一、股市裡的莊傢炒股的人經常聽到“莊傢”、“坐莊”、“出貨”等詞語，有時候會聽到別人罵主力，或者幹脆自己也罵上瞭。但是說到坐莊，其實，能真正瞭解的人並不多。因為這個行業是封閉的，又是跟錢直接相關的，所以多少會顯得很神秘。
說到坐莊，不得不提“炒股”這個詞兒瞭。在中國，股民都比較喜歡短期賺大錢，所以股票前面加瞭一個“炒”字。其實，這種不勞而獲的投機心理也不能全怪股民，上市公司的分紅制度確實也挺操蛋的，要麼是不分紅，要麼分2毛……所以隻有靠“炒”瞭。我們先來述說一下股票是如何被莊傢炒作的首先，什麼樣的股票適合炒作？什麼樣的股票會被炒的高？又在什麼時候買，什麼時候賣？這些問題，都是主力坐莊前必須要確定下來的。而且要明確一點，貫穿整個坐莊過程中起唯一決定性的因素是隻有一個：資金。很簡單，市場上有錢，股票供不應求，價格就漲。當市場沒錢，股票供大於求，自然會下跌。瞭解這個原理後，那麼問題來瞭……什麼是莊傢？莊傢（也稱主力）指的是能夠對一隻股票起到控盤作用的個人大戶和機構投資者。由於個人資金量是非常有限的，所以這裡主要指機構。目前我國股票市場的投資機構主要有以下幾類。基金公司：握有巨量投資資金，專業從事股票投資的基金。保險公司：保險公司有一部分資金投入到股票市場。證券公司：也稱券商，經營證券交易的公司，交易所的會員單位，所有股民必須到證券公司開戶才能從事股票交易。這些公司在提供交易功能之外，也有自營資金投資到股票市場。國有證券公司往往掌握巨額資金量，成為國傢隊的核心力量，關鍵時候能起到救市作用。社保基金：是全國社會保障基金的簡稱，社保基金也可以按一定比例投資到股票市場，以實現保值增值的目的。上市公司：上市公司也可以在二級市場炒作自己的股票，還可以持有其他公司的股票。QFII：是合格的境外投資者，是指國外專業投資機構到我國股票市場投資。莊傢跟散戶是互相博弈的雙方，往往是莊傢在賺散戶的錢，能夠跟上莊傢步伐或者不被莊傢屠宰的散戶是幸運兒。二、莊傢坐莊流程莊傢坐莊，我們以實戰操作過程中運作的時間順序來排列，分別是：進莊前的準備、建倉、試盤、調整、初升、洗盤、拉升、出貨、反彈、砸盤、回抽、打壓、反彈，直至出貨離場的完成。這是一個比較完整、標準的坐莊流程模式，思路也非常地清晰、嚴謹，可稱為莊傢坐莊的學院模式。這個模式的每一個階段，莊傢都有其側重點。如在進莊前的準備階段講究充分調研；在建倉階段講究耐心溫和，並如何散佈利空傳聞讓市場不看好該股，以便進貨；試盤階段講究控盤程度；調整階段講究底部構築情況，強調市場有風險，入市需謹慎；初升階段講究股價脫離成本區的種種跡象；洗盤震蕩階段講究盤中的技巧，瞬間巨幅震蕩，並保持消息的真空，股價大起大落，讓人不明不白；拉抬階段講究高舉猛打，強調高風險、高收益，並以此維持市場人氣；派發階段強調真做假時假亦真，假做真時真亦假，引誘投資者進場接貨，最終實現低吸高拋的目的；反彈階段講究以高度和減倉為主；砸盤階段講究如何不計成本地壓價，尋找孕育新一輪行情。當然，莊傢的風格千姿百態，不是所有的莊傢都是按學院模式坐莊，也不是每一個莊傢都要經歷這十道工序。