楔形是指股票價格或指數介於二條收斂的直線中變動,但是不同於三角形整理形態的是楔形的二條界線同時上傾或下斜.楔形成交量變化和三角形一樣都是向頂端逐級遞減.楔型又分為上升楔形和下降楔形.在股市中,標準的楔形通常要三周或者更多時間來形成.楔形突破後的走勢將是非常迅猛的.如果是向下突破其跌幅通常要跌掉前面楔形本身所積累的漲幅,當然有的時候還會下跌更多一些
上升楔形
<1>形態分析
上升楔型是指股價或股指經過一次下跌後,有較強的技術性反彈要求,價格升至一定水平後掉頭下落,但回落點較前次的低點為高,隨後再次上升至新高點,其後再回落,形成一浪高過一浪的走勢,把短期高點相連,形成一條阻力線.同時把短期低點相連,形成一條支撐線,最後就形成兩條同時向上傾斜的直線.下面的支撐線則較為陡峭些,成交量是越接近端部越少.上升楔型多發生於空頭行情的反彈波或出現在多頭行情的末升段,屬於修復整理形態.
<2>市場含義
上升三角形隻有一邊上傾,通常代表的是向上突破的多頭趨勢.而從上升楔形的圖面看來,有兩個邊同時上傾,多頭趨勢應該更濃些才對,但實際上並非如此,因為上升三角形的阻力線代表股價漲到一定價格投資人才賣出,當供給被吸收後,上檔壓力解除,股價便會往上突破.而在上升楔型中,股價上升時賣出壓力雖不大,但投資人的興趣卻逐漸減小,每一個新的上升波段都比前一個弱,最後當需求完全消失時,股價便反轉下跌.上升楔形同三角形一樣也是一個整理形態,常在跌市中的回升階段出現,顯示尚未見底,隻是一次下跌後的技術性反彈而已,後市如果向下跌破則上升楔型的下跌幅度,至少會將原上升的價格全部跌掉,而且還可能跌的更深些.
<3>參考意義
上升楔形其後向下突破的概率有七成,而維持在上升高檔橫盤整理的機率較小.所以上升楔形通常能提供投資者一個明顯的減倉信號:未來走勢正在逆轉中!上升楔形表示的技術性意義是,買力正在漸次減弱.當上升楔形下檔的支持線被有效跌穿後,就是比較明顯的沽出信號.此時後期走勢極容易出現放量長陰或跳空下跌的走勢,跌勢較兇猛!"上升"楔形,這個名字是比較有誘惑性的,但最後走勢卻恰與其"上升"之名相反.往往是向下跌破.大傢可在向下突破確立後,及時采取賣出策略.
<4>要點提示
[1]無論上升楔形或是下降楔形,其形態中的上下二條線必須較明顯地收斂於一點,如果型態過於寬松,形成楔形整理的可能性就該懷疑.一般來說楔形需要二個星期以上時間才能完成.上升楔形兩線延長所形成的交叉點,是未來漲升的壓力點,
[2]雖然跌市中出現的上升或下降楔形,往下跌破所占的比例大,但如果相反是往上帶量升破,那麼就可能開始一輪新的升勢瞭.這時候我們應該改變原來偏淡的看法,及時跟進.總之一句話:先要有對後市的看法,同時還要隨著市場的變化作出適時修正.計劃加變化才可能會成功!
[3]上升楔形股價或股指在形態內移動,最後終會選擇突破方向,如果向下突破,其理想的跌破點是由第一個低點開始,直到上升楔形尖端之間距離的2/3處.還有可能會出現的另一種情況,就是股價一直整理到楔形的尖端,還稍作上升,然後才大幅下跌.這時主要看量能的變化,向上升破需要有大量配合,否則就可能是騙線.
[4]上升楔形和下降楔形有一明顯不同之處,上升楔形在跌破下檔支撐後經常會出現急跌,反之,出現帶量向上突破後一般是快漲.但下降楔形向上突破阻力位後,可能會橫向盤升,成交依然清淡,隨後價格才會緩慢上升,這時的成交量亦隨之而逐級增加.如出現這種情形,大傢可在打破盤局後才考慮跟進.可節省時間!
