圓弧頂與圓弧底是兩種常見的反轉形態,投資者及市場分析人士均相當重視對其研判,在頭肩形反轉形態中,股價起伏波動較大,反應多空雙方爭鬥激烈,在突破頸線後,形態成立.而圓弧頂及圓弧底形態是漸進的過程,市場多空雙方勢均力敵,交替獲勝,使股價維持一段較長時間的盤局,最終才會出現向上或向下的反轉行情.
(1)圓弧頂
圓弧頂是指股價或股指呈現出圓頂走勢,當股價到達高點之後,漲勢趨緩,隨後逐漸下滑,是見頂圖形,預示後市即將下跌.整個形態完成耗時較長,常與其它形態復合出現,市場在經過初期買方力量略強於賣方力量的進二退一式的波段漲升後,買力減弱,而賣方力量卻不斷加強,中期時,多空雙方力量均衡,此時股價波幅很小,後期賣方力量超過買方,股價回落,當向下突破頸線時,將出現快速下跌,
<1>形態分析
在到達圓弧頂的頂點之前,股價呈弧形上升,雖不斷創出新高,但漲不瞭多少就回落,隻是比前一個高點稍高而矣,隨後漲升到頂點附近時賣壓加大,高點走平,出現盤局,最後是每波回升點都略低於前點,把這些短期高點連接起來,就形成瞭圓弧頂,在成交量方面是逐級減少,表明追漲乏力,當突破頸線時,技術派會止損出局,成交量會稍有放大.個股出現圓弧頂,則很可能是莊傢水煮青蛙式的出貨.
<2>市場含義
圓形頂是指多方在維持一段股價或指數的漲升之後,買力逐步趨弱,難以維持,漲勢緩和,而空方力量卻有所加強,雙方力量均衡,此時股價保持平臺整理狀態,一旦空方力量超過多方,股價開始回落,起初隻是慢慢改變,跌勢並不明顯,但隨後空方完全控制住市場,跌勢轉急,表明一輪跌勢已經來臨,先知先覺者往往在形成圓弧頂前拋售出局,不過在向下突破圓弧頂頸線時,出局也不算太遲.圓弧頂在不同的時間周期曲線圖上都常能見到.
<3>要點提示
[1]有時當圓弧頂形成後,股價並不立刻下跌.而是反復橫向發展,形成徘徊區域,稱作碗柄.一般來說碗柄很快便會被突破,股價會繼續朝著預期中的下跌方向發展.但卻提供給瞭投資者,在下跌之前的一個退出機會.
[2]圓弧頂突破後的最小跌幅一般是圓弧頸線到圓弧頂最高點之間的垂直距離
[3]圓弧頂的理論下跌目標位很難確定,一般隻有通過支撐位,百分比,黃金分割等方法來預測.
[4]成交量沒有固定特征,一般呈逐級遞減,在開始股價上升時成交量增加,在升至頂部時顯著減少,在股價下滑時,成交量又開始稍放大,有時也出現巨大而不規則的成交量,有時也會呈圓頂形狀或v形.
[5]圓弧頂多出現於績優股中,由於持股者心態穩定,多空雙方力量很難出現急劇變化,主力在高位慢慢派發,k線易形成圓弧頂.
<4>操作策略
[1]由於圓弧頂形態耗時較長,沒有像其他圖形有著明顯的賣出點,但其有足夠的時間讓投資者依照趨勢線,重要均線系統及其它指標在形成之前及早退出.
[2]圓弧頂最小跌幅為圓弧頂至頸線的垂直距離,在跌破頸線3%,向下突破確立後,可采取賣出策略.
[3]在圓弧底末期,股價跌到一定程度時,會引起持股者恐慌,會使跌幅加劇,常出現跳空缺口或大陰線,此時是一個強烈的出貨信號,應果斷離場,
[4]圓弧頂成交量多呈現不規則狀,一旦圓頂右側量小於左側量甚為明顯時,圓弧頂形成的機率就高.隨時關註,當感覺有風險時,可考慮提前賣出.