作為整理形態的一種，矩形形態在實戰中出現的概率是比較大的。矩形形態又叫箱形整理、箱體震蕩，一般出現在股價橫盤震蕩的階段。將股價橫盤時出現的兩個最高點用直線連接，再將兩個最低點用直線連接，若這兩條直線相平行，即構成矩形形態。
矩形形態形成之後，股價的運行方向會有兩種選擇，一種是向上突破，如下圖，另一種是向下突破，如後圖所示。
矩形是一種整理形態，整理的結果是往上還是往下，需要根據當時多空力量對比而定，在矩形形態形成過程中沒有最後朝一個方向有效突破時，誰也不能妄下結論。
矩形形態明顯告訴投資者，看好看淡雙方的力量在該范圍達到均衡狀態，在這段時間誰也占不瞭誰的便宜。看好的一方認為其價位是很理想的買入點，於是股價每回落到該水平即買入，形成瞭一條水平的需求線。與此同時，另一批看淡的投資者對股市沒有信心，認為股價難以升越其水平，於是股價回升至該價位水平便賣出，形成一條平行的供給線。
客觀來講，矩形形態與其他整理形態的有所區別，矩形的兩條趨勢線與水平方向平行，股價構成一個水平的運行通道，表示其間多空力量對比均衡。股價在突破趨勢線後，仍將按原來的發展方向運行。在上升趨勢中的矩形，後市仍將上漲;在下跌趨勢中的矩形，後市仍將回落。一般來講，矩形的成交量為由左到右逐漸遞減。股價在向下突破趨勢線時，成交量會有所放大;股價在向上突破趨勢線時，成交量急劇放大。
事實上，矩形形態給投資者提供瞭一些短線操作機會，在股價回落至支撐線時買入，股價上升到壓力線時賣出，矩形的寬度越寬，則差價越大。但是，在做這種短線操作時要註意兩點：一是矩形的上下界線相距要較遠，二是一旦矩形形成有效突破則需要審慎決策，即在上升趨勢中，矩形帶量向上突破盤局時則要堅決捂股待漲，而在下降趨勢中，矩形向下突破時，則要盡快止損離場。拾荒網炒股，專註短線技術技巧進階。
記住，股價在矩形范圍上下運動時最好不要進入，要經得住誘惑。有時股價在箱體震蕩，碰到長條形下邊線往上彈升時，會出現連拉數陽、價升量增的現象，如果這時買進，你就會發現，股價碰到上邊線就會回落。因此，隻要股價沒有突破矩形形態的上邊線，就沒有必要買入。如果股價在矩形整理後往下突破下邊線，持股者應果斷清倉出局。
矩形整理形態是短線投資者最喜歡的一種形態，低進高出可來回幾趟。因此，箱體震蕩格局初具規模的時候，投資者如果能夠及時確認是矩形整理形態的走勢，那麼在交易過程中隻要把握高則賣、低則買原則，便能夠輕易獲利。