交易型開放式指數基金(ETF)是一種獨特基金產品，既可交易，又可隨時申購和贖回。備受市場關註的跨市場滬深300ETF本周結束募集，兩隻產品的合計募集規模保守估計至少400億元，很可能創下2007年以來單隻基金募集新紀錄。
跨市場滬深300ETF產品在具備常規ETF優勢外，因滬深300是目前股指期貨惟一跟蹤指數，未來滬深300ETF也可進行融資融券，使得該ETF受到券商 、其他機構投資者、私募 、大戶和散戶投資者的歡迎，套利或投資的手段也遠比一般ETF多。
做多300ETF做空股指期貨
適合人群：機構私募大戶
目前有兩隻滬深300ETF，分別為上交所版的華泰柏瑞滬深30 0ETF及深交所版的嘉實滬深300 ETF，兩隻產品都可以作為股指期貨的現貨替代工具。由於兩隻產品的銷售規模都超過瞭150億元，嘉實滬深300ETF還有超過300億元的指數基金即將轉為聯接基金，300ETF都具有龐大的資產規模，保證跟蹤指數的誤差較小。
做多300ETF，同時做空股指期貨 ，是一種常見的套利方法。一張滬深300股指期貨合約的金額約為75萬元，再加上股指期貨保證金，合計約85萬元，成為這種套利的最低交易金額。這種套利方式需要股指期貨相比滬深300點位溢價幅度比較高，或者是在上市公司分紅的高峰期。分紅高峰期，滬深300ETF的表現將略好於滬深300指數的表現。投資中還要特別註意到期日的風險，股指期貨交割點位並不是滬深300最終收盤點位，而是最後一天一段時期內的平均點位。
ETF申贖套利
適合人群：機構私募大戶
華泰柏瑞滬深300ETF和以往單市場ETF交易模式相近，以往投資者在上證50ETF、深100ETF和上證180ETF等產品上的套利模式都可以在華泰柏瑞滬深300ETF上使用。絕大部分的套利是日間套利，也就是利用產品的變相T+0交易來實現套利。當天申購的ETF，可以當天賣出；當天買入的ETF，可以當天贖回。
不過，華泰柏瑞滬深300ETF套利的不確定比單市場ETF大。由於深市股票必須現金替代，也就是交給現金，讓基金公司替投資者去購買。投資者可以進行折溢價套利、趨勢套利等以往各種單市場ETF套利方式。
按照國外的交易模式，嘉實滬深300ETF給投資者提供瞭場外申贖的機會，投資者可以把成本完全控制在自己手上，將產生一些新的套利模式，特別是在臨近下午收盤階段，將成為投資者套利嘉實滬深300ETF的密集時期。具體如何套利可以成功，還要等待這一產品上市交易之後，真正進行套利實踐才能確定。
能夠進行ETF申贖套利的關鍵在於ETF是否有足夠多的成交量，目前國內的ETF申贖日間套利有95%以上都集中在上證50ETF、深100ETF和上證180ETF三隻產品身上。未來華泰柏瑞滬深300ETF要成為投資者日間套利的重要選擇，還要看未來的日均成交量數據。
分享指數上漲收益
適合人群：普通投資者
復旦大學金融研究院副教授羅忠洲博士表示，過去200年的歷史經驗表明，藍籌股是成功投資的首選標的。而滬深300ETF對普通投資者來說，就是一個分享藍籌股上漲的高流動性工具。對於普通投資者來說，可能沒有80萬參與滬深300ETF和股指期貨的套利，更沒有200多萬去參與ETF申購贖回，但同樣可以從這些產品中受益。
對普通投資者來說，兩個產品滬深300ETF都是分享指數收益的工具。其他投資者的套利行為給普通投資者帶來瞭較高的基金流動性，也讓ETF和滬深300指數跟蹤更緊密，對普通投資者的交易有利。
例如，目前上證50ETF和深100ETF的交易量很大，甚至超過招行等權重股的日成交量，投資者才可以輕松地買賣這些產品，分享對應指數的收益。而近兩年發行的一些ETF規模較小，成交不活躍。投資者即使看好這些指數，可能由於買賣的沖擊成本太高，而不得不放棄對這些ETF的投資。以目前兩隻ETF募集規模來看，上市初期都能為投資者提供每日1億元以上的成交。
階段性融券賣出300ETF
適合人群：大戶、中戶
由於兩隻滬深300ETF募集規模都遠遠超過瞭20億元的ETF兩融最低規模限制，未來滿足交易時間限制後，兩個產品都將成為兩融標的。未來券商將為投資者提供大量的滬深300ETF給投資者去融券。
對於券商來說，為投資者提供的滬深300ETF可以用股指期貨去對沖風險，同時也可以給投資者融券。這樣既獲得套利投資的受益，又獲得融券的利息收益。對於個人投資者來說，對沖風險的工具有限，可融券的滬深300ETF為投資者提供瞭一個很好的工具，並且對於這一工具，未來券商可以提供足夠多的可融規模。
當投資者覺得未來一周或一個月指數大盤風險比較大，而自認為自己買的股票比較好，不願意賣出股票，那麼投資者可以階段性融券賣出滬深300ETF，對沖市場風險。當投資者認為市場系統性風險釋放基本完畢後，可以償還所融券賣出的滬深300ETF.