疫情是從哪一天開始的?
有意義的時間,應該是從鐘南山院士說確實存在人傳人現象開始的。
鐘南山院士的行程如下安排:
1月18日,星期六,從廣州趕往武漢
鐘南山院士從深圳搶救完相關病例回到廣州,當天下午還在廣東省衛健委開會時,便接到通知要他馬上趕往武漢。當天的航班已經買不到機票瞭,助手匆匆幫他回傢收拾東西,直接到廣東省衛健委會場跟他會合後便匆匆趕往廣州南高鐵站,擠上瞭傍晚5點多鐘開往武漢的高鐵。春運期間高鐵票緊張,臨時上車的他被安頓在餐車一角。一坐定,他便馬上拿出文件來研究。晚上快11點到達住處,他又簡單聽取瞭武漢方面的情況,滿滿當當的一天工作和行程才算結束瞭。
1月19日 星期天 從武漢趕往北京
上午開完會,出任國傢衛健委高級別專傢組組長的鐘南山院士又前往武漢金銀潭醫院和武漢疾控中心瞭解情況。中午來不及休息,下午開會到5點,鐘南山又從武漢登上飛往北京的航班。到達北京,他馬上趕往國傢衛健委開會,回到酒店,凌晨2點來鐘才睡下。
1月20日 星期一 又是高強度的一天
才睡瞭四個來鐘,早晨6點來鐘,鐘南山院士便起床看文件準備材料,匆匆吃完早餐,一天高強度的工作又馬上開始瞭:全國電視電話會議、新聞發佈會、媒體直播連線……又是忙到深夜。
20日晚,鐘南山院士接受瞭白巖松采訪,回應瞭民眾的關切。
紅字的部分大傢重點看。鐘院士應該是19號中午就大概確定疫情的嚴重性,19號下午,他確定無疑疫情的嚴重性和疫情的級別。
註意,19號是周日,資本市場不開市。但第二天,也就是20日早上,鐘院士就開始工作瞭:全國電視電話會議。註意,資本市場是9:15開市,也就是說,對新聞和信息敏感的投資人,應該可以做好準備瞭。
當天9:15分A股一開市,聯環藥業 、魯抗醫藥、四環生物、泰達股份等醫藥股大單封住漲停板,其他醫藥股大面積高開。從此時開市,疫情在資本市場進入明牌。
20日盤中,各大微信群都在發關於鐘院士的觀點:確實存在人傳人,帶口罩還是很管用。當天,醫藥股、口罩股幾乎全線漲停。
20日晚上,鐘院士接受白巖松新聞1+1采訪,再遲鈍的人都知道,這事很大。
當天晚上,我做瞭兩件事:1、給武漢的朋友,同學,以及我的學生打電話,讓他們註意,同時咨詢情況,看看當地的反應,得到的答復讓我震驚:該吃吃,該喝喝,跟平時一樣。2、在我的微信公眾號上,第一次說提醒大傢投資醫藥股,當日微信公眾號的標題是“下一站:醫藥”
當天公眾號重點提到的股票:高德紅外,達安基因,碩世生物,香雪制藥,以嶺藥業。
1月21日,因為昨天央視新聞上,白巖松重點采訪鐘南山,幾乎每一個中國人都知道疫情的嚴重性,所以,醫藥股、口罩股,幾乎全天大單一字板。
當天,我交易的是按照前夜公眾號寫的股票去交易。當天晚上的公眾號,我重點分析和梳理的是高德紅外的投資邏輯。
1月22日。我通過分析發現,幾乎所有的專傢都說目前沒有特效藥,並號召大傢戴口罩。當時口罩這詞還沒有那麼熱,並不像今年這樣,提起口罩股人人都知道。而且,那個時候,還沒有出現全民戴口罩的情況,大傢都還沒有從藥店搶購口罩。我就是憑借直覺,覺得口罩應該是本輪的核心。
很多傳統思路的投資者,甚至包括絕大部分的遊資,還把註意力都還在醫藥股上,我迅速的發現口罩股才是本輪行情的核心。
當天,我用幾個賬戶集合競價漲停板單,買泰達股份和振德醫療。晚上,我把這個敏銳的發現,迅速寫在公眾號上,讓大傢知道,口罩才是本輪行情的核心。