有的莊采取交叉進行，各階段的操作手法很難截然分開，往往是吸、洗、拉等並舉；有的莊傢省掉其中的一些環節，采取快速吸籌，隻要你肯賣，他就通盤吃掉，並強硬拉抬，一路進貨一路拉高，目標價一到則堅決出貨，行情來得快，來得猛，去得也急。但不論哪一類莊傢都離不開建倉、拉抬、出貨這幾個階段，這是莊傢坐莊最基本的三部曲，另外，這十個階段的順序也不是絕對的，比如試盤，可以是拉升前的試盤，也可以是下跌前的試盤；砸盤可能是拉升前的誘空式砸盤，也可能是跌勢末端的砸盤。這一點投資者應當有所區別。下面詳解莊傢坐莊的全流程：準備階段：莊傢主要註重於對目標上市公司的市場調研，以確定其中可能存在的投資風險與收益。此時，對目標上市公司的實質性瞭解，對目標上市公司管理層和其他協助投資機構的公關，對後備的融資渠道與流暢，以及對某些媒體部門的預熱等等顯得尤為重要。1、建倉階段：吸籌一般為底部吸籌和中部吸籌，底部吸籌價位較低，因而莊傢的成本也較低，但需要的時間較長，短的需要三五個月，長的需要兩三年，並且要悄悄地進行，一口泄密，讓廣大散戶知悉，跟著莊傢在底部吸籌，便會前功盡棄。中部吸籌是指要購買的股票價格已經脫離底部區域，莊傢籌碼不足，又必須坐莊，帶有強行的性質。莊傢在初期操作上一般多是耐心溫和，等待機會，股價也多會因此而波瀾不驚；到瞭操作後期則多會極力通過各種渠道去散佈各類“利空”傳聞，讓市場上的投資人不看好目標上市公司股票，以便自己加大建倉吸籌的力度，使散戶手中的流通籌碼大比例流向自己手中，並嚴格控制好“底倉”的成本（亦即是：莊傢成本）。2、試盤階段：莊傢坐莊前，為瞭準確掌握市場上的真實狀況和閑散資金的動向，常常會以長上影線或長下影線來測試股價上端的拋壓與下端的支撐程度，並會尋找適當的時機，迅速拉抬股價使之離開自己的成本區域。3、整理階段：莊傢為瞭使日後股價順利拉升，一般情況下莊傢都會使股價事先在固定價格區域內整理一段時間，以最後消磨場外散戶投資者的耐心，並多會制造出一輪跌幅，跌破前期低點的洗盤，讓人難以揣測其真實意圖，極具殺傷力，讓人防不勝防。4、初升階段：莊傢往往會通過快速拉升股價的方式，讓股價迅速脫離自己“底倉”的成本區域，使自身的籌碼首先處於一種盈利狀態，從而為後期的市場運作充分贏得主動控制權，進可以攻，退可以守，完全左右市場的未來動向。5、洗盤階段：莊傢會利用自身豐富的盤中操作技巧，多采取股價瞬間的巨幅震蕩和各類圖形形態組合的方式，刻意來誤導場外的散戶投資者。並會適當地保持上市公司信息面處於真空狀態，市場上股價的大起大落，此時常常會讓散戶投資者心緒不定，進退兩難。6、拉升階段：莊傢一旦發現市場上的籌碼控制、成本需求都已經明顯對自身有利的情形之時，多往往會迅速、果斷地采取高舉猛打的方式去拉抬股價，一來達到激發市場人氣，充分營造出一種極為良性的投資氛圍；二來又可以大幅度地引發散戶投資者的追捧，進一步推高股價。7、出貨階段：莊傢準備出貨之際，常常會通過各種渠道來散發出各種“利好”傳聞，引誘場外的散戶投資者進場接貨，慢慢使自己手中持有的“底倉”大比例流向散戶手中，最終以實現自身出局套現獲利的目的。8、反彈階段：一般情形之下，莊傢在最高位上都是無法一次性就出完自身所持有的龐大“底倉”籌碼，此時如果大量繼續拋售，則往往會使市場氛圍進一步惡化，從而導致自身無法離場。