首先，我們談一下股市中的杠桿問題，其實股市裡的杠桿，有兩種：
1、你用借來的錢在炒股(比如融資)，這是明的杠桿。一般來說，大傢對這種明的杠桿的警惕性是比較高的，可以融資的門檻也高一些，會出大的問題的反而人數少。
2、你隻用本金在炒，沒用融資，也沒借錢來炒，但是，你炒的股票，是大盤漲2%，它可能漲20%，同樣，大盤跌2%，它可能跌20%的。這是不是杠桿？相對於大盤來說，這算不算10倍的杠桿？從實戰中發現，這種絕對算是杠桿，而且是隱形的你不易發覺的杠桿。因為是隱形的、不易察覺的，因此，它比明的杠桿風險更大，對使用不當者的危害更大。
大部分朋友炒股，都喜歡追逐熱點股票(因為非熱點股票往往持有一個月都讓你的賬戶資金沒有增長，而熱點股票可能讓你的賬戶資金幾天內就快速增長——註意，隻是“可能”)，但大傢卻對自己炒這類股是一種加杠桿行為毫無覺察。從實戰中發現，普通散戶追逐熱點股票，雖然按一次一次算的話有賺有虧，但總體平均下來後，每年都大致上以虧損為主。
虧損的原因是什麼呢？你炒的是熱點股票(加瞭極大的杠桿——隱形杠桿)，但卻對風控毫無意識。符合一切的熱點股票、概念類股票。投機的要訣，就是虧小贏大，誰都不可能做到投機過程中一次都不會發生虧損、割肉的事，那你這樣想，就太天真瞭。投機是有大原則的，那就是：虧小贏大，你才能活命，你才能長勝。嚴格的風控紀律，是確保你長期下去能虧小贏大的根本手段。因為投機本身，即是一種杠桿行為。
當系統達到瞭自己設定的風控條件時(如，系統風險：兩市單日跌幅大於6%的股票達500隻以上；個股風險：自己持有的股票均線系統走壞，收盤未收在均線之上)，立馬割肉跑人或止盈出局觀望。有人會說，這樣做，萬一是洗盤呢，我不是虧大瞭。但，你要知道，鬼知道那是調整洗還是真的短期頂瞭。對於上行趨勢的股票來說，這樣會不會引起特別高的摩擦成本呢？根據實戰：會，而且摩擦成本不小。但，你要記住，小錢要狠，大錢要穩！倉位輕，我覺得還可以玩玩，如果你重倉的話，還是建議減倉或先出來觀望。
(本文轉載自東方財富股吧，系股吧網友創作，不代表東方財富網觀點)