1月23日,節前最後一個交易日。大傢對疫情怎麼發展,都不知道。而且,春節長假,存在很多不確定性。因為我有幾個賬戶在口罩上倉位太重,適度減倉。不過,我有一些學生,在這天全倉買進口罩類股票。
之後就是春節假期。假期期間,疫情加重。當時,大傢最擔心的是A股可能暴跌,可能會出現5.30那種斷崖。甚至,有很多經濟學傢和大 V上書,請求證監會延遲開市。一時,人心恐慌。
我反復思考,並比較歷史上的重大利空事件,比如南斯拉夫大使館被炸,鄧小平去世,9.11,等等,得出我的結論。把我的觀點,通過微信公眾號在開市前發出去。該文曾被新浪等多傢媒體轉載。
該文的核心觀點就是:股市不會暴跌,科技類和芯片類股票會安然無恙,因為國產替代邏輯沒有變。什麼股會漲呢?我當時認為,口罩第一,其次是疫苗類,然後是檢驗檢疫,最後是中藥企業。
開市的前2天,我又發瞭一篇文章:“此時,口罩比肩稀土”,重新梳理瞭口罩的邏輯。
開市前的前1天,我通過新聞研究,發現一個高科技企業非常厲害,他們可以做室內定位系統。當時,媒體上出現最多的詞匯就是“隔離”,我想,隔離應該與定位系統密切相關。關於定位系統,我第一次重視是孟晚舟事件,大傢看看照片:
而UWB,是精準室內定位系統,比這個更先進。是哪個高科技企業呢?浩雲科技。我通過梳理浩雲科技董秘的問答,發現這是個好公司呀。於是,把這個股票的邏輯梳理一下,推薦給大傢。
好,2月3號開市。當天很多股票跌停,醫藥類口罩類股票集體漲停。我手中的非醫藥類非口罩類股票也跌停,而口罩和醫藥股,全線漲停。
之後,行情沿著疫情的主線發展,口罩果然成為本來行情的核心,我加倉瞭好幾次口罩,其中最大的一次是2月4號加倉振德醫療和奧美醫療。此後偶爾也有加倉,但是一直不敢加重倉,因為口罩越來越高。但是,我一路看好它,直到總龍頭泰達股份開板。
我之後的公眾號,幾乎都是重復前面的觀點,沒有什麼新的。後來沒有什麼可寫的時候,我寫寫中醫的故事。
隻是,到後面,我通過研究發現,口罩股核心的邏輯在於口罩的過濾材料,也就是口罩的原料和上遊,於是,在2月7號,寫一篇文章,發表在公眾號:
首次把口罩產業鏈上遊放到核心位置,特別是泰達股份。
好,此後我的炒作邏輯,一直就是圍繞泰達來的。我的策略是這樣的:
如果泰達不開板,口罩股暫時無憂。如果泰達開板,視泰達股份的走勢決定。口罩的核心是:泰達,然後是振德醫療和欣龍控股,其他口罩股伺機向前幾個轉移。
2月9號,魯抗醫藥四環生物等醫藥股就奔潰瞭,我認為,下一步資金隻能集中在核心品種上,我把核心品種定位為:泰達股份,振德醫療,欣龍控股。2月10號,我有幾個賬戶就趁著奧美醫療漲停板籌碼松動,開砸奧美醫療,把奧美醫療幾乎賣到最高點。
可惜的是,同事都在傢辦公,不在一起,無法及時統一到第一時間賣出。有的賬戶在漲停板價格賣瞭,而有的賬戶沒有賣到好價格,在水下才賣,有的賬戶第二天才賣。
振德醫療由於比較看好,當天沒有及時賣出,第二天才顧得及減持。
關鍵說說2月10號,當天我賣股票得到的錢,我自己的賬戶,大傢猜猜我是怎麼做的?我把它以漲停板排隊掛在泰達股份上,因為我判斷它可能炸板,但是第一次炸沒有問題。結果,它一天都沒有炸,我的資金一天也沒有去做其他事情,這反而保護瞭我的資金,因為當天買入的股票,無論是在線教育還是在線辦公,幾乎都不會有大的利潤,絕大多數都是暴虧。
也有幾個小賬戶,我用很小的倉位,大概不到20%的倉位,做一些在線教育和在線辦公,說實在的,他們的可操作性遠遠不如口罩。
