剛決定要全職做股票投資的時候，曾經去請教過資深的前輩，他和我說過一句話：“等你在市場裡待瞭十年還活著再來說自己適不適合幹這個”” 晃眼間，今年已經是我做職業投資的第十個年頭瞭，一直誠惶誠恐，每一年都如履薄冰，但是至少我想我可以說，我活下來瞭，我適合做這個…… 經常在雪球上看到有人提到想要職業投資，財務自由的話題，突然也想寫一篇文章和大傢分享一下我職業投資這十年來的一些經驗和想法，掛一漏萬，談到哪算哪。 首先什麼樣的人適合做職業股票投資，其實每個投資人的性格，分析方法，操作風格都不相同，但是我覺得成功的投資人有一點是共同的，就是對投資的熱愛。投資是一條孤獨的長路，全職投資尤其如此，進這個行業註定瞭每天多數的時間是在看報告，做分析，做調研，每天面對著一大堆數字，獨自一個人做出決策，然後一個人去承受成功或者失敗，和 《華爾街》 電影裡那樣聲色犬馬，光鮮亮麗的生活是絕不沾邊的。如果不能忍受孤獨，可以選擇去私募或者公募之類的金融機構，不要自己做個人全職投資，因為你肯定堅持不下來。另外一個就是壓力，投資是一個不管有多少次成功都是過去式，但一次失敗就可能萬劫不復的行當，全職投資時候的壓力和上班順帶炒股的壓力是兩個概念，上班總是有工資的，隻是多少的問題，但股票投資忙活一兩年，可能不但零收入，老本還被打瞭幾折，生活的花費卻不會因為你股票下跌而減少。幾年下來不賺錢，本金可能就被生活開支吃的越來越少，如果幾年後你失敗瞭，回去職場的時候，幾年的空白對職場生涯是致命的，你可能很多年都回不到原有的位置瞭。所以職業投資初期的壓力在於永遠不能有爆倉級別的失敗，不能有重大的回撤，同時你必須賺錢，最難的是，賺的慢瞭都不行。這個壓力一直要到中後期資金雄厚瞭才會緩解。全職投資這麼難，生活如此單調，風險這麼大，成功的概率又這麼低，大傢為什麼要來做呢？我覺得隻有一個原因能讓人堅持下來，就是發自真心的熱愛。大傢想做全職投資之前先問問自己，是不是真正的喜愛投資，不是真正的喜歡這個行業，就不要進來，進來也待不下去。 談談多少錢可以開始做職業投資的問題。這個問題我覺得因人因地而異，我的建議是你首先要在你能夠居住的城市下限有一套房，做投資對居住的城市並不挑，完全在於個人的生活要求，如果你隻願意居住在一線城市，那就得在一線城市有套房，如果你可以接受二線城市，那在二線城市有套房就夠瞭，如果可以接受小縣城的生活，那麼在小縣城有房就夠瞭。如果沒有在你能夠居住的城市下限有套房，那麼做投資的時候會遇到很多難以解決的問題，職業投資初期資金一般不會特別的充裕，遇上股票最低谷的時候，因為老婆因為丈母娘因為小孩教育被逼著把資金取出來去買房，這個對職業投資生涯的打擊可能是毀滅性的。即便是沒有遇到這樣的情況，買房的壓力也會讓你無法在投資中保持好的心態，急功近利往往欲速而不達。做投資有一句話一定要記住：“財不入急門”。 除去房的問題，下一個要考慮的問題是傢庭開支，假設沒有其他經濟來源，那麼股市的收益一定要足以遠遠覆蓋掉生活的開支……處於穩妥考慮，最好估算自己年化收益低於10%.一年全傢的所有開支最好不要超過資產的3%，這樣才有合適的利潤留存，讓利潤可以復利滾動，應對未來的通脹。如果你一年的生活開支10萬夠瞭，那麼初始資金就不要低於350萬。如果一年生活開支30萬，那麼初始資金就應不低於1000萬。 再說說什麼時候做全職投資比較合適。我的建議是最好在熊市一兩年後再決定開始全職投資，因為牛市的時候人特別容易自我膨脹，覺得自己不管是從能力還是資金都足夠全職投資瞭，結果熊市一來什麼都變瞭。07年的時候，我一個朋友100萬本金一年賺瞭300萬，一年工資不到30萬，壓根看不上工資這點錢瞭，辭職炒股。很快08年的暴風驟雨一來，賬戶直接虧到本金，再加上現金流也斷瞭，傢庭開支都得從股市裡拿錢出來，幾年熊市人吃馬喂算下來，積蓄幾乎所剩無幾，隻能重新去找工作。但是幾年的耽擱，在職場的發展也受到瞭很大的影響，這波牛市幾乎又發生瞭一模一樣的事情，我一個親戚重倉中車，賺瞭6倍，也準備辭職炒股，勸不住，幸好股災來得早，及時的打消瞭他的念頭。熊市時候賬上的錢相對比較真實，牛市賬上的錢對大多數人來說往往是個財富幻覺。 談談全職投資每天都在做些什麼。首先你要有一個自己的投資邏輯，這個邏輯可以對，也可以不對，但是一定要先有，因為邏輯如果不對，你可以修改，這就是進步，一個有效而適合自己的投資邏輯是一個人投資生涯的基石，這樣才能保證你持續的賺錢。如果沒有邏輯，那投資取決的是運氣，這把成瞭下把虧瞭，永遠沒有進步，就是撞大運，那不叫投資，叫賭博。 然後是知識積累，對行業，對公司，對財報，對商業模式的不斷加深瞭解。年報是一定要看的，研報也是需要看的，找行業內的人問也是必不可少的。這個是一個非常漫長的過程，從點滴學起，最後方能由繁入簡。老巴說他評判一個公司隻要花5分鐘，那是因為他有一輩子的學習積累在打底，他花瞭一生在看年報，和公司溝通，思考商業模式上。我們絕不可能隻花5分鐘來做一個投資，看山是山到看山不是山再到看山還是山，中間隔著大境界的差距。記住芒格的這句話：“投資本來絕非易事。認為投資容易的人都是愚蠢的”。 至於到具體操作，反而不復雜，買賣股票隻是鼠標多點幾下的問題。千萬不要因為想著自己全職瞭就每天都要做些什麼，不停的買來賣去。多花時間在思考和研究上，少花時間在盯盤和操作上。當然具體到一些套利操作的時候，有些是需要每天都操作的，但是也無非是按計劃的套利模式來重復操作而已，重點永遠在研究和思考上，而不是在操作上。 最後再說說全職投資的優點吧。世說新語說過一句話：“股市是中國最能有尊嚴的賺到錢的地方”，我深以為然。上班也好做生意也好，總是看人眼色，被逼著和不喜歡的人打交道，做一些自己不願意做的事情。做股票隻需要一杯茶一個電腦，賺來的錢幹幹凈凈，花起來安安心心，誰也不用求，誰也不用怕。而且這個行業，一旦真的上手瞭，賺錢的天花板很高的，上班會有天花板的，年薪100萬再想往上很困難，股市沒有這個問題。假設初始資金100萬，每年有15%的收益，22年後會變成2000萬，33年後會變成1個億。走對路，堅持下去，復利會讓你變的富有。 投資是一條孤獨的長路，與同行者共勉。 「拾荒 網|10Huang.CN」精誠收集