞭中石油，當發現市場行情弱化之後，便可以在美股或港股放空相當數量的中石油以對沖持股風險。另外，考慮到放空股票現貨對沖需要的資金量和融券難度，投資者還可以選擇在香港和美國大量存在的個股期權等金融衍生品。這類產品杠桿率高，與標的聯動性好。但需要註意的是，交易這類產品需要具備比較豐富的專業知識，投資者要充分瞭解權證的交易特點和交易規則。
方法二：放空境外上市的同業或關聯公司股票融券品種實現對沖
基於方法一我們知道，同時在兩地或三地上市股票的波動性高度正相關。那麼，我們可以引申到在不同市場選擇做空同業或關聯公司的股票，一定程度上規避持股風險。
例如，如果投資者持有大同煤業（601001，股吧），而大同煤業僅在A股上市，那麼投資者可以選擇在香港市場或美國市場做空兗州煤業（600188，股吧），來代替做空大同煤業。上表中從6月15日到8月27日兗州煤業在香港市場和美國市場分別下跌45.8%和43.9%，這段時間大同煤業A股下跌52.4%。由此可見，采用這種方法也可以一定程度上規避持股風險。
同理，持有蘇寧雲商（002024，股吧）的投資者可以去美國市場做空阿裡巴巴或者京東來對沖風險。從6月15日到8月27日，蘇寧雲商下跌瞭32.3%，而美國上市的阿裡巴巴和京東分別下跌瞭17.17%和16.32%。這種方法的問題在於：跨市場不同品種波動性相關程度需要具體衡量，很難一一量化，標的的選擇具有不確定性，需要投資者進行比較深入的研究。
方法三：利用上證50期權對沖權重股風險
對大多數投資者來說，期權可能是一個比較陌生的品種。但是作為一個已經在境外市場被廣泛使用的風險對沖工具，期權具有許多其他工具無可比擬的優越性，首先，期權的資金使用效率高，差額支付保證金、差額清算，使得期權具有瞭可變杠桿屬性；其次，期權交易合約的標準化、統一化，使得期權交易比以往更加便捷。下面我們就重點分析一下我國目前上市交易的上證50ETF期權。拾荒網。