10號當晚,口罩股絕大部分大面,但是市場上,包括我本人,以及一些頂級遊資,都認為口罩會有第二波行情,或者看好口罩的上遊:泰達股份。
所以,第二天開板,泰達股份跳空高開,並沖到漲停。但是,就是這一天,發生瞭激烈的“巷戰”,很多資金蛢命的進,也有一些資金蛢命的出。
我有個賬戶,這天很糾結。但是,狠一狠心,還是出瞭。
為什麼出?當時有兩個考慮:一,昨天很多口罩股沒有賣在最高點,讓我少賺20多個點,今天不能再這樣瞭。二,漲停板被爆頭,賣單太大。
雖然我砸,但並不代表我此時就看空口罩,此時我依然看多口罩,我認為口罩的基本面邏輯無懈可擊。連對防控疫情毫無幫助的魯抗醫藥四環生物都能漲那麼高,憑什麼口罩股才漲這一點?口罩股的基本面巨變可是魯抗醫藥的若幹倍。
當天我賣瞭泰達,但是還有另外一種想法,如果泰達能回封,我還會封回去。如果不是泰達,其他口罩股當天敢漲停的,有活口的,我也會買點。恰好,當天道恩股份漲停板,我追瞭道恩。
但是,當天晚上,道恩股份出減持公告,我一看,完瞭,人算不如天算。道恩承擔不瞭口罩龍頭的重任。
第二天,也就是2月12,泰達股份幾乎跌停板開盤,我經過反復思考,決定翹它,於是,以幾乎跌停板的價格買瞭很多泰達股份。
事後看,好像口罩股退潮的邏輯很清楚,但是當時,口罩的熱點依然是兩市第一,而且,口罩的邏輯和基本面,不但沒有弱化,反而加強。
比如,大傢最擔心的是口罩被管制,相關企業產品不能漲價,雖然口罩緊缺,但是口罩公司不賺取。但,當天晚上,這個邏輯就被證偽瞭,因為當天出現瞭一個口罩材料價格暴漲的新聞,迅速刷屏互聯網,新聞如下:
口罩“心臟”熔噴佈價格近期上漲逾三倍
熔噴佈堪稱醫用外科口罩和N95口罩的“心臟”。與口罩生產商相比,熔噴無紡佈生產企業並不多。2月12日,一傢熔噴佈小廠傢給界面.財聯社記者的報價,已達到每噸8萬元。1月28日,人民日報援引的消息稱,據當地企業介紹,口罩專用過濾材料熔噴佈的市場價格從原來的1.8萬元/噸,漲至2.9萬元/噸。由此計算,熔噴佈的市場價格近期上漲瞭逾三倍。
(消息來源:界面,財聯社)
這個新聞明確的告訴市場,口罩材料的投資價值,基本面邏輯,毫無疑問,是沒有半點問題的。因為口罩材料價格暴漲,口罩銷量巨大增加,價量齊升,股價即使不漲,也不會怎麼跌。所謂基本面,最大的基本面不就是產品漲價和銷量增加嗎?
所以,我把當天晚上的新聞整理一下,發在公眾號上。此時,我第二天看好泰達和道恩。
因為基本面的新聞確確實實證明,口罩上遊材料價格暴漲,而他兩個是基本面最好的,於是,我就在2月13日,再次做出買口罩材料股的決定。
當然,此次倉位不大,因為股價畢竟高位。但,當天,泰達股份暴跌,道恩股份出現上影線,而其他口罩股全線暴跌。
胳膊拗不過大腿。
盤點整個口罩股投資的過程,最後一筆失敗,倒是第三筆買道恩股份失敗,其他全部成功。
不過,昨天晚上,我通過反復的思考,做出一個決定:服從市場。
我的觀點很明確:口罩股進入戰略防禦階段,下一步口罩股取決於機構認可度和新的基本面。
今天收盤,好像又出現瞭口罩期權,又來新東西瞭。不過,我更關心的口罩股下一波的套路該怎麼走。
我認為,可以參考一下幾個模式:
1、雄安模式。雄安股暴跌後,休整一周,在基本面不那麼正宗的冀東裝備帶領下走出二波。但是,能走二波的股不多,就是冀東裝備,創業環保,幾個。絕大多數,幾乎沒有二波,比如華夏幸福,金隅股份等。
2、區塊鏈模式。區塊鏈第一波結束後,第二波四方精創走出來瞭,但是區塊鏈第二波能走出來的股更少,好像隻有四方精創。