故此，為瞭更好地完全出局，暫時無法出盡的剩餘部分籌碼多會在市場上營造出各種反彈機會時，才逐步進行減倉套現。9、砸盤階段：莊傢在臨近出貨的尾聲之際，多會尋找在股價走勢中的相對波動高點進行不計成本的砸盤，這種做法的目的就是快速套現出局，而強行將自己最後剩餘的部分籌碼“平倉”，雖然可能會使自己的獲利大幅減少，但是卻能夠及時兌現自身的目的。10、回抽階段：莊傢也多會在股價迅速下跌到一定幅度的關鍵位置時，出手托一托，以幫助穩定一下快速下探的股價，使之回抽到一個相對較高的價格位置區域波動，以便自己尋找最後的機會“清倉”操作。11、打壓階段：莊傢在出貨的最後階段時，所剩餘的“倉位”籌碼基本上都已經沒有任何成本可言，任何價格對它們來說都是盈利。故此，莊傢往往都會把握住最後的股價反彈機會，將手中殘餘的“倉位”籌碼不計成本的全部賣出套現。12、反彈階段：股價在莊傢完全出局之後，一旦都不會再有很大的拋壓，散戶基本上都已經處於嚴重被套狀態。此時，由於股價短期內的迅猛下跌，被壓制的股價一直沒有像樣的反彈出現。長時間的技術性要求，均會在投資者惜售的心態日益嚴重之際醞釀出股價的觸底反彈，其高度和力度雖然都極為有限，但是股價經過沉寂一段時間之後，即可能會孕育新一輪行情。三、莊傢會選什麼股？莊傢要去選擇一隻股票，但是滬深2000多隻股票，具體選擇哪一隻呢？這裡有幾個點：第一，前期跌幅夠大，有足夠的上升空間，就是昨天說的相對低位。第二，這隻股票的流通盤不能太大。那多少算大呢？一般意義上，超過5個億的流通盤，就算是大盤股瞭，要做這樣股票的莊傢，那需要持有巨資，但也不一定會穩賺錢，因為控盤難度太大，萬一遇到大盤或個股突然利空，那主力就完蛋瞭，況且資金是有成本的。那是不是流通盤越小越好？答案肯定也是否定的，因為流通盤太小，流動性就差瞭，振幅也大，很少的錢就可以搞出很大動靜（這個待會會詳細說一說），而且流通盤小，市場定價就會高，對於散戶來說就沒什麼吸引力瞭。一般來說，流通盤在5000萬–5億比較適合，尤其是1-2億。最容易成為炒作目標。第三，要有題材，就是潛在的概念，當然這個題材可能已經炒作過，也可能沒炒作過，但是一定要有。但是大傢需要註意一點，概念炒作的核心是這個概念或者題材對上市公司潛在業績的影響程度。並不是說沾上概念的邊就會漲，對於投資者來說，這也是在同一個概念下選擇龍頭股的條件。第四，業績不能太差，當然這個不絕對，就隻能完全憑主觀瞭。當你投身股市的時候你會發現，大把垃圾股滿天飛，很多甚至都創瞭歷史新高。因為炒股嘛，大傢炒的都是預期，炒的都是未來，在股市中有個說法：朦朧的才最美好，可見股民把投機、炒作發揮到瞭極致。以上是說主力如何選擇目標股票；當主力選定瞭一隻目標股票的時候，下一步就會買嗎？買，也沒那麼簡單。你該問瞭，找好瞭還不買？對，先不著急買，因為還有2個工作要做：第一，會觀察大盤是否穩定，大漲、大跌都不利於建倉。第二，測試目標股票是否有其他主力或者大散戶，通常的做法就是小批買進，然後巨量砸盤。主力在測試時，如果發現目標股票裡面已經有主人，那就看這塊肉夠不夠香瞭，如果肉足夠香，剩下的就是拼實力瞭，誰的資金實力雄厚誰就能坐莊，弱的自然就出局瞭。