K線分析的核心是必須從多空搏殺的角度去認知而研判K線：
多方和空方在K線上，是以陽線和陰線來表示的。陽線代表多方力量，陰線代表空方力量，當多方取勝時，股價就上漲，反之則下跌。
股價長期下跌後，強大的多方力量進場，就形成底部。
股價長期上漲後，空方力量大肆出逃，就形成頭部。
股價的上漲和下跌、見頂和見底，取決於多空力量的對比。而K線正體現瞭多空力量，通過對K線的觀察與分析，能一定程度上透視出多空力量的狀況，研判股價的運行上漲或下跌。
運用K線理論主要有以下幾個要點：
1.相對位置
一模一樣的K線，處在不同的相對位置上，含義截然不同。相對位置理論包括以下兩重含義：
(1)K線相對位置的高低。
位置沒有絕對的高低點，隻能用相對位置來表示，這取決於個人對行情高度的判斷，但必須做一個簡單的區別。一般分為相對高位、相對低位和半山腰三個位置。由於高點和低點不是絕對的，因此也無需過分苛求準確的定位，給出大概的區別即可。
(2)K線所處趨勢的相對位置。
一般分為上升、下降和盤整趨勢三種。同樣一根大陽線，出現在相對低位，可能就是做多力量進場建倉;出現在上升途中，則是拉升過程;出現在相對高位，則可能是拉升出貨。
同樣一根錘頭線，出現在不同的相對位置，其含義完全不同，甚至連K線名稱都截然不同。在底部區域或上升途中，它並無多大意義，隻是一般的K線而已。但在相對高位的錘頭線，則可能成為“上吊線”,是一種警示性見頂信號;出現在下降通道當中，則成為一根“舍子星”K線，其對後市有明確的指引作用。
2.標志性信號
K線也會發出明確的見底見頂或警示性見頂、見底等重要信號，隻要擇其主要的弄懂就夠瞭。
具體的標志性K線和信號含義主要有確認性和警示性的標志K線兩種類型，我們將在本章第1節和第2節進行專述。
3.K線理論缺陷以及補救方法
K線理論的精髓是相對位置和所處趨勢，隻要處於相對低位和上升趨勢，不管具體K線是什麼形態，基本都是好的;反之，如果處於相對高位和下降趨勢，不管什麼變化，基本都是“掃帚星”!
但不幸的是，位置的高低是主觀的，趨勢的研判是所有技術分析的終極目的——趨勢搞明白瞭，其他都是次要的。
對於前者，筆者定義歷史相對高低點為參考拐點，以當前股價離這兩個拐點的相對位置作為定義相對位置的量化標準。
對趨勢判斷，粗糙的方法也可以當前股價距離歷史相對高低點作為參考點——雖然這個方法比較粗糙，但總比憑空猜想有根據多瞭。結合書中其他思路，回過頭再來解決這個問題，會精細、準確得多。
K線理論的升華版本就是形態分析學，但該學派是典型的“重形不重神”的做法，隻是對暴漲股的外形做瞭歸納，並沒有涉及內在機理的研究，即使以華山劍宗為例，也是劍宗中比較初級的水準。
事實上，不管K線理論如何精妙，它畢竟隻包含價格這個一維信息，隻能解讀適合它的一些市場真相，過於以偏概全，不能單獨使用，需要與其他理論分析方法結合起來，尤其是與量能信息結合，並以博弈思維來更深刻地理解其內涵。
「拾荒網|10Huang.CN」，專註漲停板打板技術技巧