3、海南島模式。海南島新政策,讓海南島股票暴漲暴跌,消息沉寂一個月左右,羅牛山受到馬彩牌照刺激,股價漲一倍。不過,也就是羅牛山一個,其他絕大多數海南島的股票沒有暴漲。
4、轉基因模式。轉基因類股票的龍頭是大北農,見頂之後,一路暴跌,幾乎腰斬,隨後來個深V反彈。
但是,無論哪種模式,口罩類的股票都進入精選時代,眼閉著買都暴漲的窗口期,已經關閉。
對於泰達股份幾個核心股票,如果沒有非常過硬的建倉動作,我應該會很謹慎瞭。這一點,我可能會參考市北高新的走勢,或者順灝股份的走勢。
但,股票市場之難,在於哪怕你做瞭100套預案,市場依然可能會走第101種套路。所以,此心不動,隨即而動。根據市場,臨時調整。
所謂,過往不戀,未來不迎,是也。
盤點整個過程,有收獲,有反思,有成功,有失敗。但,總體而言,疫情和口罩行情,讓我們絕大多數朋友第一時間上瞭車。很多人還在口罩股上翻倍,很值得欣慰。
但是,所有的故事,都是早相信的人賺錢,晚相信的買單。
一筆交易,要麼賺錢,要麼賺智慧,復盤疫情行情,我對投資又有瞭很多心得和反思,這裡分享給大傢:
1、永遠保持對新聞事件的敏銳。投資離不開現實生活,對現實世界越敏銳,越能迅速的占有先手,在別人沒有反應過來的時候,重倉出擊。
2、對新聞的篩選和研究,是重中之中。本次疫情事件,很多人人傢傳統思路,選擇藥品股,但是我們第一時間把核心放在口罩股上。也有人跟著機構買在線雲。但,後面的事實證明,漲幅最大,最兇猛,就是口罩股。
3、先手就是生命。上文說瞭,所有的故事,都是早相信的人賺錢,晚相信的人買單。本來行情,早相信的,早重倉的人,哪怕你到今天還不走,依然是巨大利潤。而最後才相信的人,就受到損失。
4、投資永遠是獨立思考,任何外界的分析和判斷,都是為你服務的,但是決策必須是你自己做。投資者就像將軍,無論後勤,參謀,情報,大傢給你提供什麼幫助,但具體的仗,得自己打。
5、永遠不要從眾。一種投資標的,當絕大多數散戶都去搶的時候,要警惕。真理永遠掌握在少數人手中,永遠做那一小撮特立獨行的人。
6、基本面和股價,不是簡單的對應關系。基本面好的股票,也許不漲,甚至暴跌。基本面壞的股票,也可能天天漲。
事件類的炒作,也有可能當所有的人都不相信口罩股邏輯的時候,口罩股真正的機會就來瞭,就像雄安一樣,海南島一樣。
但,我們必須通過本次投資實踐,引導大傢深入思考一個東西:基本面和技術面,到底是什麼關系?
我以為,如果你是價值投資,是中長線投資,基本面依然是定海神針,不可忽視。
但,如果你是超短,一旦基本面和技術面發生矛盾,應該聽技術面的。
特別是,當技術面在暴跌,而基本面卻越來越好的時候,往往是最傷人的時候。口罩依然買不到,口罩材料依然暴漲,口罩依然是最有群眾基礎,但是口罩股卻不被主力選擇,或許有另外一個邏輯:
口罩股以前是冷門,機構在口罩股的倉位小到幾乎沒有。所以,所有的研究員都不主動推口罩股,所有的機構都不願意在高位建倉口罩股,畢竟,A股最大的主力在口罩股裡沒有“既得利益“。
不過,我關於口罩股的調研,關於口罩股基本面推演,產業鏈梳理,直到現在,依然無懈可擊。後面我看瞭國信證券、萬聯證券等券商出具瞭口罩股的研究報告,幾乎給我公眾號的分析一模一樣。不過,他們比我晚瞭好多天。
總體而言,關於疫情的投資思路,投資實踐,是成功的。畢竟,我們領先那麼多人看到口罩股的轟轟烈烈的行情。隻是,所有的投資,都如索羅斯所言,是假象和謊言,關鍵是你要敢參與其中,並在謊言破滅之前,及時出來。