當然也有聯合坐莊的，這個不展開瞭。當確定大盤和個股都比較理想時，那麼吸籌就開始瞭，但是以什麼方式買呢？這就有很多技巧瞭。首先，買進一定是小批量買，為什麼？因為股市漲跌的根本原因是資金，是供求。所以你稍微量大，股票價格就會有反應，就會被察覺，特別是績優股，根本不好收集籌碼，因為散戶會跟你搶。通常，主力收集籌碼的時候是不希望別人知道的，一般還會和上市公司及媒體溝通好，發佈一些利空消息。這個地方肯定有人會疑問，說跟媒體串通好理解，可以一起分贓，那為什麼上市公司會配合呢？因為上市公司當然想讓自己的股票價格上漲瞭，好處在於股票價格上漲，市值就變大，相對應的估值就高瞭，減持的收益必定會大很多，而且再去銀行貸個款什麼的自然方便很多。主力就是在這種利空氣氛中慢慢買進散戶割肉的籌碼的，其實主力吸籌的過程就是散戶割肉的過程，就是籌碼轉移的過程，莊傢就是利用信息優勢、資金優勢、心理優勢慢慢蠶食散戶的。但是，散戶一定會割肉嗎？關於這個問題，要親身實踐才會瞭解，因為吸籌對散戶來說實在是太痛苦瞭，大盤漲瞭，它跌，當大盤一直漲，先不說它一直跌，就是它不動，你都會崩潰的，況且連續下跌呢？你此時會在絕望中你就賣掉。因為主力瞭解散戶的心理，知道心理承受極限在哪裡。四、散戶如何跟莊？（1）時機準確：可以說，主力莊傢是進行深入細致研究後，確認做莊獲利有機可乘時，才“下海”的。我們跟它入場，無需花大量時間和精力去研究這一系列頭痛的問題。可以把這一切復雜的問題，簡化為一個簡單的問題：主力大鱷進場沒有？跟著主力莊傢出場，既輕松又準確，不會有錯。主力莊傢的撤退肯定事先做好安排，肯定會把握適當的時機。更重要的是，隻要主力大鱷未出場，大市不會暴跌，是很安全的。1994年9月大市將暴跌，深股的不少莊傢仍吹響第五升浪的沖鋒號角，跟對瞭這樣的莊傢反而輸錢，而跟主力莊傢絕對不會出現這樣的慘劇。（2）風險較小：首先，有足夠的時間看準才做。中級行情，一般都有20天左右，大行情更要持續近二個月。在低位，主力大資金進場，並且瞭解它“愛”的板塊，才跟進也未遲。同樣，在頂部，主力大資金撤退也要一段時間，所以你可以多看幾天，看準瞭再逃走，仍會有一個相對高位，仍可以有利潤的。其次，由於中級行情有三成左右的升幅，隻要你沒有跑進跑出，沒有白交手續費，沒有利潤斷層，即使遲入貨，晚出貨，仍有利可圖。萬一操作有錯，仍有機會保本逃出。相當的升幅，提高瞭操作允許出錯的范圍，比起小行情，入貨沒抄到底，出貨沒拋到頂就要虧損，風險要小很多。（3）進出場明顯：股海有大鱷在翻雲覆雨，與沒有主力在場有較明顯的區別，你會感覺大盤像被一隻無形的手控制著。有人利用石化、馬鋼等的變化，在分時圖上畫出一個W底和M頂，成交量明顯增加。有人在拉尾市或打尾市。大市沿著一個上升通道有規律地上升。而這一切都發生在市場氣氛非常悲觀的時候。大資金進場需要一定的時間，大部隊的運動與小部隊、遊擊隊截然不同，它是很難掩人耳目的。這是主力莊傢的弱點。隻要你留意觀察，多觀察幾天，不為悲觀氣氛迷惑，是不難看到主力大鱷入“股海”時掀起的波浪的。「拾荒 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