私募基金，是指通過非公開方式，面向少數機構投資者募集資金而設立的基金。由於私募基金的銷售和贖回都是通過基金管理人與投資者私下協商來進行的，因此它叉被稱為向特定對象募集的基金。私募基金一個顯著的特點就是基金發起人、管理人必須以自有資金投入基金管理公司，基金運作的成功與否與他們的自身利益緊密相關。從目前國際通行的做法來看，基金管理者一般要持有基金3%~5%的股份，一旦發生虧損，管理者擁有的股份將首先被用來支付參與者，因此，私募基金的發起人、管理人與基金是一個唇齒相依、榮辱與共的利益共同體，這也在一定程度上較好地解決瞭公募基金與生俱來的經理人利益約束弱化、激勵機制不夠等弊端。私募是非常分散的，但是其總和的力量卻是非常強的，甚至超過公募總和。中央財經大學的一份研究報告顯示，目前私募基金占投資者交易資金的比重達到30%—35%.資金總規模在6000億—7000億元之間，整體規模超過公募基金l倍。地區分佈上，我國的私募資金又主要集中在北京、上海、廣州、深圳、遼寧和江蘇等地，但主體地域卻在動態演變。從2001年11月開始，廣州地區的交易量攀升很快，並已經超過上海、北京，形成“南強北弱”的格局。私募基金的優勢主要表現在下面幾點：首先，私募基金通過非公開方式募集資金。在美國，共同基金和退休金基金等公募基金，一般通過公開媒體做廣告來招徠客戶，而按有關規定，私募基金。則不得利用任何傳播媒體做廣告宣傳，其參加者主要通過獲得的所謂“投資可靠消息”,或者直接認識基金管理者的形式加入。其次，在募集對象上，私募基金的對象隻是少數特定的投資者，圈子雖小門檻卻不低。如在美國，對沖基金對參與者有非常嚴格的規定：若以個人名義參加，最近兩年個人年收入至少在20萬美元以上；若以傢庭名義參加，傢庭近兩年的收入至少在30萬美元以上；若以機構名義參加，其凈資產至少在100萬美元以上，而且對參與人數也有相應的限制。因此，私募基金具有針對性較強的投資目標，它更像為中產階級投資者量身定做的投資服務產品。第三，與公募基金嚴格的信息披露要求不同，私募基金這方面的要求低得多，加之政府監管也相應比較寬松，因此私募基金的投資更具隱蔽性，運作也更為靈活，相應獲得高收益回報的機會也更大。下面我們具體看一些他們參與股市的案例：
其中“華寶信托有限責任公司一單一類資金信托R2007ZX033”就屬於私募基金。我們再看一下他們參與的該股技術K線圖情況：
走勢非常強勁。私募手法是漲停板機會比較多，操盤兇悍。「拾荒網|10Huang.CN」整理。